9月28日上午，香港聯合交易所來了一群身穿灰色文化衫的“不速之客”，他們打破了港交所要求著正裝參加儀式的慣例，這群“不速之客”就是眾安在線上市團隊。

上午9：30，眾安在線財產保險股份有限公司（以下簡稱“眾安”）在香港聯合交易所主板正式掛牌，開盤價69港元，與發行價59.7港元相比，股價大漲15.6%。此后，股價放量大漲近18%，報價70.35元，成交2881萬股，市值突破1000億港元 。

作為中國第一家上市的互聯網保險公司，眾安此次跨出了中國互聯網保險業的一大步，近幾年風頭正盛的互聯網保險業，究竟有什么魅力？它與傳統保險業的區別與優勢又是什么呢 ?

注重用戶體驗 ：互聯網保險力求 “物美價廉”

互聯網保險是指保險公司或新型第三方保險網以互聯網和電子商務技術為工具來支持保險銷售的經營管理活動的經濟行為。簡單地說就是原有保險公司開互聯網業務或者完全的在互聯網上建立一個新的保險平臺，也就是所謂的 “互聯網＋保險”衍生物。2000年8月，國內兩家知名保險公司太保和平安幾乎同時開通了自己的全國性網站，太保的網站成為我國保險業界第一個貫通全國、聯接全球的保險網絡系統。

傳統保險業雖然規模大但是在我國的口碑其實并不是太好，很多人面臨的問題就是把 “保險”和“理財”混淆在一起。2015年，中國總保費僅佔中國國內生產總值的3.6%，而日本、英國、美國及德國分別為10.9%、9.9%、7.3%及6.3%。而且中國的傳統保險行業以“推銷”出名，上門推銷，電話推銷等等各式各樣的推銷模式，也使得當時沒有需求普通用戶們反感，那相比較傳統保險行業，互聯網保險的優勢在哪些呢？

互聯網保險首先就體現了一個 “便”字。這個“便”字即是便宜的“便”，又是方便的“便”。

首先說便宜 ，互聯網保險相比較傳統的保險價格要低上不少，這些差價從哪里來？主要是銷售人員的工資和公司運營成本上。實體的保險公司不管是公司整體的運營成本還是銷售人員、檢查人員、還是事后的賠付人員等的開銷都不會小，而互聯網保險公司這方面的支出就小得多，很多互聯網保險公司還加入了AI，利用智能賠付，智能客服等大大縮減了人工成本，這樣一來節省了這部分的開銷，成本低了產品自然就會便宜。

再者說方便 ，互聯網公司因為全部活動都在網上，用戶在網上完成投保理賠等等，省去了很多線下去店里的時間。同時，因為在網上，各方信息透明，用戶可以多家對比，選擇性價比更高，更適合自己的項目。而且現在很多互聯網保險公司都利用大數據，根據每個人信息不同推薦不同的業務，更加準確的應對不同人群的需求。在互聯網上，不管是投保還是理賠都十分方便，可以直接在App里申請在線理賠，在線填寫確定信息，提交證明材料，待確認真實后就可以完成理賠。

互聯網保險還迎合市場很多碎片化的需求，具備很多傳統保險行業不能支持的新項目。比如運費險，騎行安全險這種項目小，需要及時實施的項目，保費極低，傳統保險行業根本沒法插手。

而且互聯網保險還借助了近幾年的理財勢頭，迅速發展 。2012-2014年，互聯網財產保險保費金額每年翻倍增長，互聯網人身險保費金額每年4倍增速增長，2014年互聯網財產保險500億元，互聯網人身險350億元。2015年前三季度互聯網人身險達到1000億元。 保險產品的互聯網銷售趨勢明顯。一方面得益于互聯網企業的兼業銷售，另一方面則是互聯網保險的理財化趨勢。2015年前三季度互聯網人身險銷售額的88%是投連險和萬能險，理財需求強烈，認為買保險等于買理財的人群依然是非常巨大的，潛力也是非常巨大的。

互聯網保險比起傳統保險行業具有極大的優勢，自 2000年以來，中民保險網、網易保險、保網、優保網、E家保險網等等各式各樣的互聯網保險公司涌入，而眾安能從這些互聯網保險公司中脫穎而出，成為第一個上市的互聯網保險公司，又是因為什么呢？

