2019年11月25日，鄭州，鄭東新區鑫苑中央花園小區，呆蘿卜中央花園店店門緊閉。圖片來源@視覺中國

文丨鋅財經，作者丨陳凱樂，編輯丨單一

進入12月，杭州的氣溫已經跌到了10度。

冷的不僅有氣溫。作為呆蘿卜的一員，李諾想在杭州搖號的夢想，隨著社保的斷繳以及被強行離職，已經漸行漸遠。事實上，在過去的一周，懷疑、氣憤、失望，輪番襲向這個30多歲的年輕人。

同樣感受到這股寒意的，還有呆蘿卜杭州分公司的300多名員工。

事實無需贅述，11月22日，生鮮電商呆蘿卜官宣，因為經營不善而導致資金緊張。一時間，輿論嘩然。時光倒回到5個月前，呆蘿卜官宣獲得了由晨興資本、高瓴資本領投的累計6.34億投資。和其他需要燒錢續命的互聯網公司相比，呆蘿卜的月GMV已經過億。缺錢，似乎是永遠不可能出現的字眼。

正如CEO李陽信誓旦旦，“公司一共融了1.02億美金，這些錢100%用于公司的日常經營中去。如果挪作他用，我早就跑路。”

鋅財經獨家專訪了呆蘿卜杭州分公司的三名員工。結果發現：

CEO李陽，在人事安排上人任人為親；

而所謂的人員外包，卻存在洗錢嫌疑；

采購額高達9000萬的采購部，卻缺乏有效監管；

同時，面對“老鼠倉”行為，管理層卻聽之任之。壓斷樹枝的最后一根稻草，是高瓴資本在查到壞賬后，收回了準備好的2億美元投資。

李陽的這根蘿卜，不是在冬天被凍死的，是從里面壞死的。

一拖再拖的工資

1800多萬，這是李諾最初估計的拖欠工資金額。

“杭州分公司有300多個人，以每個人每月人工成本為3萬計算。”李諾說。算上10月、11月，自己已經被拖欠了近6萬塊錢的工資。

事實已經被咀嚼了無數遍。11月20日，原本該發放工資的日子，卻毫無動靜。到了晚上8點，杭州分公司群發郵件，工資被延緩到20天后發放。

隨后，員工社保被斷，研發人員權限被收回。到了25號，杭州CTO劉峰開會承認，公司已經不行了。并在28號，通過朋友圈官宣，“杭州分公司正式倒閉”，宣布自己與呆蘿卜一刀兩斷。臨走之前，他還不忘放煙幕彈，工資在6個月之后發放。

員工調侃前CTO劉峰的朋友圈

CTO可以說走就走，但員工不行。準備搖號的李諾，頓時傻了眼；在還按揭的羅天，準備賣掉剛買的新車；更多渴望在杭州安家的員工，因為社保斷繳開始恐慌。300多人里，最終有100多人深夜跑到合肥總部，找到了CEO劉陽。

李諾和羅天也在，事實上，和其他100多人一樣，直到見到李陽他們才明白，加上其他地區，被拖欠的工資，高達3000多萬。

被壓壞的不是樹枝，而是整棵樹。

“我手上還有三輛車，賣了還可以抵500萬，給你們發工資。”CEO李陽在開完玩笑后，給出了兩個近乎玩笑的解決方案。

方案一：公司沒錢，賬上只有100萬，破產給5000人分；方案二：工資延遲一年發放，每個月發放1/12。

李諾始終不明白，不缺錢的呆蘿卜，什么時候開始鬧的錢慌。

呆蘿卜確實不缺錢。

呆蘿卜運營主體為安徽菜菜電子商務有限公司，成立于2015年10月。早在2018年8月，就獲得千萬美元的融資；到了2019年6月，還宣布拿到了高瓴、晨興累計投資的6.34億。

而且公司也在造血。

公開數據顯示，呆蘿每個月的GMV高達1.1億元。

“6個億的融資，大頭真正是從今年4月份進來的。”熟悉內部業務的路飛算了一筆賬。從2019年4月到11月，僅融資再加GMV，呆蘿卜的現金流已經高達15億。

但事實證明，呆蘿卜的燒錢速度超乎你的想象。在合肥的現場，有代表算過，公司的現金窟窿已經高達2.9億。這其中，包括了供應商欠款1.5億，門店充值金5000萬，合伙人保證金5000萬，還有員工的工資以及補償金4000萬。

