自從去年股災割肉流血，以及p2p跑路潮之后，包括我在內的很多投資者，可能就成了風險厭惡者。

根據南方都市報的調查顯示，在高收益、低風險、流動性三個維度里，67%的互聯網理財投資人，認為安全比收益最重要。

魚龍混雜的小p2p平臺，理財產品的收益率看著都比較高，要說流量、用戶、技術、風控、資金等各個維度，p2p都被BAT秒殺，那為何BAT不上線高利息的債權產品呢？

其實，收益和風險是成正比的，愿意付出更多利息借錢的債務人，一定是本身的資質不夠優良，看得見的是名義高息，看不見的是刀口利刃。

而BAT的理財布局，其實都把安全性排到了第一，為了本金的安全可靠，放棄了一些名義收益很高的不良資產。如果你要投定期類低風險理財產品，基于安全，最好的選擇就是百度、騰訊和螞蟻，以及宜人貸、陸金所等已經上市的大型p2p平臺。

　　 一，百度理財為何要參戰雙 11

那么在BAT中，到底哪家的短期定期理財產品最靠譜呢。

百度的百富6月理財產品，低風險，理財期限181天，收益5.55%。

　　 螞蟻聚寶的德邦心連心2號，低風險，理財期限183天，收益4.1%。

騰訊的廣大永明定活保365，中風險，理財期限1年，收益4.3%。

經過一對比，就能看出來，同為中低風險類產品，百度的這款定期低風險理財產品，流動性第一，收益率第一。而綜合競爭力最差的就是騰訊產品，風險最高，流動性最差。

不過，我建議你別急著入手，可以等到雙11，還可以薅更多羊毛。雙十一期間，百度理財上線“雙十一狂歡”活動，期間上線多款理財新品并推出“11天收益倍增卡”，用戶可在百度理財APP、百度錢包APP點擊領取收益倍增卡，并購買理財產品，享受更多收益。其中，3天收益倍增卡可在購買任意定期產品時使用；8天收益倍增卡可在購買任意定期理財產品金額滿2萬元以上時使用。

此外，雙11期間，在百度錢包和百度理財APP上，也會上線更多理財新品，包括百安1月、百安3月、百富6月等定期理財產品。

為何百度理財這么給力？在前端看到的是產品和營銷，在背后是戰略布局以及從實現趕超的野心。

在整個互聯網理財市場，大部分p2p平臺，以及被假冒偽劣p2p坑慘了的投資者，都算是行業先烈。金融專業門檻其實非常高，因此未來BAT和觸網的銀行，才是互聯網理財領域的真正主角。

在互金領域，螞蟻金服無疑是布局較早的，而騰訊理財通又借助微信的強大入口，占據用戶量優勢，百度理財憑借專業安心的產品贏得較好的業內口碑。因此，百度理財參與雙11，第一是用有競爭力的產品，來塑造品牌。此次活動聯動百度錢包APP和百度理財APP兩大入口，既進一步強化百度錢包的金融平臺屬性，又將百度理財APP推向臺前，為其帶來充足用戶轉化。同時，通過此次活動大力傳播百度理財“專業、安心”的品牌形象，增強用戶品牌感知。

第二，則是為了拉攏新用戶。這次活動參與用戶不設門檻，一方面積極拉動新用戶，一方面增加老用戶粘性，形成穩定高凈值客群。

其實，盡管互金行業似乎熱鬧了好幾年，但是放眼到整個大資管市場的互聯網化，才走了一小步。數據顯示，截至6月末，中國銀行理財產品規模突破26萬億，信托規模已超17萬億，證券、基金、資管行業的規模突破46萬億。未來五年，這一規模將達到200萬億，增量肯定以互聯網為主，而存量也從線下向線上轉移，因此，互聯網理財的格局遠未落定。

在從用戶規模上來說，張旭陽曾在內部畫過一幅草圖，把百度理財用戶劃分為三類，按照理財專業度和風險承受能力：分為大眾、中端客戶和專業理財師，未來的主力客戶就是中端客戶。所謂的中端客戶定位，對應的其實是中國新中產階級的崛起，根據經濟學人的預測，到2020年,中國新中產階級將達到驚人的4.6億，這正是百度理財服務的主流客戶。

而從短期來看，隨著大量p2p平臺跑路的跑路，關門的關門，過去這些平臺的用戶，將向BAT這樣的大互金企業轉移，因此百度理財還能承接原有互金用戶轉移集中的紅利。

　　 二，百度理財的突圍

百度在理財業務的布局很早。

三年前，就在余額寶之后不久，百度就推出了一款年化收益達到8%的理財產品，當時銷售太火爆，不到4小時即銷售數十億，創下國內基金業銷售記錄，而我壓根沒搶到。

如果說，三年前，百度理財只在產品上有優勢，那么隨著百度金融服務事業群組的成立，以及中國銀行理財第一人張旭陽的到來，百度理財準備大干一場了。

過去，在PC端，百度是整個互聯網的遙控器，掌握著全網信息的分發，是當之無愧的流量之王，而在移動端，百度的O2O布局也非常完善。一句話，百度不差錢不差人也不差能力，那么在金融布局，甚至具體到理財領域，百度又將如何把以前的技術優勢、流量優勢，轉為為金融業務能力，在紛繁復雜的互金領域實現突圍呢？

