科技獵油價創18年歷史新低，中國抄底原油或成最大贏家？
圖片來源@視覺中國
文 | 快刀財經（ID：kuaidaocaijing），作者 | KG果子離
3月30日，國際油價跌破20美元，一度觸達19.92 美元\桶新低點。這是自2002年2月以來，長達18年時間里，國際油價首次跌破20美元/桶。
近期，沙特阿拉伯和俄羅斯之間的全球石油減產協議談崩，惹得全球最大的產油大戶——沙特直接祭出“價格戰”。短短11個交易日內，國際石油價格累計下跌超50%。
石油價格暴跌這事，是幾家歡喜幾家愁。
對沙特、俄羅斯和美國這些石油凈出口國來說，這是賠本買賣，只能欲哭無淚；而對于中國這種石油凈進口國家，趁著油價下降，抄底石油是重大利好；更重要的是充實國家戰略石油儲備，這才是關乎國計民生的大事，背后是牽動的可是中國經濟社會命脈。
01 抄底石油已成國際共識
作為全球最大石油進口國，中國自然不會錯過抄底石油的大好機會。不過，近日一篇畫面感十足、題為《中國84艘VLCC巨輪拔錨起航 全球最大船隊直撲海灣 外媒感嘆實力懸殊》的“假新聞”卻被廣大網友轉發，拿下了10萬+閱讀量，頗有一點“雙11搶原油”的感覺。
這條“假新聞”是被發布在中國船舶工業行業協會官網后，才被各大自媒體轉發，其源頭是中國海事融媒體。不過經過多方查詢，所謂的“中國海事融媒體” 并不存在，后來與該文一同流傳于網絡的短視頻，使用的是舊影像資料拼湊而成。事后，中國船舶工業行業協會官網大概意識到這是條“假新聞”，也在官網上刪除了這則消息。
▲中國船舶工業行業協會官網刊發的“假新聞”
事實上，這期間，中國確實有派出VLCC巨輪前往中東海外抄底廉價石油，但不是84艘。
按照公開數據，自有VLCC船只規模位居世界第一的招商輪船，旗下擁有VLCC共計51艘，再加上中石油、中遠海等公司，中國大概擁有120多艘VLCC。盡管目前中國的VLCC巨輪規模位居全球榜首，但一次性派出84艘VLCC巨輪不大現實。
現如今，國際石油運輸，必然少不了VLCC（The Very Large Crude Carrier，超大型油輪）。
這種長度超過330米，寬度達60米的巨型郵輪，載重容積34萬立方米，載重噸位在30萬噸左右，是目前最為實用的海上運油工具。
VLCC和其他級別的油輪對比，圖源網絡
作為大國重器，VLCC不僅造價高，而且折舊費也貴到驚人。
為了能最大限度地使用VLCC，招商輪船這些企業都會和客戶簽訂長期運輸協議，時間從幾年到十幾年不等，航程排的滿滿當當，為的就是不讓VLCC有閑置時間，最好是“每一天都在路上”，提高使用效率。
如果按照“假新聞”的說法，中國一次性派出84艘VLCC巨輪前往中東海灣抄底原油，那只能說明這84艘VLCC之前一直處于閑置狀態，這顯示是不符合邏輯的。
根據國金證券提供的一組跟蹤數據，截至3月18日，招商輪船共有14艘VLCC巨輪空載駛往產油國港口：其中，去往中東地區的為12艘，去往安哥拉的有2艘，盡管數量有所增加，但并沒有顯著的增長。
招商輪船公司運力，圖源網絡
一艘VLCC巨輪一般可以裝200萬桶原油。如果按照前文“假新聞”中提及的84艘VLCC直撲海灣，那中國一次性可以從中東運回超過1.6億桶的原油。
要知道2019年沙特每天向中國出口的原油才不過170萬桶。這84艘VLCC郵輪，足足是沙特出口中國約100天的量。這從邏輯上就有點站不住腳。
值得注意的是，油價的下跌也讓買賣雙方需求大增。鑒于世界各國都需要VLCC巨輪運石油，目前VLCC的運價開始暴漲。一艘VLCC的日平均價格從2月中旬的每天3萬美元上升到近期每天21萬美元，漲價6倍之多 。預計到2020年4月，全球VLCC租賃市場的缺口將達到60艘之多。
02 中國為何建設戰略石油儲備？
盡管上述消息是“假新聞”，但不難看出，目前世界各國都打著如意算盤，想趁著低油價“撈一筆”，充實一下國家戰略石油儲備。
這不，原油價格暴跌之后，美國宣布采購總量達7700萬桶原油，而印度也準備從阿聯酋和沙特大量購買原油以充實戰略石油儲備。
▲美國宣布采購總量達7700萬桶原油
另一廂，這對石油對外依存度高達70%以上，世界上最大的石油進口國中國來說，也是完善戰略石油儲備、千載難逢的好機會，必須得“逢低吸儲”。