“還有就是無論裝修、倉儲、供應商這邊全都是拖欠。”路飛說。

保守估計下來，在8個月的時間里，呆蘿卜足足燒掉了18個億。

2008年上映的《換子疑云》，講述了一位工薪階層的單親媽媽，歷盡磨難尋找丟失的孩子，但至死未休的故事。但現實比影片更魔幻，李諾曾經覺得，自己那6萬塊工資，早已不知去向。

錢去哪兒了

對18個億的消失，李陽想出了一個很好的解釋。“我們對增長的預期與需求太高，低估了生鮮的“燒錢”速度，以至于造成了消耗過快，這是我們“用錯”的地方。”

后來，負責運營的李諾，主抓運維開發的羅天，以及接觸業務線的路飛，把這事整明白了。整個戲從一開始，就是一部魔幻大劇。以CEO李陽為首的核心人物，一直在自導自演。員工的維權、眼淚、還有申訴，不過是小高潮。

“老板在用人上任人為親，核心的人物都是自己的人，沒有引入職業經理人；在關鍵的采購部，缺乏有效的管理制，滯銷品金額近乎三千萬；外包人員的引入，看似在吃空餉，實際上存在洗投資人錢的嫌疑...”一時間，高潮迭起。

這部魔幻大劇的第一個看點，就藏在最核心的采購部上，它存在監管缺失。

呆蘿卜杭州分公司被封

采購部究竟有多核心？

“我們平均一個月的GMV大概是1個億左右，其實我們的毛利并不高，生鮮蔬菜是平進平出，基本是沒有毛利。標品的毛利大概在10個點，所以基本上來講的話，我們一個月的采購額就應該9千萬左右。”李諾說。

而吊詭的是，每個月花掉9000萬的采購部，竟然沒有一套成熟的體制監管。“沒有一個內部的審計機構，定期審計。就是這其實是一筆糊涂賬，全是用手算的，”李諾對鋅財經表示，“一般來講如果大量采購的物資，都會有第三方的部門定期查一下采購的這些價格是否合理、透明，是否市場價。但除了生鮮之外，其實公司并沒有這樣的一個部門去做監管，我們覺得非常不可思議。”

呆蘿卜APP

而監管的缺失，直接導致貨品的滯納。“我們曾經看過，倉庫里實在賣不出去的滯銷品還有幾千萬。初步估計，大概有三四千萬，這對于高動銷的公司來說，幾乎是不可能的。”

由采購部監管缺失的背后，其實引出了這家快速發展公司的第二點魔幻之處，核心部門的人員架構。

“這些關鍵部門的要害人員，全是李陽的親信。”李諾對鋅財經表示。

羅天告訴鋅財經，生鮮倉的負責人叫楊林志，是李陽之前的老部下，同時也是公司的監事。“倉庫端肯定是有問題的，至于問題有多大，就不得而知了。”而負責業務線的路飛則表示，“涉及薪酬發放的直接負責人，是CEO的表妹。”

在路飛看來，李陽活生生把呆蘿卜做成了家族企業。“都是他自己的人，想干什么都很方便啊。”值得玩味的是，在面對員工討要薪資時，李陽卻義正言辭，“這個公司不是我的，我只是給公司打工的。”

如果沒有暴雷事件，相信在不久的將來，李陽也將成為一家老小齊上市的陣營。負責財務的表妹，負責倉儲的老部下，以及不知名的七大姑八大姨，他們一起再續中國家族企業的榮光。

整部劇最荒誕，也是最高潮的地方在于，外包人員招募的過程不透明。

“我當時有看到一個數據，是人力資源部門分享的。當時倉庫的自有人員，一個月的人工成本大概是在4500元左右。但是外包員工竟然有5500元。”李諾說。

在他看來，公司請外包最重要的原因，就是為了降低成本，但是外包人員的人工成本，居然比正式員工的還要高，這是不可思議的。除此之外，外包員工吃空餉的問題，也暴露出這家公司的漏洞。

“我們內部得到的消息是，大概10月份左右的時候，投資方的審計在倉庫查出來有大量的空餉。空餉其實很好操作，我們是倉庫分撿，在凌晨12點到2點，是倉庫作業非常繁忙的時間。因此，我們會招募小時工。但麻煩也有，很難去監管，究竟是有多少人。而當時審計的結果，是有大量的空餉人員，在像蛀蟲不干活白拿錢。”李諾對鋅財經表示。

