新京報訊 （記者徐偉）繼申通、圓通擬借殼登陸A股之后，又有一民營快遞巨頭即將上市。

5月23日，馬鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司（以下簡稱“鼎泰新材”）發(fā)布公告，宣布將其全部資產(chǎn)和負債與順豐控股100%股權(quán)進行置換。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，此次交易構(gòu)成借殼上市。交易完成后，公司實際控制人隨之變更為順豐控股實際控制人王衛(wèi)。

順豐控股預估增值兩倍

被借殼方鼎泰新材于2010年上市，主營業(yè)務為生產(chǎn)、銷售稀土合金鍍層鋼絲、鋼絞線和PC鋼絞線等金屬制品。公司近年來凈利潤整體呈快速下滑趨勢。鼎泰新材表示，“公司現(xiàn)有主營業(yè)務未來的盈利成長性不容樂觀。”而對于注入快遞物流相關(guān)業(yè)務、置出公司原有業(yè)務，鼎泰新材稱可從根本上改善公司的經(jīng)營狀況。

根據(jù)公告，鼎泰新材全部資產(chǎn)和負債初步作價約8億元，順豐控股100%股權(quán)初步作價約433億元。雙方通過置換后，差額部分由鼎泰新材以發(fā)行股份方式向順豐控股股東購買。

順豐控股此次預估增值311億，增值率為227.11%，不及另外兩大快遞巨頭申通和圓通755%和413%的增值率。不過就預估絕對值來看，遠超申通和圓通169億元和175億元的評估值。

此次交易中，順豐控股管理層還做出業(yè)績承諾，預計2016年至2018年扣非后凈利潤分別不低于21.8億元、28億元和34.8億元，同比增長均保持在20%以上。而2013年至2015年公司扣非凈利潤分別為1.5億元、9.20億元和16.23億元。

業(yè)務涵蓋運輸、金融等板塊

今年2月，順豐控股對外宣布進入上市輔導期。不過對于采取何種方式上市，順豐控股方面一直未正式回應。

交易預案顯示，順豐控股已不僅僅是一家物流公司，其控股超過十家公司，業(yè)務板塊涵蓋快遞、冷鏈運輸、供應鏈金融、理財?shù)确铡?/p>

順豐航空也是順豐控股業(yè)務一大亮點。截至目前，順豐控股自營全貨機30架，15架外包波音737全貨機，且順豐控股規(guī)劃三年后順豐航空自有機隊規(guī)模將超過50架。

順豐控股2015年的營業(yè)收入達到473.08億元，在行業(yè)中仍保持著量級上的壓倒性優(yōu)勢。順豐控股表示，擬通過本次交易取得A股資本市場運作平臺，未來可積極運用A股資本市場平臺實現(xiàn)融資、并購整合功能，為順豐控股長遠發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

截至目前，鼎泰新材董事會、股東大會尚未履行審議通過本次交易正式方案，且證監(jiān)會也尚未核準本次交易。因此，該交易存在不確定性。

昨日下午，新京報記者多次致電鼎泰新材證券代表處，均無法接通。

■ 放大鏡

中科招商成功抄底鼎泰新材

已接受IPO輔導的順豐突然改為借殼鼎泰新材，讓市場意外。而買入鼎泰新材股票的投資者，更有“喜從天降”之感。中科招商集團執(zhí)行副總裁在其朋友圈寫道：慶祝中科招商舉牌股結(jié)碩果。

在去年“股災”期間，國內(nèi)老牌PE機構(gòu)中科招商，通過子公司中科匯通抄底買入鼎泰新材，截至去年年報，中科匯通持有鼎泰新材10.93%股份。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，鼎泰新材2015年中報中還看不到中科匯通的蹤跡，而7月8日中科匯通第一次舉牌鼎泰新材，持股達到5.1%；隨后7月16日再度舉牌，持股達到10.01%，兩次增持均價分別在27.44元、25.44元。而在鼎泰新材今年4月1日停牌時，股價為27.7元，中科匯通已有盈利。

順豐借殼鼎泰新材的交易中，中科匯通持有的2552.96萬股鼎泰新材股份將被原額置換成順豐股份，占順豐上市后的0.61%，如考慮增發(fā)資金，則持股比例將進一步稀釋至0.52%。

以順豐433億元的估值計算，這部分股權(quán)已值2.64億元，而中科匯通還將繼續(xù)享受順豐上市后的估值上漲。

除去中科招商外，還有“牛散”出現(xiàn)在鼎泰新材今年一季報中。李素霞為今年一季度新進股東，目前持有鼎泰新材71萬股，占公司總股本0.61%，列公司第10大股東。

鼎泰新材現(xiàn)任多位高管亦出現(xiàn)在鼎泰新材前十大股東名單中。其中，公司總經(jīng)理劉凌云持有公司719.74萬股，列第3大股東；副總經(jīng)理宮為平今年一季度增持4.26萬股，現(xiàn)持有265.48萬股，列第4大股東；董秘黃學春持有243.8萬股，列第5大股東；副總經(jīng)理唐成寬持有165.89萬股，列第7大股東；去年三季度才出現(xiàn)在公司前十大股東中的副總經(jīng)理吳翠華持有92.4萬股，列公司第8大股東。

