P2P借貸行業(yè)發(fā)展之快，令人目不暇接，如今監(jiān)管政策終于來(lái)了。7月18日，中國(guó)人民銀行等十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)這是我國(guó)規(guī)格最高、最全面的互聯(lián)網(wǎng)金融管理規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、監(jiān)管部門(mén)各自的分工等、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的性質(zhì)等等問(wèn)題都有了明確的說(shuō)法。這也有望讓此前亂象叢生的P2P網(wǎng)貸有了長(zhǎng)期健康發(fā)展的方向。

但對(duì)于業(yè)內(nèi)來(lái)說(shuō)，《意見(jiàn)》更多像一顆政策“定心丸”，具體的落地管理細(xì)則還得等本次明確管理職責(zé)后的銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、工信部等陸續(xù)出臺(tái)。

P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融最被看好的領(lǐng)域，此前已被投機(jī)者過(guò)度消費(fèi)，不少人打起了渾水摸魚(yú)的主意，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇。從2014年開(kāi)始，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入千家大戰(zhàn)，截至2015年6月底，全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)超過(guò)2600家。2015年1月至4月間，平均每月有超過(guò)50家平臺(tái)出問(wèn)題，其中跑路或詐騙的平臺(tái)占比最高。

《IT時(shí)報(bào)》記者對(duì)兩家問(wèn)題平臺(tái)愛(ài)增寶、蘋(píng)果金融進(jìn)行了深入調(diào)查，結(jié)果讓人大跌眼鏡：法人代表身份證系假證、客服代表在家上班、貿(mào)易公司一夜變身P2P??只需2000元便能輕松注冊(cè)一家注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元的“互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司”，而在網(wǎng)上搭一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，少則數(shù)千元多則幾萬(wàn)元，與動(dòng)輒百萬(wàn)、千萬(wàn)的資金流水相比，成本之低令人咋舌。

原本是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中對(duì)誠(chéng)信、安全要求最高的金融公司，卻變成一碰就倒的“紙老虎”。

蘋(píng)果金融 上線1個(gè)月便“人去樓空”

上線僅一個(gè)多月，蘋(píng)果金融已經(jīng)人去樓空， 5362名投資人的115萬(wàn)元錢(qián)前景未明。

在上海市浦東新區(qū)浙橋路277號(hào)碧云國(guó)際一棟商住兩用的小樓里，狹窄的過(guò)道里五六家小公司夾雜在居民住戶(hù)之間，蘋(píng)果金融的注冊(cè)母公司雪惠(上海)金融信息服務(wù)有限公司大門(mén)緊閉，一張寫(xiě)著“出差”的便簽貼在玻璃門(mén)上。從門(mén)外往里看，七八十平米的房間里空空蕩蕩，只有幾張辦公桌和兩臺(tái)打印機(jī)，地上散落著各種傳單，依稀可以看出其中一張是催繳水費(fèi)單。記者多次撥打便簽上的聯(lián)系方式，卻始終無(wú)法接通。

7月10日，成立不滿(mǎn)三個(gè)月，上線一個(gè)多月的蘋(píng)果金融在QQ官方群里發(fā)布清盤(pán)公告，稱(chēng)因股市慘淡，借款方配資資金未及時(shí)到位等原因，決定分批清盤(pán)，從7月10日開(kāi)始，平臺(tái)暫停發(fā)新標(biāo)，并在清盤(pán)期間，安排專(zhuān)人照常工作。

7月13日，不少投資者發(fā)現(xiàn)該平臺(tái)電話(huà)無(wú)人接聽(tīng)，客服失聯(lián)，此前公布的提現(xiàn)群無(wú)法加入。一位投資人告訴《IT時(shí)報(bào)》記者：“平臺(tái)聲稱(chēng)，向客服登記后，可以按月提現(xiàn)15%，但現(xiàn)在客服都找不到，我找誰(shuí)登記?”

