根據(jù)《Financial Times》的最新報(bào)道，擁有46年歷史的風(fēng)險(xiǎn)投資公司紅杉資本，已經(jīng)為其80億美元的全球基金，獲得了60億美元的資本承諾。該報(bào)道與《華爾街日?qǐng)?bào)》4月底的一篇報(bào)道相呼應(yīng)，稱(chēng)紅杉投資者已經(jīng)向新基金承諾了“大致”60億美元。

熟悉此事的消息人士向我們證實(shí)，這兩篇報(bào)道都是準(zhǔn)確的。

迄今為止的資本承諾，都來(lái)自之前與紅杉沒(méi)有關(guān)系的投資者。該公司打算向其之前的投資者尋求剩下的資本承諾。目前，紅杉已獲得2.5億美元多的增量。

據(jù)另一位消息人士透露，由于紅杉的中國(guó)戰(zhàn)略被證明是卓有成效的，其海外投資可以讓投資者獲得投入一美元返還50多美分的收益與許多硅谷公司一樣，紅杉于2005年開(kāi)始試水市場(chǎng)。由于存在摩擦或者與當(dāng)?shù)仫L(fēng)險(xiǎn)投資公司的關(guān)系不牢靠，大多數(shù)硅谷企業(yè)都選擇退出了中國(guó)市場(chǎng)。但紅杉卻選擇繼續(xù)留下，除了授權(quán)紅杉資本中國(guó)的創(chuàng)始人沈南鵬，還最終在北京、香港和上海建立了辦事處。憑借這一系列操作，紅杉最終成為如今這一高價(jià)值的投資組合公司。

紅杉資本中國(guó)投資了許多公司：?美團(tuán)-點(diǎn)評(píng)提供團(tuán)購(gòu)服務(wù)，銷(xiāo)售本地發(fā)現(xiàn)的產(chǎn)品和 零售 服務(wù)，并剛剛在香港上市；餓了么是一家外賣(mài)預(yù)訂公司，今年4月以95億美元的價(jià)格將其業(yè)務(wù)的控股權(quán)出售給阿里巴巴；大疆是一家無(wú)人機(jī)公司，據(jù)稱(chēng)該公司今年春季融資了10億美元，估值達(dá)到150億美元；唯品會(huì)是2012年上市的電商平臺(tái)，目前擁有72億美元的市值；移動(dòng)運(yùn)輸巨頭滴滴正在與美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Uber競(jìng)爭(zhēng)，以征服全球共乘市場(chǎng)。

紅杉資本中國(guó)也是電動(dòng)汽車(chē)公司蔚來(lái)的投資者，該公司于上個(gè)月秘密提交了美國(guó)IPO申請(qǐng)。

上述許多公司最初都是紅杉提供的早期投資，而知情人士表示，不管紅杉融資多少，他們都期望得到同樣的結(jié)果。該知情人士注意到，紅杉前兩個(gè)全球增長(zhǎng)基金的大部分資金——分別為7000億美元和20億美元——已經(jīng)投入到紅杉投資的公司。他補(bǔ)充說(shuō)，其新基金也將主要用于現(xiàn)有投資組合公司和新機(jī)會(huì)。

雖然紅杉很吸引目光，但是還有許多其他公司也在今年創(chuàng)下了破紀(jì)錄的融資額。這一前所未有的融資競(jìng)賽，與近年來(lái)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)最大的顛覆性趨勢(shì)之一直接相關(guān)：軟銀的愿景基金，目前價(jià)值1000億美元，不過(guò)軟銀CEO孫正義表示，在不久的將來(lái)會(huì)有更多龐大的基金。“愿景基金只是第一步，”他去年秋天表示。“10萬(wàn)億日元（880億美元）還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。我們將迅速擴(kuò)大規(guī)模。預(yù)期每?jī)傻饺陼?huì)推出新的基金。“

消息人士于去年秋天向我們解釋了愿景基金的策略，表示其任務(wù)不是創(chuàng)造類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)。他們的想法是，與KKR這樣的私募股權(quán)公司相比，給投資者帶來(lái)更多的回報(bào)。KKR的前18家私募股權(quán)基金貢獻(xiàn)了超過(guò)兩倍的總投資額，凈內(nèi)部收益率為18.9％。一個(gè)消息來(lái)源表示：“如果有人投資Vision Fund，他期望獲得比KKR和Blackstone更好的回報(bào)。”事實(shí)上，在7年時(shí)間內(nèi)達(dá)到的20％內(nèi)部收益率是“最壞的情況”，7年時(shí)間也是軟銀預(yù)估愿景基金大部分投資收到回報(bào)的時(shí)間。

與此同時(shí)，沈南鵬暗示，雖然軟銀野心勃勃，但游戲已經(jīng)改變。他向《Financial Times》披露了紅杉新的融資努力：“由于公司已經(jīng)不同，今天的規(guī)模也將會(huì)不一樣。要成為公司的主要投資者，你不可能只投資1億美元了。如果你想建立一個(gè)價(jià)值數(shù)十億的公司，為此，你需要4億美元或5億美元。“

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