距離雙十一購物狂歡節沒剩幾天了，電商巨頭們除了在促銷動作上各自出招，在制造噱頭上也下了不少功夫。最近幾天，阿里和京東的貓狗大戰也相當精彩，你來我往，口水戰樂此不疲。但不管是“雞舉報了鴨”，還是“狗眼看貓膩”，不可否認的是，阿里和京東整體的體量不同，再怎么炒作，不過是一家在沾另一家的“光”。就像某大咖說的：“作為阿里唯一的競爭對手京東其實挺幸福的，有利好消息的時候可以蹭，不高興的時候就撒潑，反正好多報道為了求‘客觀’都會提一下京東”。

體量上無法比擬，卻可以通過在細分領域先聲奪人來獲得話語權，這是大多數老二對抗老大的常用手段。京東也是一樣，除了自建物流，這樣的現象還體現在金融方面，即京東白條。盡管阿里和京東在購物方面的市場份額存在大的差別，但是京東先阿里一步推出了互聯網透支消費，這其實是阿里曾經做過，但沒有成功的業務。此次京東借著行業趨勢出發，也給阿里敲響了警鐘。后來阿里推出花唄時，大家的關注度進一步高漲，普遍認為這將是下一個趨勢。隨著阿里的加入，京東也因此又占了“光”，又占了的先發之勢，看起來形勢大好。不過，雖然阿里后知后覺，但其平臺體量和經濟基礎夠大，但在與京東的爭搶用戶方面并不弱勢。所以在在互聯網借貸方面，京東與阿里算是各有優勢和不足，究竟誰會勝出，還需要探討。

產品服務模式存在差異

花唄與白條同為互聯網金融的消費模式，都是定義在賒賬消費，并支持分期還款。在透支消費額度和逾期費率上兩者相差不大。從形式上看，阿里的花唄與京東白條其實有著異曲同工之妙，最初的想法都是為了刺激消費，爭奪用戶，為搶占市場加料。

但是基于各自平臺的體量和品牌發展的規劃不同，兩家的這種互聯網金融模式又存在著骨子里的不同。首先他們的還款形式和規則有一些差別：花唄本質上相當于虛擬信用卡，用戶信用標準來自天貓淘寶的消費記錄，只有30天的免息期，此后可以申請分期付款，不支持通過信用卡還款；白條則必須要綁定信用卡，支持的信用卡所在銀行有限，相比較花唄，用戶在消費30天之后可以使用信用卡還款，免息期可以達到80多天。

從相異的實用模式可以明顯看出，京東賦予白條的使命，目前重點在于刺激用戶消費，填補市場空缺的層次，未來應該會開發多項支柱業務。而阿里的野心相對更大，應該是想借這種類虛擬信用卡的形式，打通互聯網金融在信貸方面的布局，進而通過天貓和淘寶的大經濟體系，連接相關金融業務，甚至是電商和其他O2O業務，搭建完善的生態布局。阿里的互聯網金融似乎被賦予了更深層次的意義和商業企圖。

電商的飛速發展，帶動了很多互聯網金融業務，如移動支付、網絡信貸等。阿里的目的就是將這些零散發布的互聯網金融業務能夠聚集起來，發揮更大的作用，這也是阿里系布局的普遍手段。

但是由于上線落后與白條數十月，在用戶認知和消費習慣中，花唄的影響力和普及率相較與白條并沒有明顯的優勢。根據京東金融公布的數據顯示，“京東白條”上線半年時間，促進了銷售額增長，用戶在使用白條后月訂單數量增長了33%。而今年，京東白條交易額度較之去年同比增長600%，消費金融用戶同比增加700%，在6·18期間白條訂單占到8%，白條用戶平均客單價是其他用戶的2倍。白條在京東金融中的比重越來越大，而失去先機也成了花唄在發展歷程中一個扯后腿的重要問題。

另外，兩者還存在一個差異，就是在產品模式上，京東白條將貸款資金環節傳導到供應商，出擊是供應鏈金融，阿里則是體系內部的資金流轉與循環，京東白條與阿里花唄的互聯網金融模式有一定的差異化。

產品的未來發展仍面臨挑戰

花唄和白條對阿里和京東來說，雖然是整個互聯網金融布局中的一小支，但是卻代表了個人信貸整這一個細分版塊，未來如果持續發掘，并予以資源支持，將會為整個電商企業的發展帶來極大的利好，也會衍生出很多具有潛在價值的業務和領域。因此，可以說，在未來，花唄和白條引領下的網絡信貸將會成為趨勢。

