2008 年末，馬云曾說過 “如果銀行不改變，我們就改變銀行” 這句豪言壯語的話，相信很多人都還記得。而最近， 小米的新網銀行即將開業 、美團參股吉林億聯銀行以及百信銀行的正式獲批等一系列事件的發生，似乎意味著馬云的“擁躉者”更多了。

日前，由美團參股的吉林億聯銀行獲批，緊接著， 百度與中信銀行合作的直銷銀行——百信銀行也正式獲批 ，一時間，關于互聯網企業扎堆申請銀行牌照的討論再次甚囂塵上，叫好的，唱空的，各有各的理，總的來說，市場對于互聯網企業進軍銀行是寄予厚望，希望骨子里帶有創新基因的互聯網企業，以其在大數據、智能科技方面的優勢能給科技金融帶來新動力乃至是顛覆性創新。

深8君相信，互聯網企業必然是有這個理想的， 但現實是當前的互聯網銀行盛名之下，難副其實，完全不能稱之為“銀行”，充其量只能算是互聯網企業布局金融產業的一個必要的補充罷了。

從目前市場來看， 互聯網企業申請銀行牌照形式大致呈現出兩種方式： 一是跟企業金主合作成立民營銀行，比如之前的阿里的網商銀行，騰訊的微眾銀行，還有這次美團的億聯銀行；另一類就是跟傳統銀行合作成立直銷銀行，以百信銀行為代表。

實際上，不管是民營銀行還是直銷銀行，并非新鮮事物，都經歷過摸爬滾打后，才發現傍上互聯網巨頭才能有出頭之日，互聯網企業可以帶給民營銀行和直銷銀行最渴望的流量、場景大數據和前沿技術，銀行牌照也是互聯網企業打通金融六脈的必需品，于是，大家各盡其力，各取所需成就了當下互聯網銀行的格局。

看上去下的是一盤兩全其美的好棋，細琢磨卻又是一個進退兩難的困局。 至少從當前已上線的幾家互聯網銀行的經營模式和產品來看，更多的是充當傳統銀行前臺的角色。

以微眾銀行推出的“微粒貸”為例，“微粒貸”是微眾銀行推出的第一款產品，定位為線上消費信貸，其80%的貸款資金是由合作銀行提供。網商銀行也先后推出了面向淘寶賣家的網商貸、信任付以及面向農村地區的旺農貸等信貸產品，主要資金供給同樣來自與傳統銀行同業拆借，從這些已上線的小額貸產品屬性來看，互聯網銀行當前業務模式是以平臺化服務為主，為傳統銀行服無力顧及的“長尾”客戶提供金融服務。

可以說， 現階段互聯網銀行更應該稱之為“銀行互聯網服務機構”，是傳統金融機構的服務者而非競爭者，這是當下時局所定，也是互聯網銀行自身的能力所限。從已上線的互聯網銀行的經營成果以及當下的市場環境來看，互聯網銀行在迎來光明之前，至少還得闖過以下幾個關卡：

一是監管政策掣肘大。

當之前民營銀行被政策放行的時候，深8君曾認為，銀行這種躺著也能賺錢的惡勢力終于也有見血的時候了，可是緊接著的新規出臺，準入I類賬戶只是互聯網銀行一個遙不可及的夢，這就決定了互聯網銀行只能選擇輕資產運營模式，簡單的講，互聯網銀行是沒有存款，也沒有貸款（貸款都記在合作銀行的賬上），只能“掛著羊頭賣狗肉”，幫傳統銀行做著獲客、征信的服務，賺點服務費。

二是缺乏系統的風控能力。

不管科技給金融賦予多少技術創新和產品創新，銀行的核心競爭力仍在于其風險管理能力。隨著利率市場化的深入，銀行低吸高貸的盈利模式也時日不長，一套完整、高效且人性化風險管控系統是銀行制勝關鍵。

相比傳統銀行而言，互聯網銀行在風險管理方面更側重在小微散客戶方面，在大額貸款或對公業務領域，是互聯網銀行不敢觸及的領域，互聯網企業目前介入的金融領域都與其業務平臺屬性息息相關，這些平臺大數據在風控方面的價值也是有限的，只能是傳統金融風控的一種補充手段而已。

三是競爭白熱化。

隨著民營銀行牌照審核的寬松，此類金融服務機構將越來越多，競爭也趨于白熱化，不僅如此，其產品與其它互金平臺產品趨于同質化，而且隨著傳統銀行的移動互聯網化進程的加速，同類產品也將層出不窮。

例如招商銀行推出的“閃電貸”，建設銀行新推“快貸”，都是可以通過移動端口快速申請，快速放貸的小額貸款產品。由此來看，互聯網銀行的產品創新，實際上很容易被傳統銀行迅速復制的， 那么其真正的差異化競爭優勢體現在哪兒，這應該是所有互聯網企業在進入銀行業之前該考慮清楚的問題。

回頭來看，互聯網在其介入的每一個金融業務領域都產生了變革性的影響。從支付、征信到保險、理財、消費金融、供應鏈金融，國內大多數互金平臺都經歷類似發展路徑，群雄鏖戰，各有千秋。

未來幾年普惠金融仍將是搜索熱度詞，“長尾”客戶的需求潛力將進一步被深挖，金融業務分工或將越來越細化，場景化理財、智能投顧等中間業務將大有可為，互聯網企業在獲得入場券后，是否能大顯身手，改變業態，一半看自身修煉，一半也得看天。深8君還是很期待，互聯網銀行能給普通用戶帶來更多的福音。