DoNews1月3日消息    經(jīng)過2013、2014兩年的野蠻生長。2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)繼續(xù)爆發(fā)式增長。對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，2015年既是大發(fā)展的一年，又是不平靜的一年。一邊是監(jiān)管逐步落地，行業(yè)“基本法”框架初定，另一邊是行業(yè)跑路潮依然不斷，其中不乏一些大體量的平臺應(yīng)聲倒塌。

在高速發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也遭遇成長的煩惱。隨著監(jiān)管的完善以及行業(yè)的自我規(guī)范，這個(gè)行業(yè)也正煥發(fā)著前所未有的生機(jī)。

回顧2015年，行業(yè)內(nèi)發(fā)生了一系列大事件：監(jiān)管落地，行業(yè)基本法確立，宜人貸赴美上市，e租寶被查，大數(shù)據(jù)征信起步，消費(fèi)金融藍(lán)海啟動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)金融正深刻影響著社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活。

事件一：P2P監(jiān)管落地

12月28日，備受業(yè)界期待的P2P監(jiān)管細(xì)則(征求意見稿)終于正式發(fā)布并開始向社會(huì)公開征求意見，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》，公眾意見反饋時(shí)間共一個(gè)月，截至日期為2016年1月27日。

本次《征求意見稿》再次明確"平臺不提供擔(dān)保，不得非法吸儲(chǔ)，不得設(shè)立資金池以及明確平臺信息中介性質(zhì)"等四條紅線，細(xì)則約定網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不僅應(yīng)當(dāng)向工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門備案登記，還應(yīng)當(dāng)依法向通信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，終止網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)后還必須及時(shí)向告知地方金融監(jiān)管部門，并辦理備案注銷;細(xì)則加強(qiáng)了對出借人與借款人的權(quán)益保護(hù)。規(guī)定網(wǎng)貸平臺必須在官網(wǎng)上披露借款人的必要信息，同時(shí)要披露平臺自身的經(jīng)營管理信息;網(wǎng)貸平臺必須找銀行做資金存管，并且應(yīng)當(dāng)聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)對重點(diǎn)環(huán)節(jié)實(shí)施審計(jì)，聘請有資質(zhì)的信息安全測評認(rèn)證機(jī)構(gòu)定期對信息安全實(shí)施測評認(rèn)證。綜合來看，本次《征求意見稿》更多體現(xiàn)了政府"引導(dǎo)為主，監(jiān)管為輔"的監(jiān)管思路。

征求意見稿的出臺，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融即將告別野蠻生長時(shí)代，監(jiān)管層的態(tài)度從“放任”轉(zhuǎn)向“規(guī)范”。

事件二：宜人貸赴美上市

兩次向納斯達(dá)克申請上市失利之后，宜信旗下P2P借貸平臺宜人貸轉(zhuǎn)戰(zhàn)紐交所并最終實(shí)現(xiàn)上市，搶占了國內(nèi)P2P企業(yè)美國上市第一股的先機(jī)。

宜人貸是宜信旗下P2P網(wǎng)貸平臺，宜信2006年成立，是國內(nèi)最早的P2P公司之一。宜人貸的成功上市，標(biāo)志著我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大跨步邁入資本博弈時(shí)代。

P2P公司上市并不算是新鮮事，在美國資本市場早有先例，早在去年12月，P2P公司LendingClub在紐約證券交易所上市，融資10億美元，成為全球第一支上市成功的P2P平臺。目前中國P2P平臺尚無IPO先例，阻礙各P2P企業(yè)國內(nèi)直接上市的最大障礙在于行業(yè)監(jiān)管細(xì)則缺失，機(jī)構(gòu)地位不明，導(dǎo)致企業(yè)只能奔赴海外上市或者在新三板曲線掛牌。

此次宜人貸能夠順利在紐交所上市，給了國內(nèi)的其他平臺在如何達(dá)成主板市場審計(jì)及合規(guī)性要求方面一個(gè)案例與示范，激發(fā)了國內(nèi)P2P平臺謀求海外上市的積極性。將提升整個(gè)行業(yè)積極進(jìn)取的信心，促使普惠金融更積極的發(fā)展。

同時(shí)，12月28日，行業(yè)監(jiān)管細(xì)則征求意見稿出臺，預(yù)計(jì)監(jiān)管細(xì)則確定、落地之后，會(huì)有更多P2P企業(yè)謀劃境內(nèi)直接掛牌、上市。

事件二：e租寶被查

在整個(gè)行業(yè)沿規(guī)范化道路高歌猛進(jìn)的同時(shí)，總不乏濫竽充數(shù)者，去拉低大眾對行業(yè)的信心。

12月3日上午，知名互金平臺e租寶被經(jīng)偵突查，40余人被警方帶回調(diào)查，疑涉嫌非吸自融等問題，平臺累計(jì)成交額達(dá)728億。隨后12月9日e租寶通過其微博認(rèn)證賬號發(fā)布公告確認(rèn)，公司因經(jīng)營合規(guī)問題正在接受有關(guān)部門調(diào)查。

