左手電商，右手P2P，前好樂買副總裁創業學生分期購物——大市場or偽需求？

36氪 ? 10年前掃碼分享

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三個月時間，數萬用戶，千所高校，月交易額據稱已過千萬，“ 趣分期 ”的發展速度確實有些超出我的預期。作為前好樂買市場VP羅敏的第N次創業，這可能是他有史以來推進最神速的項目，天使輪。而這個項目，做的正是中國三千萬大學生消費市場。

要理解“趣分期”的模式并不困難，簡單說，這是一個銜接“分期購物”“P2P網貸”“實習兼職中介”三方業務的平臺。中國有數千萬高校學生，多數學生的經濟能力都不足以使其全款購買價格數千上萬的商品，但每個人總有那么一兩樣東西，是你即使借錢也必須擁有的（比如筆記本、手機），不管借款對象是你的父母，還是其他什么人。

“趣分期”的做法是，一邊去談京東蘇寧等各種消費資源，一邊又通過自建+合作搭建P2P借貸平臺。學生將自己的購物需求發布在P2P平臺上，出借人則為學生購物暫時埋單。借貸關系形成后，學生將通過償還本息的方式，在3到18個月的還款周期內向出借人提供回報，年化利率20%左右。

整體上，學生群體是一個高質量客群。這些人居住地點與人際關系穩定，違約成本很高，又有相對可靠的現金流，更有父母的資產和收入兜底。但諷刺的是，學生們在銀行往往又是沒有信用記錄的，這使他們在一些相對短期、小額的資金需求上得不到滿足。而“趣分期”（不管你叫他“分期購物”，還是“消費貸款”）正好補缺了信用卡的空白。

說到這里也有一個問題：“ 學生分期購物，究竟是一個大市場還是偽需求？ ”

我們可以試著算筆賬：

以2000元為現款消費與信用消費的界限，4000元為均值（小米和iPhone的中點），那么我大學4年中可能發生的信用消費需求大概2到3次（基本是高價電子產品更換次數），金額大概萬元上下。已知中國有三千萬大學生，假設其中20%有信用消費需求，則這個市場就有600億的潛力。如果隨著用戶年齡層的成長，由學生市場滲透到白領市場，則想象力更為可觀，可能是萬億的規模。

這樣聽起來是不是很可觀？

巴特！還有另外一些情況我們不得不去設想：

一方面，學生中適用信用消費的群體可能比想象中要窄。多數學生的償付能力來自其父母，這樣當發生短期資金需求的時候，其實更傾向于向父母“融資”，成本要比第三方借款低得多。所以我們看到過去一些做學生信貸的項目很少會出頭。

另一方面，獨立分期購物平臺的場景，可能會被某些持有商業資源的大平臺所瓦解，比如京東有自己的白條服務，天貓前幾天也推出了分期購。同時，傳統銀行的信用卡業務，由于習慣性的風險厭惡一直沒有有效滲透學生市場，但未來這些大機構會怎么走？我們不得而知。

對于這兩個問題，羅敏也有自己的應對：

1、“趣分期”不僅做消費，還通過線下運營為學生提供實習、兼職機會，當學生從父母的經濟附庸變成相對獨立的個體，這個游戲的玩法就會有一些不同。如果說單純做學生信貸只是一種“抽血”，那么“工作機會”+“信用消費”，就是“造血”和“抽血”的良性循環。

2、“趣分期”嘗試建立一個龐大的落地團隊，目前140人的團隊中，有100多人在線下，年底將拓展到1000人規模。羅敏曾負責好樂買校園營銷網絡的建立，校園推廣做起來駕輕就熟。一個龐大線下團隊的價值在于，可以承接巨頭所不愿沾手的苦活累活。當學生信用消費市場沒法通過純線上做起來的時候，“趣分期”就有足夠壁壘，甚至擁有與巨頭合作的價值。