　　 首先，人才。

不得不說，正是張旭陽的到來，才把百度理財從單一的產品和短期的營銷，沉淀為長期可持續的業務平臺。

前兩年，互聯網金融顛覆銀行業的說法很流行，所以膽大不要命的p2p平臺風起云涌，上線數千家，但是經過一波倒閉跑路潮，回過頭來看，互聯網金融要發展，離不開傳統金融機構人才。所以，螞蟻找來了建行的黃浩，百度找來了張旭陽。

而整個中國理財產品史，都繞不開張旭陽，他在光大銀行工作近20年，作為主干人員，參與開發了國內第一款人民幣個人理財產品“陽光理財B計劃”，甚至連“理財”這個名字也得自張旭陽。

因此，張旭陽就是百度理財的第一個殺招，張旭陽就像一個連接器，百度的互聯網優勢得以嫁接金融機構的專業理財服務能力。

　　 第二，李彥宏重視，金融業務布局完整。

百度的業務非常多元化，用戶量過億的APP就有十幾個。但是，自從去年年底，金融事業群成立之后，金融業務就是百度的重中之重，對于百度來說，金融業務成為了百度減少對主營搜索業務依賴的重要路徑，而金融不但是前端的產品，未來也會和技術一樣，成為底層的基礎能力，為前端其他業務的商業變現，輸送大量具有消費能力的帶金客戶。

當然，如果百度和李彥宏不重視金融，也挖不來張旭陽，在百度之前，張旭陽在光大呆了20年，沒跳過槽。

目前，百度的金融業務布局已經相當完整。

在資產端，百度旗下有百度有錢和百度小貸；在資金端，百度旗下有百度財富、百度理財、百信銀行、百度錢包；在金融布局方面，百度分別與國金證券和安聯保險，成立了大數據基金和百安保險；金融資產交易所，百金交等等。

而要做金融，就必須做理財。整個互聯網金融，起步于第三方支付，支付是電商的附屬品，現在幾乎成了所有電商網站的標配。但是支付寶本身只有工具屬性，和用戶基本是一錘子買賣。而理財，其實是把用戶的錢留存到平臺，和用戶持續發生粘性的唯一路徑。

所有的資金說到底，要么消費，要么投資增值，支付是消費，理財是投資增值，只有兩端都覆蓋，C端的金融業態才算完整。

那么百度理財的用戶來源于哪里？百度的搜索業務，能帶來一些用戶，但是這個轉化率不會很高。而百度原有的金融賬戶體系，比如百度錢包、百信銀行，百發基金，以及百度系的糯米、愛奇藝用戶等等，這些強賬號體系，轉化率更高。

所以，百度理財其實是百度大金融生態的關鍵一環，百度金融少不了理財業務，而只有根植在這個生態體系中，百度理財才能實現趕超。

　　 第三，專業門檻＋開放戰略。

百度做理財，專業性體現在兩塊，以張旭陽為代表的金融專業能力，以人工智能代核心的技術能力，在這兩大能力融合的基礎之上，張旭陽才敢落地智能投顧戰略。

BAT三家中，百度的技術基因最強，李彥宏在百度世界大會2016上說，人工智能是百度核心的核心。按照張旭陽的官方說法，百度理財依托“百度大腦”，通過互聯網、人工智能、大數據分析等手段，根據用戶的行為軌跡幫助用戶追蹤、監控風險，為個人理財和家庭投資提供針對化的解決方案和專業的“千人千面”定制化財富管理服務――百度“慧”理財，為用戶捕捉更多價值空間，實現財富安全增值。

目前，百度人工智能在理財領域的應有，主要集中在對千人千面的C端用戶畫像上，但是要為數千萬用戶匹配多元化個性化的理財需求，前提是必須有豐富的產品。

李彥宏說過，百度堅持做工具，以開放的姿態與合作伙伴合作，不絕對控股，不劃分陣營。在金融領域，也是這個思路，借助外部力量，和金融機構合作，打造開放平臺，才能快速的打造出豐富的優質出理財產品。

張旭陽來到百度后，成立了西安百金互聯網金融資產交易中心（簡稱“百金交”），借此打造資產和資金的流通閉環，而百金交也能成為百度理財的產品來源，這也是百度金融開放戰略的典型案例。

張旭陽說，“百金交作為資產與資金的’連接器’，未來與百度金融布局中消費金融、銀行、保險等板塊的協作空間巨大。百金交連接了資產與資金，既可為百度資管提供資產，也可為百度消費信貸資產的證券化操作提供可交易場所。”

根據計劃，未來百金交上的產品，會遠遠超出傳統金融機構的理財業務形態。百度通過基層技術，能夠重塑可交易資產的內涵，比如利用區塊鏈技術，為大數據資產、碳減排等進行資產確權，使其更易交易；這意味著，未來百度理財平臺上的產品，可能也不僅僅限于現有認知范圍類的借貸、基金、股票等投資產品，未來一些新型業態的獨家理財產品，或許有可能成為百度理財的獨特競爭力。

百金交還聯合武漢金融資產交易所、廣州金融資產交易中心等金融資產交易中心/所發起了“金融資產交易中心合作機制”等等，借助這些開放戰略，百度理財能夠迅速壯大其理財產品的豐富度和競爭力，滿足更多用戶的需求。

所以從這個維度來說，百度理財業務要實現趕超，不是一個人在戰斗。