中信成麥當(dāng)勞中國最大股東,之前還收購過健力寶-天下網(wǎng)商
最終,中信股份、中信資本與凱雷投資聯(lián)合收購了麥當(dāng)勞中國公司80%的股份,收購價(jià)20.8億美元。投資方與麥當(dāng)勞將成立新公司,其中中信股份和中信資本將持有共52%的控股權(quán),凱雷和麥當(dāng)勞分別持有28%和20%的股權(quán)。
文 / 天下網(wǎng)商記者 何承軒
麥當(dāng)勞出售中國業(yè)務(wù)的消息最終落實(shí),買方仍為中信與凱雷。
1月9日,中信股份港交所公告稱,中信股份、中信資本與凱雷投資聯(lián)合收購了麥當(dāng)勞中國公司80%的股份,收購價(jià)20.8億美元(約161.4億港元),其余股份仍由麥當(dāng)勞持有。收購對價(jià)將部分以現(xiàn)金方式,部分以向麥當(dāng)勞發(fā)行新公司新股的方式結(jié)算。
與此前的傳言吻合,早在12月初,英國《金融時報(bào)》和路透社就曾援引知情人士的消息稱,中信與凱雷組成的財(cái)團(tuán)是麥當(dāng)勞中國業(yè)務(wù)的最終買方。
中信控股新公司,之前還收購過健力寶
交易完成后,投資方與麥當(dāng)勞將成立新公司,而它將成為麥當(dāng)勞在美國外最大的特許經(jīng)營商。中信股份和中信資本在新公司將持有共52%的控股權(quán),凱雷和麥當(dāng)勞分別持有28%和20%的股權(quán)。不過,該交易仍有待相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批,預(yù)計(jì)將于2017年年中完成。
本次交易完成后,麥當(dāng)勞在中國內(nèi)地和香港的1750多家直營餐廳將轉(zhuǎn)為特許經(jīng)營。此前,麥當(dāng)勞中國計(jì)劃在未來5年中,每年新開設(shè)約250家餐廳。截至2016年底,麥當(dāng)勞在中國內(nèi)地的直營和特許經(jīng)營餐廳超過2400家。
中信集團(tuán)作為國企,此前的投資范圍主要在信息通訊、高新技術(shù)和文化產(chǎn)業(yè)。2016年11月,中信集團(tuán)旗下淳信資本剛以9.5億元的價(jià)格從統(tǒng)一集團(tuán)手中收購了健力寶100%的股權(quán)。此次交易,是其布局消費(fèi)領(lǐng)域跨出的又一步。
美國凱雷投資集團(tuán)是全球最大的私人股權(quán)投資基金之一,在消費(fèi)和零售領(lǐng)域擁有很多運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。截至2016年9月30日,凱雷已經(jīng)在中國進(jìn)行了近90項(xiàng)投資,典型投資案例有巴貝拉餐飲、天喔國際、7天集團(tuán)、太平洋保險(xiǎn)、分眾傳媒、攜程等。
此前傳聞中涉及的競購方還有:華潤、格林豪泰酒店、華彬集團(tuán)、首都農(nóng)業(yè)和 TPG 資本組合、首旅集團(tuán)和三胞集團(tuán)組合、中國化工集團(tuán)、新希望集團(tuán)、KKR等。
外資餐飲,為何此時動作頻出?
麥當(dāng)勞對中國業(yè)務(wù)的出售,不僅是“減負(fù)”,也是本土化的重要一步。將特許經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓后,麥當(dāng)勞將大大削減成本,獲得一次性的特許經(jīng)營權(quán)支付額,以及持續(xù)性的權(quán)利金。最近也可以看到,麥當(dāng)勞不僅在大力推行自助點(diǎn)餐的數(shù)字化餐廳,在近期也推出了更有中國特色的宮廷主題新品。
此外,麥當(dāng)勞方面稱,在重組后的業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃里,除了開設(shè)新餐廳(特別在三、四線城市)、提升現(xiàn)有餐廳的銷售額外,也包括了在菜單創(chuàng)新、便捷服務(wù)、數(shù)字化零售、外賣等方面進(jìn)行提升。
可以參照的是,2016年9月2日,百勝餐飲集團(tuán)宣布與春華資本及螞蟻金服達(dá)成協(xié)議,后兩者共同向百勝中國投資4.6億美元,隨即在11月1日,百勝中國分拆,在紐交所獨(dú)立上市。
分拆后,百勝中國成為百勝餐飲集團(tuán)在中國大陸的特許經(jīng)營商,擁有肯德基、必勝客和塔可鐘三大品牌的獨(dú)家經(jīng)營權(quán)。百勝中國目前共計(jì)擁有 7000 多家門店。與之同步的是,肯德基天貓官方旗艦店從9月開始營業(yè),同時,百勝中國也在力推手機(jī)會員App和外賣業(yè)務(wù)。
星巴克在中國的戰(zhàn)略也遵循類似的路徑。2016年10月,星巴克宣布王靜瑛升任中國區(qū)CEO,同時計(jì)劃5年內(nèi)將門店增至5000家。而在本土化方面,星巴克不僅開設(shè)了天貓旗艦店,也有消息稱,其有意發(fā)展自己的外賣業(yè)務(wù)。12月8日,內(nèi)地近2500家星巴克門店更是同步上線了微信支付,加速擁抱互聯(lián)網(wǎng)的意味可謂明顯。
對以上外資餐飲企業(yè)而言,這些動作不僅意味著它們看好中國市場的強(qiáng)勁增速,也有著整合自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以獲取更大利益的野心,而后者,或許才是最重要的目的。
(編輯 / 吳思凡)