2015年12月16日，廣東省公安廳官方微博發(fā)布通報(bào)，稱各有關(guān)地方公安機(jī)關(guān)已對“e租寶”網(wǎng)絡(luò)金融平臺及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌犯罪問題依法立案偵查。警方已對涉案相關(guān)犯罪嫌疑人采取強(qiáng)制措施，對涉案資產(chǎn)進(jìn)行查封、凍結(jié)、扣押。

在被查之前，憑借驚人的增長速度，e租寶曾被奉為業(yè)界的一個(gè)傳奇。假如本次e租寶真的倒下，社會(huì)影響力將是巨大的，也許將成為2015年涉及面最廣、影響力最大的一次理財(cái)危機(jī)。

目前這一案件還在處理之中，無論結(jié)果如何，e租寶事件都將對互聯(lián)網(wǎng)金融、尤其是P2P借貸行業(yè)產(chǎn)生極其深遠(yuǎn)的影響。

隨后的大大集團(tuán)、三農(nóng)資本等事件進(jìn)一步加劇了人們的擔(dān)憂，更可能拂擾監(jiān)管風(fēng)向。

事件四：十五家平臺融資過億

雖然P2P問題平臺多達(dá)上千家，但是截止到11月底，P2P的交易額已達(dá)1.25萬億元。

資本方面，雖然較之于去年，互聯(lián)網(wǎng)金融融資增速有所減緩，但是融資事件也是一直沒有斷過。截止2015年11月底，國內(nèi)P2P行業(yè)共發(fā)生139例投融資事件，涉及106家平臺。2015年1-11月有85例，環(huán)比增長93%，總?cè)谫Y額突破100億，環(huán)比增長157%。其中，在3月份，總?cè)谫Y額達(dá)到34.5億元，當(dāng)屬全年之最。獲得上億融資的平臺超過15家。

2015年1月，以旅游保險(xiǎn)起家的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺意時(shí)網(wǎng)獲A輪5億元融資。

3月15日，陸金所獲得國內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)超過30億元注資。

6月19日，“三馬”—馬云、馬化騰、馬明哲等創(chuàng)立的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安在線獲得摩根士丹利、鼎暉投資、中金公司、凱思博基金和賽富基金等9.34億美元融資。

6月20日，拉卡拉金服集團(tuán)完成首輪15億元融資。

9月9日，點(diǎn)融網(wǎng)宣布獲得渣打和香港互聯(lián)網(wǎng)金融科技基金(CFF)領(lǐng)投的，巨溢資本和渤海租賃等其他金融機(jī)構(gòu)參投的高達(dá)2.07億美元的融資。

9月15日，P2P網(wǎng)絡(luò)投資平臺永利寶完成總金額1億元的B輪融資。

9月22日，互聯(lián)網(wǎng)黃金管理平臺的黃金錢包完成1.07億元的B輪融資。

9月24日，開鑫貸獲得2億元天使輪融資。

10月13日，金融搜索平臺融360完成D輪融資，由云峰基金、賽領(lǐng)基金等國內(nèi)基金領(lǐng)投，紅杉資本、StarVC跟投，實(shí)際融資金額超過10億元人民幣。

10月20日，金融大數(shù)據(jù)公司百融金服獲得2億元B輪融資。

10月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)——付融寶宣布獲上市公司中技控股、風(fēng)投軟銀中國、浙商基金（北京）戰(zhàn)略入股3.5億元。

11月18日，P2P平臺銀豆網(wǎng)獲得總額3億元B輪融資。

12月13日，互聯(lián)網(wǎng)金融公司大數(shù)金融獲得5億人民幣B輪融資。

12月22日，華融道獲得1.3億元(2000萬美金)投資。

事件五：首批民營銀行開業(yè)

從去年12月微眾銀行首家獲準(zhǔn)開業(yè)到今年5月浙江網(wǎng)商銀行獲批開業(yè)，第一批試點(diǎn)的5家民營銀行，即深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行全部開業(yè)，總體運(yùn)行平穩(wěn)，發(fā)展穩(wěn)健。

11月，5家銀行首次披露成績單，資產(chǎn)總規(guī)模超500億元。

民營銀行自成立之初就制定了差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)發(fā)展普惠金融，在經(jīng)營上體現(xiàn)出差異化的區(qū)域、行業(yè)和客戶定位，摒棄拼資本、拼規(guī)模、拼網(wǎng)點(diǎn)的傳統(tǒng)發(fā)展模式，利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)優(yōu)勢提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平，實(shí)現(xiàn)對客戶的精準(zhǔn)營銷和服務(wù)。民間資本進(jìn)入金融業(yè)，對于動(dòng)員社會(huì)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)競爭力具有重要意義。

事件六：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管細(xì)則落地

《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》7月27日正式出臺，這是互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見發(fā)布后面世的首份行業(yè)配套文件。