從小點切入 ：眾安利用場景化銷售 做 “ 市場鯰魚 ”

提到眾安就不得不提 “三馬同食一槽”的段子，成立于2013年11月的眾安保險，由于“三馬概念”（馬云、馬化騰、馬明哲）而倍受關注。背后站著這“三座大山”，眾安首先從企業品牌上就占據優勢。

其次是眾安的經營方向，業務重心抓的好。眾安抓住了互聯網保險場景化銷售的優勢， “退貨運費險”是眾安保險起家的品種，2014年、2015年、2016年分別產生總保費6.13億、12.98億和11.94億。這個完全“寄生”于淘寶生態體系的險種，保費收入占比一度高達77%，2016年降至35%，仍然是最大的險種。通過這種場景化的銷售方式，眾安在前期就積累了大量的用戶和品牌名聲，也是在眾多互聯網保險公司脫穎而出的原因之一。 眾安從場景化銷售切入，不僅給自己帶來了利潤，也給其他互聯網保險公司帶來了新的方向，帶活了整個互聯網保險市場。

然而即使是互聯網保險領頭羊的眾安，在上市時的估值，也一直存有爭議，以規模上來說眾安在線與同在香港主板上市的人保財險差了好幾個數量級?；ヂ摼W保險公司面臨的問題有哪些？他們的規模和估值為什么上不去？

互聯網保險的三把 “達摩克利斯之劍”

互聯網保險公司的難處首先就是如何正確的處理場景化銷售。 場景化銷售固然是讓互聯網保險公司迅速發展的捷徑之一，但是過多的依賴場景化銷售則是互聯網保險公司繼續發展的弊端。場景化銷售就意味著依靠其他公司的場景、流量信息，說白了就像是再跟別的大公司打工。據知乎上報道如航意險、航班延誤險，OTA網站會拿走保費的70–80%，甚至90%。互聯網保險公司總的獲利極低，前期可以依靠這些發展，但是想要壯大，自己成為一家巨頭，必須要有解決這種依賴的方法，而且現在很多大公司巨頭都有自己旗下或者已經簽訂的保險公司，其他的互聯網公司也越來越難以進入，擺脫單純的場景化銷售是發展壯大必須解決的難題。

其次互聯網保險公司的內容產品同質化嚴重，急需創新。 現在互聯網保險公司數目繁多，尤其是2016年如雨后春筍般冒出來，抗癌公社、e互助、壁虎互助、保保集等等，數目多，就意味著產品具有嚴重的同質化，太多重復相同的產品，如壽險公司的產品主要包括個人意外險、

醫療健康險這兩類保險的數個險種，產險公司的產品主要包括個人短期意外險、機動車輛險、貨運險這幾個類型，缺乏差異性，而互聯網保險的用戶大多都是年輕人，讓用戶沒有新鮮感就意味著會逐漸喪失一部分的用戶，做不到可持續性發展。

最后，互聯網保險公司的安全性問題也一直擺在臺面上。 互聯網保險發展勢頭猛進，而一些不法分子也隨之涌現出來，他們通過互聯網投保后詐騙保險金、利用互聯網非法經營保險業務以及在網絡支付環節盜劃、侵占保險客戶資金等違法犯罪行為。常見的有不斷制造各種營銷噱頭的同時，在產品的銷售中只提收益不提風險，比如在一些網銷保險網站上，“穩定收益”、“零風險，保本高收益”之類的宣傳字眼普遍存在，風險提示方面，字體小，很難發現。還有就是網絡本身的安全問題，由于互聯網保險涉及到大量的個人信息，而這些信息都是通過網絡傳遞，可能會因系統錯誤、人工失誤，或者不法分子的網絡病毒、黑客攻擊等造成信息流失，近年來的網上信息泄露問題屢見不鮮。

無論是什么行業，發展的前景總是美好的，道路也總是崎嶇的，互聯網保險行業也不例外，互聯網保險作為新時代迎合 “互聯網＋”大浪潮的新興產業，也有了第一支上市的公司，它的發展前景值得期待，但是也請戒驕戒躁，腳踏實地，風口上的豬死掉的事件尚且屢見不鮮，何況一只還沒到風口的豬呢？

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