不過，作為在電商刺激下產生的新生金融業務模式，花唄和白條的未來發展仍面臨著眾多挑戰。

首先，即使網絡信貸方便很多，但依舊需要依附于平臺，并不能獨立生存，與信用卡沒有本質上的差別。

無論是白條還是花唄，都是從信用卡的概念上誕生出來的，要想真正與傳統的信用卡區別開來，并獲得用戶的認可和依賴，就必須要建立相對獨特和強硬的優勢條件。

但是目前的花唄和白條一個普遍的瓶頸，就是無法真正獲得一大部分潛在用戶。這部分用戶是指在信貸方面更習慣于信用卡消費，即使是網上支付也將信用卡作為主要方式。

因此，對互聯網信貸產品來說，要想迅速增長，搶占用戶和市場，首要還是要以產品本身去取悅大眾，形成用戶習慣和依賴，將用戶搶奪過來，才能進行后續的發展和布局。

其次，在國家政策方面，雖然是鼓勵加監管，但仍存在很多不明確的方面，對互聯網金融的未來帶來了很大的隱患。

此前在國務院常務會議的相關舉措中，特別提到了“鼓勵符合條件的互聯網企業”發起設立消費金融公司。同時，此次會議還提出了促進跨境電商業務發展的一系列具體措施。國家統計局最新公布的數據顯示，1-5月社會消費品零售總額10.4%的同比增長中，實物商品網上零售額的增長高達38.5%。

從以上消息和數據可以看出，國家對?“互聯網+消費金融”的業務模式持支持態度。但是在網絡環境下成長起來的信貸業務，風險大，亂象容易滋生，在監管制度方面自然有太多的阻礙和不確定性。國家在促進網絡消費的持續高速增長的同時，也將加強對一些不完善的業務進行打壓和限制。

而目前的互聯網信貸業務，出現得時間不長，還處在成長，算是游走于監管的灰色地帶，未來的生存留有隱患。像阿里和京東這樣的大企業，萬一觸碰到法律界限，往往會牽一發而動全身，影響整個金融布局。此前阿里的互聯網信用產品就遭遇過監管制度的遏制，在現在的產品方面也格外謹慎。

所以，盡管現在阿里和京東在加快布局力度，但是未來決定產品命運的還是能否順利拿到在法制監管方面的消費金融牌照，以及誰會是第一個拿到的。當然，如果相關制度能及時跟進的話，對現在的一些產品來說，正好可以依托透明、穩定的環境進行健康、有序的發展。

第三，直接在金錢概念上建立起來的網絡業務免不了要面臨各式騙局和套現現象，互聯網公司金融方面經驗不足，防范和解決措施能否到位有待觀察。

套現和騙局頻現是信貸業務難以規避的問題，現在將整個使用場景上升到互聯網層面，給用戶提供便利的同時，也為不法分子提供了有利的作案場景。互聯網本身的監管困難，亂象頻現也是輔助條件。

對花唄和白條此類的金融信貸產品來說，安全問題成了重點。但是對新入局的互聯網企業來說，在這方面的經驗相對不那么豐富，而且面對這種新業務模式，他們自身也有太多的疑問和困難，能否保障消費者的權益，還有待觀察。

另外，建立差異化的消費場景。

京東白條和阿里花唄，均是依托于自身客戶資源的基礎上進行消費場景布局的。盡管現在看來稍有差異，但很快這種差異會被弱化，雙方需要更明顯的定位差別和優勢。而這一差異的形成仍需要一段很長的時間來積累和培養。而且要根據各自的全面布局戰略來觀察。如果在細分場景上兩者仍有碰撞，未來難免會面臨慘烈的價格比拼之戰。而且，在一些細分領域，不斷有互聯網金融創業公司出來分食，像趣分期，人人分期等。花唄和白條的處境將更加艱難。

結語：

進入2015年以來，國內外的經濟和政策環境發生了一系列變化，國民經濟增速低于市場預期，且我國投資效率下降、外貿形勢嚴峻。在這樣的形勢下，互聯網金融業務的發展空間就顯現了出來。對花唄和白條來說，機會是很大的，未來的創新資源豐富，互聯網借貸可能會是一大趨勢。但是要真正體現花唄和白條的優勢，不僅要克服當下的困難，還要加大布局力度，尋求創新性進展。在刺激消費的同時，更要順勢捆綁其他業務，創造衍生業務，帶動平臺的生態發展。

接下來即將到來的雙11將是一個大戰場，各大平臺如何出招，花唄、白條各自效益如何，也將成為檢驗產品的重要指標。