2015年上半年，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入816億元，是上年同期的2.6倍，逼近2014年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)全年總保費(fèi)規(guī)模。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，隨著監(jiān)管細(xì)則落地，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡、滲透率不高、同質(zhì)化、夸大宣傳等問題將逐步好轉(zhuǎn)。

事件七：監(jiān)管重新定義“股權(quán)眾籌”

2015年之前，股權(quán)眾籌處于“無法可依”的狀態(tài)。雖然政策頻下，但無定論，行業(yè)的實(shí)踐依然無所適從。2014年發(fā)布了《私募股權(quán)資產(chǎn)管理辦法征求意見稿》，大有運(yùn)用私募辦法來管理股權(quán)眾籌的風(fēng)勢，行業(yè)從“徜徉風(fēng)口”的喜悅中驚醒，進(jìn)入政策敏感期。

今年7月，股權(quán)眾籌迎來了政策轉(zhuǎn)折點(diǎn)。央行與十部委的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的發(fā)布，將股權(quán)眾籌定義為通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動(dòng)，必須通過股權(quán)眾籌融資中介機(jī)構(gòu)平臺進(jìn)行。從此，股權(quán)眾籌從業(yè)者從“無法可依”進(jìn)入“有政可循”的階段。

而廣東省7月份出臺的《廣東省互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌試點(diǎn)工作方案》，直接針對股權(quán)眾籌提出發(fā)展要求，導(dǎo)向更清晰。中央、省級政府關(guān)注的重點(diǎn)是對股權(quán)眾籌、P2P(債權(quán)眾籌)的監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)；而市級地方政府關(guān)注的重點(diǎn)是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，將其作為當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與發(fā)展的重要補(bǔ)充來促進(jìn)。據(jù)悉，該方案計(jì)劃2015年底全省互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺達(dá)50家，掛網(wǎng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目5000個(gè)，成功籌資的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目400個(gè)，完成眾籌融資額5億元。從行業(yè)年底數(shù)據(jù)來看，該目標(biāo)可順利實(shí)現(xiàn)。

事件八：大數(shù)據(jù)征信起步

今年伊始，央行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求八家機(jī)構(gòu)要做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的工作，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入到全新的發(fā)展時(shí)期。

隨后，阿里推出了“芝麻信用分”、拉卡拉推出了“考拉分”、華道征信推出了“豬豬分”，首次在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)了個(gè)人用戶信用的量化和應(yīng)用，征信服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得以落地。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，征信是現(xiàn)代金融體系的重要基礎(chǔ)設(shè)施，通過對金融活動(dòng)主體進(jìn)行信用評估，減少了信息的不對稱，可有效降低金融系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)和交易成本。隨著央行近期已下發(fā)《征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管引導(dǎo)》，首批個(gè)人征信牌照落地在即，征信行業(yè)的市場化進(jìn)度明顯提速。

對比海外成熟市場，我國征信業(yè)在數(shù)據(jù)采集、覆蓋范圍、產(chǎn)品種類和法律監(jiān)管等多個(gè)方面具有較大的提升空間，高成長性凸顯。從需求、技術(shù)、政策三個(gè)角度來看，征信業(yè)的黃金時(shí)代已來臨，面對近800億的市場空間，對比海外成熟市場，我國征信業(yè)在數(shù)據(jù)采集、覆蓋范圍、產(chǎn)品種類和法律監(jiān)管等四個(gè)方面具有較大的提升空間，高成長性凸顯。

事件六：消費(fèi)金融藍(lán)海啟動(dòng)

隨著阿里、京東等電商巨頭全面鋪開消費(fèi)金融，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的真正啟動(dòng)。在電商平臺之外，大量創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)也虎視眈眈、躍躍欲試。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，消費(fèi)金融是2015年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的最大亮點(diǎn)，并將長期延續(xù)下去。

同成熟市場發(fā)達(dá)的信用消費(fèi)相比，國內(nèi)的相關(guān)市場亟需打開，在技術(shù)發(fā)展及政策推動(dòng)引領(lǐng)下，消費(fèi)金融萬億級藍(lán)海市場有望被打開。從整個(gè)消費(fèi)信貸占總貸款余額的比例來看，目前中國消費(fèi)性貸款余額的占比只有20%左右，與歐美發(fā)達(dá)國家50%左右的比例相比有著明顯的差距。但是隨著刺激消費(fèi)政策的持續(xù)出臺、消費(fèi)金融牌照管制放開、居民消費(fèi)能力提升和消費(fèi)觀念的升級，以及消費(fèi)金融產(chǎn)品和授信主體的多樣化，有望出現(xiàn)爆發(fā)性增長。

國海證券研報(bào)顯示，2014年中國消費(fèi)信貸規(guī)模達(dá)到15.4萬億，預(yù)計(jì)2019年將超過37萬億，相較于2015年將增長1倍，消費(fèi)金融萬億級藍(lán)海市場打開。招商證券預(yù)計(jì)，未來幾年中，消費(fèi)信貸將保持20%以上的平均增速。（完）