年底了，P2P網貸行業十分動蕩，一些問題平臺遭遇了投資者集體維權，還有一些則倒閉了。數據顯示，截至2015年12月底，網貸行業正常運營平臺為2595家，環比下降了0.65%，近2年首次出現負增長。2016年P2P公司的目標是生存，而不是顛覆！

P2P的核心競爭力不在于如何獲取借款人

目前，P2P網貸平臺獲取借款人的成本在風險投資的推動下不斷提高，從幾年前的一個“出借人”幾十元到現在的上百元，甚至更多。另外，一些擁有流量的互聯網公司也進入這一領域，比如記賬軟件公司、BAT們，他們擁有海量的活躍用戶，因此其獲取“出借人”的成本極低。

而對于P2P網貸平臺們來說，他們沒有互聯網公司、軟件公司低成本獲取“出借人”優勢，所以盲目投巨額資金進行補貼獲取“出借人”的做法仍然效果不明顯，而且還增加了其自身資金鏈斷裂的風險。P2P網貸公司之間最終的比拼不在于獲取“出借人”這一端，而在于對資產端的風險管理，由于出色的資產端風險管理，給“出借人”帶來穩健增值后，就可以自然地在資金端獲得用戶，這是一種良性的循環。

2016年P2P企業上演“剩者為王”

P2P這塊金融市場是傳統金融、大型互聯網金融公司看不上的市場。現在各P2P公司幾乎都在同質化競爭，想要跳出同質化競爭，只有依靠穩健的經營，并專注于某些特定金融市場做深做透，做出自己的定位來，然后等待行業大洗牌，剩者為王。因為任何一家沒有定位、沒有差異化的企業都難以在競爭中取勝。

行業里知名的幾家互聯網金融公司，陸金所、有利網等，也都在積極尋找自己的定位。陸金所目前已經不太像一家P2P公司，因為P2P只是他們一小塊業務，其更像一個銷售理財、基金等產品的綜合平臺。有利網是一家專注于P2P的互聯網金融公司，前幾日有利網CEO吳逸然在參加 “胡潤新金融榜”發布儀式時說，他通過“小額分散”和“信貸工廠”模式來實現更好的風控。

小額分散模式，指的是將業務分散到不同行業、不同地區、不同時間，然后對借款人實施等額本息還款的方式，從而控制資金的風險。所謂信貸工廠，是指將市場營銷、業務拓展等前臺鋪到全國，而風險政策制定、貸款審批、售后管理等中后臺統一集中在總部。通過把不同的業務流程分到不同的部門來規避部門人員流失對資產端整體風險的影響。

我認為推“小額分散”和“信貸工廠”模式只是P2P公司補齊與傳統金融短板，做足資產端功課的方法，這是穩健經營的基礎。但是有利網還必須做出差異化，在一些細分領域做深做透。我看吳逸然還提到他看好消費金融、農村金融和產業鏈金融三類金融市場，也表示有利網將向這三塊推進。

其實這三塊也是這2年興起的新興金融市場，有利網是否有能力在這塊做深，做透才是關鍵。我們登錄各家P2P公司的網站似乎看不到多少差別，2016年這些平臺必須建立自己的差異化定位，才可能從P2P激烈的同質化競爭中跳出來。

毋庸置疑，2016年必然是P2P網貸平臺大洗牌的一年，只有那些在資產端穩抓穩打，又可以在某細分領域做深做透，具有差異化競爭力的企業才能在洗牌中勝出。目前，傳統金融企業都是數十年，甚至上百年的企業，有深厚的沉淀和積累。互聯網金融是新生事物，還沒補齊與傳統金融之間的基礎性短板就要超越傳統金融，這顯然是不可能的，互聯網金融還有很長的路要走。

作者：磐石之心?知名IT評論人?《融合之道》《解密小米》作者?公眾號：磐石之心