直至7月15日，蘋(píng)果金融的客服及平臺(tái)電話(huà)依然無(wú)人接聽(tīng)，有部分投資者加入客服官方群，也有一部分人成功拿到了投資額的15%提現(xiàn)，但大都是僅投資數(shù)百元的小額投資者，更多的投資者無(wú)法加入官方QQ群，或者即使加入官方群，也未成功提現(xiàn)。

蘋(píng)果金融的網(wǎng)頁(yè)仍然可以打開(kāi)，從頁(yè)面上看，該平臺(tái)投資人數(shù)達(dá)5362人，投資總額1155800元。投資標(biāo)基本都是1個(gè)月的股票配資借款項(xiàng)目，100元即可起投，年化收益率8%—15%，另有額外獎(jiǎng)勵(lì)，這吸引了許多專(zhuān)賺小額獎(jiǎng)勵(lì)的投資者，對(duì)于平臺(tái)清盤(pán)，僅投資了100、200元的他們似乎并不十分在意。

從網(wǎng)站自我介紹中可以看到，該平臺(tái)隸屬于雪惠(上海)金融信息服務(wù)有限公司，注冊(cè)資金5000萬(wàn)，公司總部位于上海市。官網(wǎng)上介紹，這是家在中國(guó)率先擁抱監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，實(shí)行最嚴(yán)格的第三方資金托管和清結(jié)算分離。

7月16日，在平臺(tái)的推薦散標(biāo)中，“股票配資王女士1萬(wàn)借款”項(xiàng)目依然在投標(biāo)中，在借款文件一欄，記者看到借款人是1955年出生的王女士，資產(chǎn)分析的時(shí)間是在2011年。這位王女士在蘋(píng)果金融上發(fā)布了多筆散標(biāo)。根據(jù)工商登記信息，雪惠的法人代表名為王修葵，成立于2015年5月4日。

7月14日，記者輾轉(zhuǎn)來(lái)到雪惠(上海)金融信息服務(wù)有限公司的辦公室，周?chē)纳虘?hù)告訴《IT時(shí)報(bào)》記者，此前這個(gè)房間由一家貿(mào)易公司租用，一個(gè)多月前，貿(mào)易公司的牌子換成了蘋(píng)果金融，但人還是原來(lái)那撥貿(mào)易公司的人。最近一個(gè)多星期，已經(jīng)沒(méi)人來(lái)上班了。鄰居們對(duì)蘋(píng)果金融的離開(kāi)有著不同的解釋?zhuān)械娜苏f(shuō)倒閉，有的人說(shuō)出差，還有的人說(shuō)他們可能搬去了浦西。

一家同樓層商戶(hù)告訴《IT時(shí)報(bào)》記者：“這家公司多的時(shí)候有二三個(gè)人，有時(shí)只有一兩個(gè)人。以前一直在做貿(mào)易，一個(gè)多月前突然跨界改行做起了金融，大家對(duì)此還很納悶。”對(duì)于網(wǎng)站上列出的蘋(píng)果金融平臺(tái)團(tuán)隊(duì)成員，這位商戶(hù)表示沒(méi)見(jiàn)過(guò)。

7月15日，記者聯(lián)系到蘋(píng)果金融的第三方資金托管公司雙乾支付，雙乾支付的工作人員告訴記者：“我們和蘋(píng)果金融6月開(kāi)始正式合作，但現(xiàn)在蘋(píng)果金融在雙乾支付的自有資金只有一二千元。”至于賬戶(hù)信息，雙乾支付不愿透露并建議投資人報(bào)警。

但對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，報(bào)警是個(gè)難題。一位投資人告訴記者：“我們都不在上海，警方建議我們聯(lián)系雙乾支付，看投標(biāo)的資金打到了哪個(gè)賬戶(hù)。但雙乾支付回應(yīng)，如果想獲取賬戶(hù)信息，需提供警方調(diào)取通知書(shū)。”

目前，蘋(píng)果金融網(wǎng)站上仍看不到清盤(pán)公告，投標(biāo)依然進(jìn)行中。7月14日，仍有不明真相的投資者在該平臺(tái)投資。從客服與投資人的QQ聊天記錄來(lái)看，客服對(duì)如何分期返還本金方案并不清楚，只是告訴投資人，老板在四處湊錢(qián)。

愛(ài)增寶 法人代表身份證是假的

愛(ài)增寶維權(quán)群的群主王曉斌最近很頭疼，離4月25日愛(ài)增寶跑路已經(jīng)有近三個(gè)月的時(shí)間了，從警方反饋的信息來(lái)看，案件并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。在投資者看來(lái)，時(shí)間拖得越長(zhǎng)，把錢(qián)追回來(lái)的希望越渺茫。

客服在家上班 從未見(jiàn)過(guò)老板

“一些羊毛客(投資金額少的投資者)已經(jīng)陸續(xù)退群，現(xiàn)在群里有894人，我們?cè)谌豪镉?00多人時(shí)候統(tǒng)計(jì)過(guò)，大家被騙了600多萬(wàn)元。我們只是被騙的一小部分，愛(ài)增寶投資人超過(guò)10萬(wàn)人。”王曉斌對(duì)《IT時(shí)報(bào)》記者說(shuō)。