■ 延展

快遞三巨頭“搶灘”A股市場

在不到半年時間內(nèi)，國內(nèi)快遞業(yè)三巨頭申通、圓通、順豐接連宣布將通過借殼方式登陸資本市場。

2015年年底，A股上市公司艾迪西發(fā)布公告稱，擬置出全部資產(chǎn)、負債，置入申通快遞100%股權(quán)，作價169億元。長江證券發(fā)布研報稱，艾迪西的市值有望在借殼上市后達到351億元。申通快遞創(chuàng)始人、實際控制人陳德軍、陳小英兄妹身家將達到207.8億元。

今年3月，本打算IPO上市的圓通速遞，也加入借殼大軍，作價175億元借殼大楊創(chuàng)世。券商研報預計，圓通上市后市值將達到473億元。創(chuàng)始人喻會蛟、張小娟夫婦身家將達到304.42億元。

5月6日，在艾迪西臨時股東大會上，申通快遞借殼等系列議案獲得高票通過。業(yè)內(nèi)人士認為，重組方案獲股東大會通過后將進入監(jiān)管部門審核階段，若審核順利，申通快遞將成為首只登陸A股的快遞企業(yè)。而對于圓通速遞借殼，截至發(fā)稿，大楊創(chuàng)世仍未發(fā)布最新消息。

相較于申通快遞和圓通速遞，順豐控股仍有諸多程序尚未履行。一位分析人士對新京報記者表示，從目前情況來看，順豐控股仍需至少半年的等待期。

對于快遞行業(yè)扎堆上市的原因，有分析人士指出，首先是保障市場地位，上市可使企業(yè)在競爭中占據(jù)主動，擴大或保持自己的地位和名氣；其次，企業(yè)轉(zhuǎn)型必須依靠大量的資金投入，這就需要資本市場的介入。

受順豐控股借殼上市消息影響，5月23日，物流板塊午后集體拉升，截至收盤板塊漲2.29%，其中大楊創(chuàng)世漲停，艾迪西漲6.29%。（徐偉 李春平）

■ 人物

低調(diào)王衛(wèi)身家有望超300億元

馬云最敬佩的人、曾拒絕馬云馬化騰的人、香港狗仔隊臥底數(shù)月只為一睹真容的人、VC豪擲50萬只為見一面的人……這些是出現(xiàn)在順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)身上的傳聞，而一貫低調(diào)的王衛(wèi)，更是增加了這些傳聞的神秘性。

而甚少出現(xiàn)在公眾視野中的王衛(wèi)，卻因一次強硬表態(tài)成為網(wǎng)絡(luò)紅人。一個月前的“順豐快遞員被打”事件，向來低調(diào)的王衛(wèi)強硬表態(tài)，在朋友圈稱：“如果我這事不追究到底！我不再配做順豐總裁！”

王衛(wèi)如此強硬的表態(tài)，媒體解讀源于其創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷。順豐優(yōu)選前總裁劉淼曾公開表示，王衛(wèi)是他見過的最有錢的工作狂，創(chuàng)業(yè)多年一直保留初期的工作習慣，20多年來，他每天工作14個小時再正常不過，還定期到一線收發(fā)快遞。

而王衛(wèi)自己，只有高中學歷，從最底層的制造廠小工起家。1993年初，王衛(wèi)用從父親那里借來的10萬元啟動資金，在順德注冊了順豐速運，初期只有6個員工。沒有專門的運貨車，王衛(wèi)就和員工用背包、拉桿箱運貨，被人稱為“水貨佬”。

這個6個人的公司，發(fā)展成為了如今擁有34萬名員工，1.6萬臺運輸車輛及遍布世界的12260多個營業(yè)網(wǎng)點快遞業(yè)巨頭。

在今年3月份發(fā)布的《2016福布斯全球富豪榜》中，王衛(wèi)憑借42億美元（約合273億元人民幣），位列全球富豪榜358位，中國富豪27名，也是快遞業(yè)首富。

在同業(yè)競爭對手紛紛借助資本市場力量情況下，在2011年曾表態(tài)堅決不上市的王衛(wèi)，也開始運作順豐上市。今年2月，順豐剛剛完成IPO上市輔導。3個月后，順豐更是選擇了借殼這一“插隊”的方式，加快上市步伐。

而順豐快遞作價433億元借殼鼎泰新材，僅以目前交易估值計算，握有順豐快遞68.33%股權(quán)的王衛(wèi)，身家已經(jīng)是295.87億元。而在三家的借殼預案當中，券商給予申通、圓通借殼后的市值較交易對價高出2倍、2.7倍，順豐借殼上市后市值或?qū)⒊^800億元，王衛(wèi)的身家將進一步增加。

（李春平）