文/騰訊科技 王潘

銀監會8月24日正式下發《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（評估稿）》（下稱“《暫行辦法》”）。

與之前的征求意見稿相比，《暫行辦法》最大的變化在于規定了借款人在同一平臺的借款余額上限。根據要求，同一自然人在同一網貸平臺的借款余額上限不超過20萬元，在不同網貸平臺借款總余額不超過100萬元；同一法人或其他組織在同一網貸平臺的借款余額上限不超過100萬元，在不同網貸平臺的借款總余額不超過500萬元。

而目前在國內，借款額度全在20萬元以下的平臺幾乎沒有，因此各大平臺幾乎都會受到或多或少的影響。

根據網貸天眼數據研究院不完全統計，截至2016年6月30日，我國P2P網貸平臺數量達4056家。這意味著，近4000家網貸平臺將受到影響，生死大考之下，所有平臺都不得不開始準備轉型。

以下三類借款業務由于其額度多在規定的額度之上，因為將成為必須轉型的重災區：絕大多數房貸、部分車貸和絕大多數企業貸。

據騰訊科技不完全統計，知名平臺中，點融網做了企業貸；微貸網做了汽車貸；PPmoney做了車貸和房貸；91金融做了房貸、車貸和企業貸；積木盒子做了房貸和車貸；開鑫貸做了企業貸；團貸網、翼龍貸、投哪網等平臺做了車貸和房貸；陸金所和搜易貸等平臺都有房貸業務。因此這些平臺上述業務都會受到一些影響。

紅嶺創投成最大輸家

根據騰訊科技得到業內人士的反饋，幾乎普遍認為受影響最大的是紅嶺創投，過去紅嶺創投平臺上眾多貸款額度都在幾千萬甚至幾億，其超大額度的借款占比也是所有平臺中占比最高的。

曾經的優勢，往往會成為未來的劣勢。過去3年，紅嶺創投實現了近10倍的增長，其成長主要依靠大額借款項目，隨著政策落地，限額的執行，紅嶺創投必須將大額借款停掉，這對于它來講，就相當于將以往大額借款業務全部停止，然后一切從零開始。

好在紅嶺創投自今年以來開始重視小額貸款，多給自己爭取了大半年時間。即便如此，它也不一定能華麗轉身。一位P2P平臺負責人告訴騰訊科技，紅嶺創投不排除有轉型失敗的可能，希望紅嶺挺住，最好不要演變成類似跑路這樣的結局。

關于陸金所，其受到的影響有限，由于其隸屬于持有銀行牌照的中國平安，旗下又有前海金融資產交易所，并不一定要走網絡借貸，因為其是否適用于本次發布的政策都有待商榷。而且，自去年以來陸金所也在去P2P。

本次政策對于借款額度較小的個人借貸平臺影響有限，包括拍拍貸、 人人 貸、積木盒子、宜人貸和有利網等。

不過，上述平臺每家也都有部分借款額度超過規定的最高額度，尤其是涉及到房貸、車貸和企業貸的業務板塊，也將面臨大的調整。

盡管拍拍貸平臺用戶的平均借款額度并不高，但仍有不少天貓店主的借款額度超過20萬。拍拍貸總裁胡宏輝告訴騰訊科技，因為這些天貓店主都有營業執照，未來他們想貸款20萬以上也不是難事，不過必須以企業的身份而不是個人的身份貸款。

因為目前中國赴美上市的P2P平臺只有宜人貸一家，而昨天因為新政發布，宜人貸股價暴跌22%。不過，一位南方P2P平臺負責人認為其股價有些反應過度了，因為宜人貸平均貸款額度在6-8萬元之間，超過20萬的并不多。

未來如何轉型？

對于借款余額超額的平臺，接下來一年之內的轉型將受到關注。積木盒子CEO謝群告訴騰訊科技，由于每家平臺的業務占比不一樣，因此面臨的轉型難度也會不一樣，而對于積木盒子，由于平臺去年起就開始重視小貸，轉型相對比較從容。

具體到如何轉型，其方式大致如下：

對于歷史留存的業務，平臺將遵照以前簽訂的合同，該怎么執行怎么執行，即使借款1000萬要3年才能還清，也不受本次政策的影響。

對于新開展的借貸業務，則需要嚴格按照政策要求，每個人在同一個平臺的借款余額不超過20萬，在所有平臺累積借款余額不超過100萬；企業在同一個平臺的借款余額不超過100萬，在所有平臺的累積借款余額不超過500萬。

不過，其最大的問題在于，一個平臺由于無法知道某個借款人在其他平臺的借款情況，就沒法知道其累積借款是否達到100萬元/某家企業的累積借款余額是否達到500萬元。

91金融聯合創始人吳文雄告訴騰訊科技，如何知道某個人或某家企業的累積借款余額，需要監管機構或第三方機構在中間充當連接者，比如網貸平臺只要都將資金托管給銀行，銀行就會知道某個人在各家的借款情況，然后銀行再將每個人的實時借款余額提供給平臺，而無需泄露其他信息。