提起自己的投資經(jīng)歷，剛剛大學(xué)畢業(yè)的王曉斌記憶猶新，這是他第一次投愛(ài)增寶，看到愛(ài)增寶的資金托管方是易寶支付，后在易寶支付的官方網(wǎng)站確認(rèn)易寶與愛(ài)增寶是合作關(guān)系后，投了6300元。項(xiàng)目還未到期，就聽(tīng)到了愛(ài)增寶跑路的消息。王曉斌說(shuō)：“6300元對(duì)學(xué)生來(lái)說(shuō)是筆大錢(qián)。”

與王曉斌相比，李先生是個(gè)投資的老手，曾先后在多個(gè)P2P平臺(tái)投資。他在愛(ài)增寶的最后一次投資額是7萬(wàn)多元。“在愛(ài)增寶跑路前，曾大力度搞優(yōu)惠獎(jiǎng)勵(lì)活動(dòng)，投資額度越大，獎(jiǎng)勵(lì)越高。投資50000元，除利率外，獎(jiǎng)勵(lì)5000元。獎(jiǎng)勵(lì)周期也開(kāi)始縮短，從開(kāi)始的30天慢慢地縮短為15天，最后是一個(gè)星期就可以得到獎(jiǎng)勵(lì)。我意識(shí)到可能有問(wèn)題，4月16日，我要求到辦公地址考察，客服回應(yīng)一次只能抽10個(gè)幸運(yùn)投資人來(lái)公司考察，不是抽到的投資人，即使到了辦公大樓也進(jìn)不去，無(wú)人接待。”

愛(ài)增寶跑路后，李先生趕到愛(ài)增寶位于奉賢區(qū)的注冊(cè)地時(shí)才發(fā)現(xiàn)，附近的人并沒(méi)有聽(tīng)過(guò)愛(ài)增寶。而愛(ài)增寶網(wǎng)站上寫(xiě)著的辦公地址，其實(shí)只是一間小辦公室，也沒(méi)有掛愛(ài)增寶的牌子。“我們很難確定辦公室是否真的是愛(ài)增寶的辦公地。客服說(shuō)自己在家里上班，沒(méi)來(lái)過(guò)公司也沒(méi)有見(jiàn)過(guò)公司領(lǐng)導(dǎo)。”李先生說(shuō)。

另?yè)?jù)李先生介紹，易寶提供的愛(ài)增寶法人代表張浩捷身份資料信息顯示，其出生于1993年，是個(gè)年輕人。而在愛(ài)增寶的平臺(tái)介紹中，張浩捷是名中年男士。易寶支付與愛(ài)增寶的賬戶(hù)托管協(xié)議在一家咖啡廳里簽署，而易寶方面并未見(jiàn)過(guò)張浩捷本人，也沒(méi)有去過(guò)愛(ài)增寶的辦公地址。對(duì)于上述信息，記者向負(fù)責(zé)該案件的奉賢分局經(jīng)偵支隊(duì)警官求證，該警官回應(yīng)：“身份證確為冒用，案件還在進(jìn)一步調(diào)查。”

第三方資金托管 有名無(wú)實(shí)

目前，愛(ài)增寶受害人正面臨一個(gè)共同的難題，因?yàn)镻2P平臺(tái)跑路案件很難追回資金，多數(shù)律師不愿接此類(lèi)案子。李先生曾和幾位受害者找到一位律師，該律師要求受害人控制在10人，被騙金額總額為100萬(wàn)，前期收費(fèi)5%，收回欠款后提成20%。后因其中一位被騙70萬(wàn)元的投資者拒絕加入，而其他投資者大都是小額，李先生很難湊夠10人100萬(wàn)的指標(biāo)。

對(duì)于愛(ài)增寶跑路一事，投資人除了希望可以盡快找到張浩捷本人追回錢(qián)外，最大的疑惑是，作為愛(ài)增寶的第三方資金托管，易寶支付是否有責(zé)任?畢竟大多數(shù)投資者被名不見(jiàn)經(jīng)傳的愛(ài)增寶吸引，是因?yàn)樵谄脚_(tái)看到易寶支付是其第三方資金托管方。

