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中國房地產行業市場正在發生著變化，在經歷了一系列的調控政策之后，尤其是一二線城市終于冷靜了下來，相比四五月份各地的搶房大戰，大家都感覺到了絲絲涼意，這從很多實際的交易數據可以看出來。根據CREIS中指數據顯示，2018年上半年，50個代表城市新建商品住宅市場月均成交量在2740萬平方米左右，同比下降約10%。二手房也不例外，以北京為例，1.5萬套房被業內認為是一個分水嶺，但這個數據在近期并不理想，5月份北京二手房交易量超過1.8萬套，但僅僅是兩個月之后，就降到了1.5萬套以下。

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市場趨勢變冷，但行業的布局和競爭卻顯得熱火朝天，這兩天，新晉房產交易平臺貝殼找房宣布自身月活躍用戶超過800萬，并且鏈家網活躍用戶上漲到700萬，這個逆勢數據讓大家大跌眼鏡，因為整個市場在變冷，行業的交易數據都是下滑趨勢，這個“喜報”讓行業有些太意外。

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在貝殼找房公布這個數據之前，58集團CEO姚勁波在財報電話會議上公開評價了貝殼找房的模式，他認為：“與58集團旗下的58同城、安居客、趕集網房產業務流量相比，鏈家加上貝殼的流量只能達到我們的20%，所以目前對我們影響不大。實際上，這種競爭沒有對我們的收入和流量形成影響，另一方面，房產業務的流量增長在我們整個集團業務中也是增長最快的業務之一。”

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58的底氣在于亮眼的財報，根據58集團財報顯示，2018年上半年，58同城總體運營利潤實現10.097億人民幣（1.526億美元），人民幣同比大幅增長52.9%，非美國會計師準則的運營利潤為13.002億人民幣（1.965億美元），人民幣同比增長39.3%。凈利潤實現8.599億人民幣（1.3億美元），同比2017年同期5.178億人民幣大幅增長66.1%，非美國會計師準則的凈利潤為11.233億人民幣（1.698億美元），人民幣同比增長46.4%。

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所以兩家公司的競爭，并不能僅僅各自表述的數據，如果說貝殼這次公布的數據是真的，那一定是低迷的市場說謊了，畢竟那么強勁的增長，卻依舊成交低迷令人費解。其實從另外一些方面也可以理解鏈家的處境：離約定的上市之期不遠了。

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相比鏈家這次公布的數據，筆者更傾向于58的財報，雖然財報也可以優化，但對于美國股市和各類機構的虎視眈眈，造假的代價太大，估計58也不會有這個膽子。

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為什么說貝殼找房的數據可能存疑，其實有很多蛛絲馬跡可以看出來：不僅僅是前段時間有曝光員工有任務拉新哭訴，其實諸位隨便在QQ搜索“貝殼找房推廣”、“拉新”、“下載”等關鍵詞，就會有不少的社群出現，微博、微信群經常能看到推廣者宣稱的，只要下載截圖，就能獲得2-4塊錢的紅包，但據說貝殼自身付出的成本要高于這個數字，如果再看看貝殼找房APPSTORE的評價，你會看見諸多一模一樣的回復和亂七八糟的亂碼名稱，所以你告訴我數據是真的，拋開冷淡的樓市不談，筆者表示從智商上就很難認同。

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這次貝殼找房公布數據有個蹊蹺之處：貝殼找房公布自己超常規的MAU增長時，競爭對手的數據援引“QuestMobile”，但涉及自己和鏈家的數據卻采用自身內部數據，這種做法頗令人不解，因為并不符合行業慣例，也不大體面，畢竟“QuestMobile”也是有貝殼找房和鏈家網的數據的，為什么需要用這種偷梁換柱的方式？即便是延遲發布，也就失去了說服力，這可能成為行業又一個千古之謎！

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貝殼找房和58集團的隔空喊話其實在6月份就已經發生，6月份鏈家創始人左暉在朋友圈暗懟58和諸多中介的“聯盟”是“賭咒發誓”、“烏云密布”，引發業內熱議，原因是12號下午58集團作為平臺方與我愛我家集團、中原地產、21世紀不動產中國、萬科物業、麥田房產、中環互聯、新環境、龍湖冠寓發起“雙核保真以誓筑勢”全行業真房源誓約大會。

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這次關于數據的暗戰也是兩家公司在房地產行業競爭的一個縮影，但結局如何，還需要拭目以待。

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58和貝殼：并非同一把秘鑰

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58的房產的承載部分是以安居客為主，利用58集團自身的強流量優勢形成了自己當下的行業地位，而安居客能從原本第二梯隊系列成為現在移動互聯網時代房產APP頭號選手，其實很大一部分是因為行業先驅們，在2014年開始經歷的房地產行業互聯網轉型，當年以搜房去媒體化、愛屋吉屋異軍突起，曾經有媒體統計約有100多家房地產垂直平臺，大家沖著的目標是成為“房產交易平臺”，邏輯是龐大的房地產交易市場，是數十萬億的GMV，也許大到可以顛覆BAT公司。

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最后的結果大家是看到的，安居客就是在這種瘋狂后找到自己的定位，也是58在房產的定位，就是做房地產交易服務平臺，這與新晉網紅貝殼找房不同，貝殼找房定位還是交易平臺，而貝殼找房的框架基礎是鏈家，鏈家是中國最大的中介公司之一。

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2014年，左暉干了兩件大事兒，都轟動業內，一是與搜房決裂，自己做了“鏈家網”，另外一件是鏈家開啟“走出北京”的戰略，先后收購、合并了上海德佑地產、北京易家地產、深圳中聯地產、杭州盛世管家、廣州滿堂紅和成都伊誠地產等等，掀起了資本狂潮，在這個過程中似乎鏈家贏了其他對手，卻迎來了58和安居客。