這一點同樣也到了路飛的認同，“勞務工有一些做賬空間，這里面存在了洗錢的嫌疑。發放薪酬的人是李陽的表妹，這種事情他（李陽）怎么可能不知道？”除此之外，路飛還告訴鋅財經，”采購，生鮮這塊，還有個洗錢的動作。就是賬期。生鮮這塊一般行規是日結至多不超過一周，呆蘿卜能做到最長五周。”

為啥能做到這么長？在路飛看來，關鍵是賴賬。“最后好的供應商都撤了，為了保障業務能繼續經營，傳采購側的人自己外面找人成立供應鏈公司給平臺供貨。再借口賬期長，抬高供價并給到參雜劣質的菜品的貨。”

在李諾看來，魔幻的操作還體現在倉庫租金上。

“我們的倉庫其實非常大，我們就是租半年或者一年，但這樣對現金流其實非常有害的。應該一段一段的去租，但是我們所有的，包括倉也好，包括門店也好，其實都是租了半年甚至一年。這種情況下來講的話，是非常傷你現金流的。”

路飛還告訴鋅財經，“倉儲的庫存利用率作假，實際上各城市除合肥外的倉儲空置率在95%以上，在明白資金鏈緊張的前提下，李陽并沒有及時退租，而是任由空置了很長一段時間，最后才有所動作。不知何故。”

但上行下效，“薅資本羊毛”的大軍中，也出現了商戶和員工的身影，路飛給的例子是赤裸裸的。

“那時候我們喊出5000萬豬肉補貼。實際操作卻是，半價豬肉，定價40，讓利是20，然后黑產買過來后30返還給肉商，肉商自己還能繼續在自己的肉鋪銷售，相當于各自套了10元出來。“為了騙取補貼，原本一天幾千塊錢的銷售額，最后硬生生坐上火箭飆到了上萬塊。”

除此之外，員工監守自盜、虛報損耗，也為這出大戲增加了足夠的噱頭。“他們怎么可能不知道，但是管理層根本不管。”路飛說。

消失的2億美元

在路飛看來，一個直接的導火索是，原本高瓴打算繼續領投B輪融資，但在看到賬目后及時撤手，這才引發了大規模雪崩。

“我得到的二手信息是，高瓴本來打算投資2億美元做B輪，錢都準備好了。但是一查完賬，心都寒了。”路飛說。

但在李諾看來，情況其實嚴重得多。“資方發現這個窟窿太大了，這就意味著公司有一些行為，連資方這種大股東他都有隱瞞。”

呆蘿卜融資歷史

對此，鋅財經咨詢了普華資本的合伙人。對方告訴鋅財經，一般VC投資后會做投后服務，持續跟蹤公司財務財務狀況的，所以再次投資時對公司基本財務狀況是了解的。如果再次投是領投，會再次詳細盡職調查，如果是跟投一般follow領投的DD報告。

而據路飛所說，在高瓴背后，也站著一批投資公司。在高瓴放棄注資后，后者同樣也止住了腳步。

上帝欲讓他滅亡，必先使其瘋狂。事實上，在B輪融資進來之前，呆蘿卜已經成了空心蘿卜。“當時20號的時候，我們當時都在等資方的錢進來，給大家發工資。后來高層說資方棄盤了。那個時候我們才意識到，公司可能要完了。”李諾說。

有人說，杭州的秋天只有兩周。在迅即的秋天之后，迎來的，將是嚴寒，這也是李諾等人的真實寫照。“杭州公司上周就關了，東西都搬走了，已經進不去了。”

路飛告訴鋅財經，隨著政府的介入，馬鞍山、南京已結清部分工資。“其實李陽他還是有還款能力的，但是我們目前還只能等。”

一個讓羅天印象深刻的事情是，在連續接待數十名被辭退員工之后，一位法律援助中心的律師曾嘆息道，“以前來維權的都是農民工，討要幾千塊錢的工資。沒想到你們白領也這么難，不過討要的是幾萬塊錢的工資罷了。”

聽完這話，羅天發了會呆，半天沒吱聲。

注：應采訪者要求，李諾、羅天、路飛為化名

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