對(duì)此，易寶支付的相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，愛(ài)增寶資金賬戶(hù)托管系統(tǒng)截至事發(fā)前一直未接入上線，因此其非易寶支付資金賬戶(hù)托管商戶(hù)。2015年4月，易寶支付曾在定期核查已簽約托管商戶(hù)的情況時(shí)，發(fā)現(xiàn)愛(ài)增寶并未正式接入系統(tǒng)，卻在網(wǎng)站上宣稱(chēng)已在易寶支付進(jìn)行資金賬戶(hù)托管且將協(xié)議放在網(wǎng)站上。也就是說(shuō)1月簽了協(xié)議，4月還未上線，易寶支付多次警告未果，于2015年4月24日12點(diǎn)停止了資金賬戶(hù)托管系統(tǒng)的接入工作，同時(shí)停止了支付通道服務(wù)。第二天，愛(ài)增寶跑路。

對(duì)于第三方資金托管方是否應(yīng)在合作前核實(shí)P2P平臺(tái)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性，P2P平臺(tái)虛構(gòu)借款信息指令資金流向預(yù)設(shè)賬戶(hù)的現(xiàn)象，匯付天下旗下匯付數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理鐘紅波告訴《IT時(shí)報(bào)》記者：“第三方資金托管應(yīng)在事前審核用戶(hù)資質(zhì)、注冊(cè)資本金、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、股東背景等準(zhǔn)入門(mén)檻。上線之后，P2P的資金由第三方支付公司進(jìn)行托管，并通過(guò)交易流水了解業(yè)務(wù)的實(shí)際情況。一旦產(chǎn)生異常，可以在第一時(shí)間和這些問(wèn)題平臺(tái)溝通，整改也好，終止合作也好，要有一套監(jiān)管體系。一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，立刻關(guān)停，來(lái)保證資金安全。”

第三方賬戶(hù)托管可以帶給投資人信心，但如愛(ài)增寶僅有托管之名無(wú)托管之實(shí)的P2P平臺(tái)絕非一家。“僅有托管之名沒(méi)有托管之實(shí)的情況，市場(chǎng)上肯定存在，一方面是部分平臺(tái)的虛假宣傳;另一方面不少第三方支付P2P托管本身就是‘有名無(wú)實(shí)’，較多支付公司沒(méi)有賬戶(hù)托管業(yè)務(wù)，只具有支付功能。” 鐘紅波說(shuō)。

零壹研究院數(shù)據(jù)部負(fù)責(zé)人李耀東告訴記者：

“平臺(tái)跑路第三方托管是否有責(zé)任，應(yīng)視具體情況而定。如果是第三方賬戶(hù)系統(tǒng)有漏洞，資金被拿走，肯定是第三方的責(zé)任。但現(xiàn)在真正采用第三方支付做資金托管的平臺(tái)還在少數(shù)。很多投資者是被平臺(tái)宣傳欺騙，平臺(tái)可能只有第三方支付通道，資金并未被托管。”

不過(guò)，在《意見(jiàn)》出臺(tái)后，第三方支付很可能將退出P2P平臺(tái)的托管市場(chǎng)。根據(jù)《意見(jiàn)》，P2P平臺(tái)應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶(hù)資金進(jìn)行管理和監(jiān)督。

誰(shuí)在渾水摸魚(yú)?

以“互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P公司注冊(cè)”為關(guān)鍵詞搜索，網(wǎng)頁(yè)上彈出的是各種各樣的商務(wù)服務(wù)公司，點(diǎn)開(kāi)網(wǎng)頁(yè)，就會(huì)有客服主動(dòng)詢(xún)問(wèn)是否需要代理注冊(cè)，并且紛紛表示流程簡(jiǎn)單，收費(fèi)低廉。記者咨詢(xún)后發(fā)現(xiàn)，注冊(cè)一家資本為5000萬(wàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司只需要2000元，一個(gè)月內(nèi)就可以拿到公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼、稅務(wù)登記證以及公司一整套公章。而這些商務(wù)咨詢(xún)公司需要你提供的，只是一個(gè)確定的公司名稱(chēng)以及法人代表的身份證原件。

注冊(cè)資本5000萬(wàn)僅需2000元

上海友言商務(wù)服務(wù)有限公司工作人員明確地告訴《IT時(shí)報(bào)》記者，“你想注冊(cè)多少資本就注冊(cè)多少，現(xiàn)在工商局采取認(rèn)繳制，資金不需要馬上到賬，在營(yíng)業(yè)執(zhí)照上規(guī)定的時(shí)間到賬就可以。”上海智再企業(yè)發(fā)展有限公司工作人員則回應(yīng)，營(yíng)業(yè)期限一般為20年，20年之后還未到賬，還可以繼續(xù)延期。