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在常人眼中，一家是互聯網公司，另外一家是中介基因濃厚的傳統企業，但也正是其他互聯網房產平臺的折戟，讓包括萬科、融創等紛紛入股鏈家，讓鏈家網在2016年風光一時，因為互聯網在房地產行業似乎沒有了更好的選擇？

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2018年風向似乎又發生了變化，包括投資了鏈家的萬科還是鏈家投資了的一些中介，又直接站到了58那一側，行業的天平發生了傾斜。

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其實從產品上，兩家公司產品就不太相同，安居客除了房源發布之外，在產品上更加重視除了房源之外的輔助信息，比如買房人可以直接提問行業專家，“有料”提供更多的買房信息資訊，這在買房的商業邏輯上是行的通的，作為低頻高價的買房，一般人的一生也就兩到三次，不會輕易下決策。

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比如說：盡管你可以在線通過VR看房等方式看到了房子，其實還需要更多的信息，比如周圍、小區的環境、交通、醫療、商業、教育配套是否能匹配，所以通過資訊+房源信息的方式。

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貝殼找房在界面上更像是鏈家APP的翻版，比較搶眼的是鏈家APP和貝殼找房APP共有的“貝殼指數”可以看到平臺的成交和供需趨勢，的確根據鏈家的數據，房源是在增加，但實際帶看次數這幾個月都是下跌的，也就是說：貝殼找房“跨越式”增長，并未帶來高轉化，當然前提是數據是真的話，畢竟房地產市場大環境是下行的。

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資訊欄目上，貝殼找房的踩盤似乎是他們資訊的亮點，但筆者看內容相對還是非常淺顯或者說“流水賬”，并未觸及真正的深度，類似踩盤的深度內容，一個優秀的編輯可以把一篇踩盤做透成數個專題，這才是好內容，也是行業共識了。相比較安居客的內容，這部分是貝殼的弱項。

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當然，這也是跟兩家公司的定位有關系，一個側重信息服務，一個側重交易，所以盡管是同一個市場，但大家追求的答案是不一樣的。

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真房源：zillow的模仿秀偽命題

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實際上，貝殼找房一直想成為美國zillow這樣的公司，這也是在宣傳策略上，為什么鏈家一再包裝貝殼找房定位始終是互聯網平臺公司、數據科技公司等，就是不提房產經紀公司，這樣的好處顯而易見：讓資本相信，鏈家（貝殼找房）成功轉型，由一家傳統企業變為了輕資產的互聯網公司，但至少目前，鏈家的門店還依舊存在，似乎并未發生太大的變化。

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鏈家和貝殼找房宣稱的“真房源”和MCN機制，很像美國的聯營方式，即聯合銷售，獨家房源經紀人可以共同銷售，這個曾經在鏈家內部施行過，所以貝殼找房認為這是一個強大有力的武器，但以這條理由讓一直是競爭對手方式的其他中介拱手把經紀公司最核心的房源和經紀人給貝殼找房？似乎其他公司很難找到說服自己的理由，這也是貝殼找房最大的困難。

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真房源其實每家中介公司都在做，需要做的就是系統打通。筆者也堅持認為，真房源將會成為行業的標準，但這個實施是需要時間和周期的，zillow背后的成功是建于上世紀30年代的MLS系統，在中國，真正的“真房源”極有可能由政府主導，畢竟所有房源信息聯網已經有了良好的基礎，在這個基礎上勢必在交易上提供更多的準確度，如果政府不介入，行業也會自己執行，因為對行業發展是有促進的。所有公司的數據打通，的確需要互聯網公司介入，如果是58集團這種第三方純技術公司和鏈家這種競爭對手做二選一，如何選擇并不難。

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很有意思，2018年zillow也開始嘗試做房產交易，這與其定位的“媒體”似乎有了沖突，目前的結果從他們的股票中可以看出來：過山車似的漲跌，目前處在低位。

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對比58和安居客的房地產策略，58更像是一個聚合者，而鏈家和貝殼找房更像一個整合者，聚合的作用是互聯網天生基因帶來的優勢，他能讓邊際成本無限接近于0成本，取決于互聯網的海量數據、流量的轉化。安居客目前的地位取決于客觀的需求是必須的：房源發布必然需要平臺，且是不多的選擇，也是必然選擇。其實這從安居客的合作伙伴也能看出來，更多的同行加入這個平臺，這也意味著更多的房源和數據，并且吸引更多的新用戶。

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貝殼找房更愿意做的是整合，有業內人士分析，貝殼找房繼承了鏈家所有的優勢資源，加上收購了大量的中介公司之后，必然會根據自己的標準建立“真房源”，從地理布局上鏈家有一定優勢，這樣形成一個依托“鏈家系”的小的zillow的生態，但貝殼找房又依托鏈家實現交易，這正是與其他公司的區別和沖突之處，所以想形成行業生態并不容易。

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58聚合了很多模塊，這里面會產生相互的促進，而貝殼找房更像是一個標準化的整合器，之后符合其標準的才能進入，很像CPU，你兼容我的指令才允許執行，但58更像是一臺電腦，所有的行業聚合：二手、招聘、買房、汽車、同城信息、同鎮信息等等，房產也是其中的模塊。而58的信息更加全面，因為自身又是由安居客和眾多經紀公司形成的信息聚合體，促成交易依舊是結果，但自己不包攬交易，這樣的聚合才能實現邊際成本的下降，聚合所產生的復合作用也就體現出了馬太效應的特征，從中國互聯網的成長經歷上來看，似乎聚合更適合國情，難道不是嗎？

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