砍柴網訊 11月3日消息，今日凌晨，江南嘉捷（SH.601313）發布重組預案，交易包括重大資產出售、重大資產置換及發行股份購買資產等兩大部分。其中，擬置入資產作價為504.16億元。這也意味著360在A股借殼上市。

本次交易完成后，天津奇信志成 科技 有限公司將持有江南嘉捷總股本的48.74%，成為其控股股東。周鴻祎直接持有江南嘉捷12.14%的股份，通過奇信志成間接控制其48.74%的股份，通過天津眾信間接控制其2.82%的股份，合計控制江南嘉捷63.70%的股份，是實際控制人。

360稱2014-2016年，公司營收分別為78.20億元、93.57億元、99.04億元；凈利潤為11.86億元、9.43億元、18.48億元。360預計2017年營收119.66億元，而全體股東承諾：標的資產在2017年、2018年、2019年三年內實現的扣除非經常性損益后歸屬于母公司的凈利潤分別不低于22億元、29億元、38億元。

360表示回歸A股將利用資本做大做強，有利于中國網絡安全產業提升。

360借殼上市：這3句話就能闡述明白

11月3日凌晨消息，江南嘉捷電梯股份有限公司發布重大資產重組報告書，根據重組報告，此次是一個標準的重組上市方案，可以拆分為三個環節：

1，上市公司江南嘉捷全部資產作價18.72億元，通過資產置換和現金轉讓方式置出。

2，360公司的100%股權作為本次擬置入資產作價504.16億元，與擬置出資產中的置換部分以等值置換方式抵消后，置換資產與置入資產差額部分由上市公司以發行股份方式向360公司全體股東處購買。

3，交易完成后，360公司實現重組上市，奇信志成將持有總股本的48.74%，為本公司控股股東。周鴻祎直接持有本公司12.14%的股份，通過奇信志成和天津眾信間接控制，合計控制63.70%的股份，成為實際控制人。上市后預計2017、2018、2019年扣非后凈利潤不低于22、29、38億元。

估值504億元，周鴻祎持股23.31%

360借殼A股，足以稱之為 互聯網 的大事件，作為國內繼BAT之后的互聯網第四級，360憑借安全業務收割互聯網的流量成績有目共睹。

關于借殼，第一大的看點就是借殼的交易方案，360整體估值504億元。

根據資料，這個交易案分兩步走。第一步是分割江南嘉捷資產，一部分作價16.09億元出售給原控股股東，另一部分作價1.82億元與360公司進行置換。

第二部當然就是備受矚目的置換了，這次360整體估值504.16億元裝入殼公司江南嘉捷，因為1.82億元的置換抵消，所以最終江南嘉捷發行股份購買的資產總額為502.35億元。

在這里只需記住一點就夠了，那就是360整體估值504.16億元。這與360宣布私有化之前的80億美元（約合人民幣528億元）市值相比，有一定程度的縮水；與去年7月份私有化完成之時93億美元的價格相比，打了很大的折扣。

不過這都不是事，只要能安全登錄A股，對于360來說就是成功的，外界預測一旦借殼成功，千億市值妥妥的。

而且在BAT頭部互聯網公司集體缺席A股的情況下，作為一線梯隊的的360必然會受到萬千寵愛。

關于借殼，第二大的看點就是周鴻祎的持股比例，總計為23.31%。

根據借殼草案，目前周鴻祎直接持股12.14%，是第一大自然人股東；另外周鴻祎持有天津奇信17.38%的股權，天津奇信持有360的股份為48.24%，因此周鴻祎通過天津奇信間接持有8.38%；此外周鴻祎還通過天津眾信間接持有公司2.79%的股份。

這意味著周鴻祎共計持有360的股份比例為23.31%，按照目前504億的市值計算，周鴻祎手上的360股權價值為117.48億元，距離網上調侃的比肩雷軍800億身家，還有很大的差距。

值得注意的是，360現任總裁齊向東直接持有公司1.79%的比例，一旦借殼成功身家也將逼近10億元。