記者咨詢(xún)了多家提供代理注冊(cè)服務(wù)的公司，得到的回復(fù)大同小異， 2000元即可包辦注冊(cè)事宜，友言商務(wù)服務(wù)有限公司還將這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)降低到了1000元，優(yōu)惠條件是公司注冊(cè)完成后由友言代做賬。注冊(cè)需要提供的法人代表身份證可以不是本人，只要是真實(shí)的身份證，就可以通過(guò)工商局的審核，而注冊(cè)地址也可由這類(lèi)公司代理，操作空間很大。

注冊(cè)一個(gè)金融信息服務(wù)類(lèi)型的公司只是創(chuàng)建P2P平臺(tái)的第一步。如果本身就有相關(guān)類(lèi)型企業(yè)，更可以連這一步都直接省略。記者了解到，一旦拿到營(yíng)業(yè)執(zhí)照，三周的時(shí)間就可以搭建一個(gè)配套的P2P系統(tǒng)，安排幾個(gè)客服，加1到2個(gè)風(fēng)控， 就可以正式上線運(yùn)營(yíng)了。

濟(jì)南寶智網(wǎng)絡(luò)給一個(gè)正規(guī)的P2P系統(tǒng)開(kāi)出的價(jià)格在4萬(wàn)元左右，“現(xiàn)在市面上的系統(tǒng)參差不齊，淘寶上也可以幾千元買(mǎi)套系統(tǒng)，但沒(méi)有保障，也沒(méi)有后期技術(shù)維護(hù)。”寶智網(wǎng)絡(luò)的工作人員告訴記者。

2000元即可注冊(cè)一家資本高達(dá)5000萬(wàn)甚至上億的金融信息服務(wù)公司，進(jìn)而花費(fèi)不多的財(cái)力人力就能搭建一個(gè)看似完整的P2P平臺(tái)上線運(yùn)作，這樣簡(jiǎn)單的流程是否會(huì)給惡意詐騙的人以可乘之機(jī)?對(duì)此，網(wǎng)貸之家CEO石鵬峰也表示了他的憂(yōu)慮，“有的人創(chuàng)建平臺(tái)的初衷就是惡意的，這樣的P2P平臺(tái)無(wú)疑會(huì)影響大眾對(duì)P2P的認(rèn)知。”

上游把關(guān)缺失 跑路、詐騙平臺(tái)頻發(fā)

“截至2015 年4月30日，問(wèn)題平臺(tái)總數(shù)為614家，北京、上海和深圳問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量分別為32、47和90家，居于山東和浙江之后，”這是零壹財(cái)經(jīng)發(fā)布的《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)2015》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)白皮書(shū))中統(tǒng)計(jì)的最新P2P問(wèn)題平臺(tái)數(shù)據(jù)。報(bào)告顯示，這些問(wèn)題平臺(tái)中，跑路或詐騙平臺(tái)占比最高，其次才是提現(xiàn)困難、歇業(yè)停業(yè)和擠兌倒閉的平臺(tái)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，跑路或詐騙平臺(tái)的數(shù)量如此之多，和上游把關(guān)缺失、行業(yè)門(mén)檻過(guò)低有著直接的關(guān)系。目前公檢法機(jī)構(gòu)已經(jīng)介入P2P行業(yè)，愛(ài)增寶平臺(tái)的法人跑路以后，警方隨后便立案調(diào)查。然而，他們也只能在詐騙平臺(tái)跑路以后再采取措施，這時(shí)候投資人的利益早就遭到了損害，為時(shí)已晚。星火錢(qián)包CEO、中南大學(xué)管理學(xué)博士楊立認(rèn)為，評(píng)判一個(gè)P2P平臺(tái)是否健康發(fā)展的指標(biāo)很多，準(zhǔn)入門(mén)檻的設(shè)定只能一定程度上降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

即使負(fù)面新聞多發(fā)，似乎依然影響不了大眾對(duì)這一新興金融方式的追捧。根據(jù)白皮書(shū)，2014年行業(yè)整體借款人數(shù)約為80萬(wàn)人，投資人數(shù)則在230萬(wàn)左右，相比于2013年的22萬(wàn)和51萬(wàn)，年度增長(zhǎng)率分別達(dá)到274%和351%。然而投資者們對(duì)自己所投平臺(tái)也并沒(méi)有足夠的信心。在《意見(jiàn)》出臺(tái)之前，記者在“P2P網(wǎng)貸維權(quán)總?cè)?rdquo;中采訪發(fā)現(xiàn)，維權(quán)群里的大部分人都未曾碰到過(guò)問(wèn)題平臺(tái)，但都集聚在維權(quán)群內(nèi)時(shí)刻交換信息，用他們的話(huà)來(lái)說(shuō)，“監(jiān)管政策遲遲未出，只能靠自己互通有無(wú)，預(yù)防受騙。”

