近日，360金融關聯方360集團宣布，擬以12.81億元受讓天津金城銀行股份有限公司（簡稱“金城銀行”）5名原發起股東合計持有的9億股股份，交易完成后，360將取得該行30%的股份，躋身第一大股東。

至此，天津金城銀行成為微眾銀行、浙江網商銀行之后，國內第三家由互聯網公司任第一大股東的互聯網普惠銀行。

騰訊、阿里分別均占有各自旗下微眾銀行、網商銀行30%的股份。同時，蘇寧、小米、美團等也均已涉足民營銀行。

對360來說，360金融板塊上市公司360金融繼獲得保險、消金、小貸、基金等牌照后，將再度拿下“含金量”最高的銀行牌照。360方面表示，未來金城銀行將打造聚焦個人消費者和小微企業的互聯網普惠銀行。

溢價17%收購

天津金城銀行是銀保監會批籌的首批五家民營銀行之一，于2015年4月份正式營業，注冊資本30億元，有16家發起人發起設立，全部為民營資本。其中，天津華北集團有限公司與麥購（天津）集團有限公司作為主發起人，分別持股20%和18%。

此次轉讓股權方為5家原發起股東。分別為天津德泰供應鏈管理有限公司、天津協合新能源發展有限公司、天津美錦資產管理有限公司、天津天利縱橫貿易有限公司和晟鑫（天津）資產管理有限公司，持有天津金城銀行股份比例均為6%，合計持股30%。

據公開資料顯示，從金融業務范圍來看，天津金城銀行主要定位于“公存公貸”。其業務聚焦汽車金融、財政金融、旅游、現代物流、醫療衛生、節能環保、航空航天、電子商務等八大細分行業市場。

截至2020年3月末，天津金城銀行總資產311.42億元，總負債276.47億元，今年1月份-3月份實現營業收入1.34億元，實現凈利1163萬元。2019年實現營業收入7.37億元，實現凈利1.7億元。在目前19家民營銀行中處于中游位置。

截止2019年底，天津金城銀行的凈資產為34.8億元，評估價值為40.6億元，三六零此次收購將溢價16.9%。

三六零方面表示，本次擬投資入股天津金城銀行，主要基于民營銀行良好的發展機遇和市場前景。雙方將以金融科技創新和互聯網普惠金融為重點，在更廣泛領域進行優勢互補及戰略合作，力爭在業務拓展、運營效率提升、風險管理改進等方面獲得新的突破。

隨著三六零的入駐，天津金城銀行未來業務發展方向及定位也將迎來重要轉變。

有業內人士表示，三六零作為單一最大股東，未來肯定要導入各種資源，尤其是線上業務必需的流量資源。這家銀行的業務模式可能發生較大調整，如以前以企業貸為主，未來有望以消費貸為主。從天津金城銀行角度來看，其底層資產可能會發生變化，依托三六零的線上零售基礎，未來金城銀行的存款來源及業務發展方向、定位都將迎來重要轉變。

知情人士透露，目前僅僅是剛剛入股，三六零與360金融尚未派駐相關高管進入金城銀行。未來隨著最終獲得監管批復，整個三六零集團都將與金城銀行進行更深度的融合。

為什么360要選擇天津金城銀行？

360金融在三六零借殼前被剝離，2018年在美股上市。2019年公司實現營收86.9億元，凈利潤25億元，市值達102億元人民幣，周鴻祎目前持有其14.1%的股權。

360金融業務主要為借條業務、分期商城和小微貸款等。作為網貸平臺，該平臺近年來不斷謀求轉型。

隨著監管對金融持牌的要求更加明確，收獲銀行牌照后，360金融的現有業務將實現進一步合規，該平臺也將進一步擴大資金來源。

公開資料顯示，目前360集團已經通過成立或并購的方式獲得了保險經紀、融資擔保、網絡小貸、消費金融、基金代銷、金交所等多張金融牌照。

據稱，360給金城銀行定位于“打造聚焦個人消費者和小微企業的互聯網普惠銀行”。360將在關鍵技術、反欺詐、流量獲客等方面提供技術賦能，金城銀行將可以提升數據風控能力以及科技創新能力，此外，360的用戶資源及應用場景，也將有助于金城銀行優化資源配置。

此外，2019年下半年，就有相關消息稱，360將入股天津金城銀行，360已完成第三輪盡調，進入交割階段。有分析指出，360董事長周鴻祎名下公司中，多數注冊地在北京及天津，“天津在周鴻祎投資版圖中的重要性不言而喻”。

互聯網巨頭偏愛銀行業

開銀行，正在成為互聯網巨頭的一項新標配。

截至目前，民營銀行中，有8家銀行定位為純互聯網銀行，8家銀行中，有6家銀行的主要股東是大型互聯網企業。

目前來看，技術能力和流量、場景都比較強大的阿里和騰訊，旗下的民營銀行表現相對更為突出。

其中，螞蟻金服為網商銀行第一大股東，持股30%。騰訊也持有微眾銀行30%的股份。

業績數據顯示，截至2019年末，微眾銀行的資產規模已達到2912億元，營業收入148.7億元，凈利潤39.5億元，盈利水平接近大型城商行的水準，在民營銀行中“一騎絕塵”。網商銀行次之，2019年末資產規模達到1396億，營業收入66.28億，凈利潤12.56億元。

這兩家以4308億元的總資產瓜分民營銀行總資產的半壁江山。

但想要成功拿到銀行這張牌照并非易事。根據2016年末銀監會發布《關于民營銀行監管的指導意見》，對于投資入股銀行業金融機構的民營企業明確具體的準入條件：最近3個會計年度連續盈利，年終分配后凈資產達到總資產30%以上，權益性投資余額不超過凈資產50%等。

2017年11月3日，360借殼江南嘉捷回歸A股。2019年4月，360發布回歸A股以來的首份年報。年報顯示，2018年360全年營收131.29億元，同比上漲7.28%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤人民幣35.35億元，同比增長4.83%。截至2019年末， 360公司總資產達人民幣 337.52 億元，同比增長 15%。凈利潤59.8億元，同比大漲69.19%。

可以看出，互聯網巨頭的持股比例上限均為30%，產業資本入股銀行的資格審查以及30%的單一持股上限仍被監管嚴格要求。這也充分說明了在鼓勵中小民營銀行創新資本補充機制的同時，監管仍在嚴守中小銀行監管底線。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮表示，金融科技巨頭近年來在金融牌照的布局上動作頻頻，從戰略層面上來說，金融科技公司試圖以“全牌照”策略來拓展更為龐大的業務規模及更為豐富的業務類型，加強自身對金融生態圈的建設；而另一方面，入股民營銀行則能瞄準其更具優勢的資金成本，與金融科技巨頭自身的流量、獲客等優勢形成互補。