日前，根據保監會批復，由騰訊控股持股57.8%的微民保險代理有限公司（下稱“微民保險”）獲批經營保險代理業務。這是騰訊在內地首家直接參與且作為第一經營主體的互聯網保險企業。據了解，微民保險經營業務包括代理銷售保險產品、代理收取保險費、代理相關保險業務的損失勘查和理賠等，未來計劃依托現有近9億用戶的微信、QQ平臺開展業務。至此，微信平臺微信錢包“九宮格”中最后一個空格將被填滿。

就在9月底， 騰訊 入股的另一家保險公司眾安保險剛剛登陸港交所。按照此前公布的公開招股書，騰訊控股在眾安保險的持股達到10.42%。不過，騰訊并不是眾安保險股東中唯一一家另起爐灶的，占股超過16%、眾安第一大股東阿里近年來也是馬不停蹄地在保險市場攻城圈地。

對保險市場顯示出巨大熱情的不僅這兩家互聯網巨頭。今年2月，百度與人壽保險簽訂了戰略合作協議，在這之前，他們還聯手安聯保險及高瓴資本發起成立了百安保險公司；6月，京東宣布了與陽光產險的相關合作。此外，包括蘇寧、攜程和樂視等互聯網公司都在陸續開始相應布局。

微信首次開放保險銷售入口

“從這次的動向來看，未來騰訊不僅會真正涉足保險行業，而且可能將目前互聯網保險銷售險種中比較熱門的財險擴展到壽險。” 微信支付的一名產品經理透露。

公開資料顯示， 微民保險 代理注冊資本2億元，由深圳騰富博投資有限公司100%持股。深圳騰富博投資有限公司股東包括北京驛碼神通信息技術有限公司（騰訊100%持股企業）、富邦財產保險有限公司和國開博裕二期（上海）股權投資合伙企業（有限合伙）。

這并不是騰訊第一次試圖進行保險銷售。2012年，騰訊財付通與中民保險網合作上線“保險超市”，2014年，永誠保險在騰訊網開設保險頻道。與此前在網絡銷售上探索不同的是，此次與微民保險合作，被視作是騰訊第一次對外開放微信這一入口。騰訊所倚仗的，正是接近9億的騰訊用戶和微信生態構筑的高黏度場景。

“眾安保險前段時間IPO的估值可以說給公眾展示出了互聯網場景化設計對于保險銷售的影響力。眾安保險業務的主要收入來源是運費險，而這一險種是在淘寶大量交易的使用場景下實現的。背后海量的客戶群、微信支付的場景能力和推送能力，無疑讓騰訊在開展場景化保險精準銷售方面具有強大的優勢。”另一位微信內部人士告訴《中國經濟周刊》記者，對于騰訊來說，要成為一個開放性的 互聯網保險 平臺，僅僅入股眾安保險是遠遠不夠的。

騰訊互聯網 金融牌照 最全

此次微民保險牌照獲批后，不聲不響中，騰訊已經成為國內互聯網行業內金融牌照最全的公司。

作為國內移動支付市場的巨頭之一，騰訊是國內最早申請到第三方支付牌照的互聯網金融公司之一。而早在2013年，申請到小額貸牌照的騰訊就成立了財付通小額貸款公司。同一年，騰訊注資好買財富，從而將基金銷售牌照納入麾下。2015年，騰訊成為拿到央行首發8張個人征信牌照的企業之一。此后，騰訊投資了可以提供港股、美股交易的富途證券，再加上中金的境內券商牌照，打通了用戶開展境內外證券交易的通道。不久前開業的微眾銀行，更是國內首家具有牌照的互聯網銀行。

據《中國經濟周刊》記者了解，相比騰訊而言，目前螞蟻金服、百度和京東金融在證券領域并無牌照斬獲。而在獲得保險代理牌照之前，騰訊已經多次涉足互聯網保險。除了入股眾安保險外，騰訊還持有英杰華人壽保險有限公司20%股權、和泰人壽15%股權，英杰華人壽與和泰人壽的業務均涉及互聯網保險領域。

與阿里、京東和百度策略不同的是，騰訊始終沒有將金融作為一個單獨的部門獨立出來。在2017年兩會期間的記者見面會上，馬化騰表示，騰訊互聯網金融業務不會包在一個所謂的“金融集團”里面來做，“我們沒有必要為了拆分而拆分”。根據此前騰訊在多次公開場合的表態，騰訊更多地將自己定位成連接器和提供服務的平臺。

業內人士表示，眼下眾多互聯網公司都在構建自己的金融生態，通過并購、合資和申請幾個途徑籌集牌照更是家常便飯。在這種情況下，騰訊在攻城略地的同時，還需要考慮如何將自己的流量優勢與金融產品更好地結合起來，尤其是在保險銷售這一方面。

互聯網保險業務監管趨嚴

公開數據顯示，2011年至2016年，開展互聯網保險業務的公司從28家增長至117家。互聯網保險收入從2011年的31.99億元，增長至2016年的2347億元。

在保險業務快速增長的同時，保險牌照審批的日趨嚴格也使得這一市場的競爭加劇。《中國經濟周刊》記者梳理后發現，僅去年一年，有近200家申請保險牌照的企業，而最終獲得互聯網保險牌照的企業只有4家。此前，京東和百度都公布了正在申請保險牌照的消息，截至目前仍未得到批復。

很明顯，手握海量數據和客戶資源的互聯網巨頭們已經不甘于只做代銷渠道，而是想要參與到產品研發和未來的市場利益分割中。 今年10月，支付寶上線了全新的保險服務板塊。根據螞蟻金服披露的數據，目前已有18家保險公司和螞蟻保險平臺展開了數據產品合作，截至2016年底，螞蟻金服保險服務平臺日均保單量超過2100萬單。

近年來險資攪動資本圈，不少資本趁機申請保險牌照，從而獲得低成本的保險資金。這一情況已經引起了監管層的注意。在10月15日的國際銀行業研討會上，周小川透露，今年7月成立的國務院金融穩定發展委員會將會重點關注互聯網金融和金融控股公司。

“我們觀察到，一些大型私人企業通過并購獲得各種金融服務牌照，但并非真正意義上的金融控股公司，其間可能存在關聯交易等違法行為。”周小川表示，目前對這種跨部門交易尚無相應監管政策，金融穩定發展委員會將重點關注此類問題。

前述微信內部人士對此向《中國經濟周刊》記者表示，監管趨嚴對于保險產品本身或者是保險資金的投資運用，都會形成良好的促進作用，市場的良性循環也會有利于互聯網保險產業的未來發展。