文/路北(微信公眾號lubei2014運營者)

近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得長足的發(fā)展，就投資理財而言，逐漸分化成為P2P網(wǎng)貸、理財超市和資產(chǎn)配置三種不同的模式。這三種模式的共同特點都是為投資人理財收益而生，但是在具體的模式運作上又存在顯著的差異。

每一年的年底，都是大家盤存和計劃新一年投資計劃的關(guān)鍵時刻，對廣大投資人來說，到底應該把手頭上的資金投到哪種平臺才更為可靠？應該選擇怎樣的平臺來實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值？

P2P網(wǎng)貸：跑路問題頻發(fā)，投資需謹慎

提到互聯(lián)網(wǎng)投資理財，大家可能聽到的最多的名詞就是P2P，這是一個競爭非常激烈的領域，目前市場上的P2P平臺已經(jīng)超過3千家。

就模式特點而言，P2P即是俗稱的網(wǎng)貸，投資人把錢存進去，可以獲得百分之幾到百分之十左右的年化收益，而P2P平臺則是以更高的利息將投資人投入的資金以借貸形式放給個人或小微企業(yè)。

P2P網(wǎng)貸的一大問題在于，如果投資人所對接的債權(quán)項目一旦出現(xiàn)壞賬，就會嚴重影響到投資人的收益。而P2P模式的另一隱患則是，從P2P誕生至今，跑路等問題就與伴其左右。根據(jù)網(wǎng)貸之家12月1日發(fā)布的最新報告顯示，截至11月底，2015年問題平臺涉及的投資人數(shù)約為15.7萬人，涉及貸款余額為82.7億元，僅11月份就新增問題平臺79家。本月爆發(fā)的e租寶事件，對很多普通投資人的信心也是一次比較大的沖擊。

由此來看，盡管P2P平臺的大量存在為投資人提供了相當廣的選擇空間，但鑒于P2P行業(yè)跑路等問題在年底時有發(fā)生，投資人還是需要對P2P投資持謹慎態(tài)度。

理財超市：理財產(chǎn)品大雜燴，謹防挑花眼

理財超市相當于各類投資理財產(chǎn)品的大雜燴，由于理財超市自身不生產(chǎn)資產(chǎn)，平臺上銷售的資產(chǎn)均是從合作方采購，因此理財超市平臺的盈利主要依靠的是賺利差。

由于理財超市自身不生產(chǎn)資產(chǎn)，平臺缺乏風控能力，因此對于一般投資人來說，很難有專業(yè)能力評估平臺的風險性，大多數(shù)都屬于盲目投資，很難把控投資風險。

理財超市的另一特點在于，其平臺上的理財產(chǎn)品極大豐富，這也給投資人帶來了選擇上的時間成本和心理成本，不僅很容易挑花眼，而且一旦一不留神挑錯了產(chǎn)品，最終蒙受損失的還是投資人自己。

資產(chǎn)配置模式：“定活兩便”，簡單透明

投資者選擇投資平臺，其實主要看重三點，其一收益，其二投資方式是否簡單省心，其三平臺是否有能力保證投資者的本息安全。與之進行對照，資產(chǎn)配置模式的優(yōu)勢就凸顯出來了。

在收益上，像真融寶這樣的資產(chǎn)配置平臺，提供給投資者的收益在8%-11%之間，既沒有那些問題P2P平臺虛高的短期高息，也比一般理財超市的投資收益更具優(yōu)勢。

尤其值得注意的是，真融寶的投資方式非常簡單透明，其為投資人提供了活期、定期、快投三種投資方式，其中，活期復合年化收益9.08%，資金可以隨時支取，本息安心。定期則分為1個月、3個月和6個月這三種定期計劃，1個月定期的年化收益率為8%，3個月定期的年化收益率為9%，6個月的年化收益率為11%，而且在本息安心的基礎上，投資人可以按需購買，且購買份額沒有上限。此外，真融寶還有一款結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品-快投式，是真融寶和知名券商合作，掛鉤股市、黃金已經(jīng)IPO等熱點，并保證上有頂（最高收益可達48%）、下有底的浮動收益理財產(chǎn)品。

由此可以看出，投資人在真融寶這種資產(chǎn)配置平臺投資，方式簡單、透明，即便是互聯(lián)網(wǎng)投資理財?shù)男率郑部梢詮钠浠钇凇⒍ㄆ谶@樣的產(chǎn)品命名上一眼便看出區(qū)別和特征。

當然，之所以真融寶能以諸如活期、定期這樣如此簡單透明的方式來向投資人開放，主要便在于其資產(chǎn)配置模式的特點所決定的。

簡單來說，真融寶的資產(chǎn)配置模式就是通過真融寶的專業(yè)金融團隊，挑選和購買包括非標資產(chǎn)和標準資產(chǎn)在內(nèi)的多種優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，再將這些金融資產(chǎn)組合成活期、定期以及快投理財產(chǎn)品銷售給大眾。在這種模式下，投資風險能夠被多樣化債權(quán)資產(chǎn)組合分散。加上真融寶還和PICC建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，由PICC承保資本盜用風險。同時，真融寶還在招商銀行設立了專款專用的風險備用金，從而進一步強化風險保障，真正實現(xiàn)了為客戶提供高收益、低門檻、低風險、小周期特色理財?shù)姆漳芰Α?/p>

總體來看，資產(chǎn)配置模式、P2P模式、理財超市模式都具有其存在的合理性，相對于傳統(tǒng)的銀行等線下理財渠道，也都不失為投資人進行資金保值增值的新興方式。不過，從上述比較不難看出，對于一般投資人而言， 諸如真融寶這樣直接以活期、定期、快投等產(chǎn)品形式呈現(xiàn)給投資人的打法，相對來說是更為簡單、透明、靠譜的一種投資平臺。