監(jiān)管意見(jiàn)發(fā)布 亟待細(xì)則落地

7月18日，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式發(fā)布。

除了首次為“互聯(lián)網(wǎng)金融”及其包含的七個(gè)方面給出明確的定義，指出：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等。同時(shí)，對(duì)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序提出要求。

一，任何組織和個(gè)人開(kāi)設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門(mén)履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

二，建立客戶(hù)資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶(hù)資金進(jìn)行管理和監(jiān)督。

三，健全信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示和合格投資者制度。

四，強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

五，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)與信息安全，要求從業(yè)機(jī)構(gòu)切實(shí)提升技術(shù)安全水平，妥善保管客戶(hù)資料和交易信息。相關(guān)部門(mén)將制定技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)并加強(qiáng)監(jiān)管。

但這些規(guī)定還只是頂層設(shè)計(jì)的規(guī)定，具體如何執(zhí)行，各部委的落地細(xì)則更值得期待。比如第一條，必須向電信主管部門(mén)履行網(wǎng)站備案手續(xù)，但從記者前期調(diào)查發(fā)現(xiàn)，普通網(wǎng)站的備案手續(xù)非常簡(jiǎn)便，并不是一個(gè)很高的門(mén)檻，而對(duì)網(wǎng)站發(fā)放允許進(jìn)行金融信息服務(wù)的ISP證，或許可以達(dá)到監(jiān)管的目的，但此前由于各部門(mén)監(jiān)管職責(zé)不明確，網(wǎng)站很難能拿到這個(gè)證。《意見(jiàn)》落地后，是否會(huì)對(duì)此問(wèn)題有明確說(shuō)法，業(yè)內(nèi)非常關(guān)注。P2P平臺(tái)的進(jìn)入門(mén)檻，在本次《意見(jiàn)》中也完全沒(méi)有提及，類(lèi)似待解決的細(xì)則問(wèn)題還有很多，比如P2P平臺(tái)哪些業(yè)務(wù)類(lèi)型能做哪些不能做，央行征信系統(tǒng)是否能接P2P等等，《意見(jiàn)》的出臺(tái)只是第一只靴子落地，眾人都在等待第二只靴子。

但細(xì)則的落地時(shí)間表目前尚不明確。“該不該管?怎么管?誰(shuí)來(lái)管?”國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長(zhǎng)張承惠在7月12日舉辦的“P2P創(chuàng)新與監(jiān)管論壇”上道出了監(jiān)管層的糾結(jié)。監(jiān)管層內(nèi)部有不同的聲音，一方面認(rèn)為P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)足夠高，應(yīng)該盡快落實(shí)監(jiān)管辦法，另一方面則認(rèn)為，太快進(jìn)行監(jiān)管會(huì)扼殺創(chuàng)新活力。

在美國(guó)，P2P網(wǎng)貸被定義為應(yīng)收賬款的證券化在網(wǎng)上銷(xiāo)售，受SEC的監(jiān)管，監(jiān)管在聯(lián)邦一級(jí)、州一級(jí)進(jìn)行了分散。在英國(guó)，P2P主要由行業(yè)自律協(xié)會(huì)進(jìn)行管理，在行業(yè)自律的基礎(chǔ)上沉淀下了一套法律制度。

學(xué)習(xí)英國(guó)自律協(xié)會(huì)被看做是一個(gè)可行的方法。《意見(jiàn)》提出人民銀行會(huì)同有關(guān)部門(mén)，組建中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。協(xié)會(huì)要按業(yè)務(wù)類(lèi)型，制訂經(jīng)營(yíng)管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流和信息共享。協(xié)會(huì)要明確自律懲戒機(jī)制，提高行業(yè)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的約束力。然而這一想法在張承惠看來(lái)依然較難實(shí)現(xiàn)，“英國(guó)一共只有9家P2P公司，占據(jù)95%的市場(chǎng)，中國(guó)有2000多家公司”，要協(xié)調(diào)管理這么龐大的機(jī)構(gòu)群體并非易事。（本文作者吳雨欣、許戀戀、張程，由IT時(shí)報(bào)授權(quán)鈦媒體發(fā)布）