說起戰略石油儲備，這事還得從1973年說起。在1973年10月第四次中東戰爭以前，國際上是沒有戰略石油儲備這個概念的。
在這場戰爭中，以埃及、敘利亞為主的阿拉伯軍隊敗給了以色列。為了報復支持以色列的美國，阿拉伯主要產油國宣布對整個西方實行石油禁運，將油價從原有每桶3美元提高到每桶10.6美元以上。價格的暴漲給歐美國家造成了巨大的打擊，當年美國的GDP因此下降了4.7%。
第四次中東戰爭引發油價暴漲，圖源網絡
領教過阿拉伯國家石油武器威力后，以美國為首的西方國家下決心建立戰略石油儲備，以求在日后石油價格發生劇烈波動時，不至于過于被動。按照國際通用標準，目前各國大致建立相當于90天凈進口量的戰略石油儲備。
不過，在1993年之前，中國的石油一直都能夠自給自足，不存在戰略石油儲備的問題。直到1993年中國成為石油進口國之后，這個問題才逐漸得到重視，并被列入國家議程。
2007年12月18日，中國國家石油儲備中心正式成立，擬用15年時間，分三期完成石油儲備基地的建設。至2017年年中，我國建成舟山、舟山擴建、鎮海、大連、黃島、獨山子、蘭州、天津及黃島國家石油儲備洞庫共9個國家石油儲備基地，利用上述儲備庫及部分社會企業庫容，儲備原油3773萬噸。
戰略石油儲備固然重要，但并非儲備越多越好，這得平衡經濟實力和實際情況。中國儲備多少石油，成為一大難題。
迄今為止，戰略石油儲備全球第一的日本也才達到158天的儲備量，大約5.7億桶。即便是世界第一大經濟體，GDP總值是日本4倍的美國，其戰略石油儲備也只比日本多了不到1億桶。
在綜合各方情況后，中國也明確了自身的目標：
到2020年整個項目完成之時，中國的儲備總規模將達到100天左右的石油凈進口量，將國家石油儲備能力提升到約8500萬噸。屆時，中國的戰略石油儲備基地總容量為5.03億桶。
03 中國如何落實戰略石油儲備？
5.03億桶石油的目標確定之后，下一步就是如何落實國家戰略石油儲備？這背后也是一番斗智斗勇的過程。
（1）落實戰略石油儲備的第一步，是解決石油價格問題。
中國的戰略石油儲備能力高達8500萬噸，如此龐大的儲備量，自然是石油進口價格越低越好。逮到了國際石油降價的機會，中國就“死命”地進口石油。
2008年，舟山、鎮海、黃島、大連等4個一期儲備項目建成時，剛好遇上全球金融危機爆發，國際油價從每桶150美元下跌到每桶50美元。
遇到這種好機會，中國又怎么能錯過呢？
國家層面立馬全力收儲大批廉價原油，并于2009年上半年將4個儲備基地注滿油，當時平均收儲成本僅約為56美元/桶。
回顧近十年中國的大額采購歷史，每逢國際油價暴跌之時，中國的戰略儲備便會加速采購原油。
當第二期國家石油儲備基地陸續建成之際，恰逢2015年-2016年國際油價低點之時，中國戰略儲備注入速度明顯提升。中大期貨也指出，一般在國際油價跌破40美元/桶時，中國就會打開建立原油戰略儲備的窗口。
▲2015-2016年低油價時期中國加快戰略儲備，圖源：平安證券研究所
2019年9月，國家能源局表示，商業和戰略原油庫存約為80天的凈進口量，較目標至仍有20天凈進口量的缺口，約2570萬噸。如果要在2020年完成100天石油凈進口量的目標，那么中國必然不會放過這次油價暴跌的機會。
（2）落實戰略石油儲備的第二步，是解決石油儲備基地建在哪里？
第一期國家石油儲備基地，優先選擇了舟山岙山、寧波鎮海、青島黃島及大連4個東部沿?；亍＿@主要是因為東部地區經濟發達，石油需求較大，而且附近均有大型煉油廠。
當時，我國進口的原油，除了少部分通過中俄和中哈跨境鐵路運輸以外，絕大部分是通過海運。
選擇東部沿海地區修建戰略石油儲備基地，不僅有利于海上運輸，還可以就近服務煉油廠，一舉兩得。
不過，也有人擔心石油儲備基地如果都放在沿海地區，容易受到外國導彈的襲擊，而且一旦發生戰亂，中西部地區的石油供應也會成問題。因此在接下來的第二、三期儲備項目中，中國也選擇了新疆獨山子、甘肅蘭州等西部城市作為石油儲備基地，使得各基地布局更為合理，更為安全。
（3）落實戰略石油儲備的第三步，是弄明白建地上油庫還是建地下儲備庫？
儲備油庫建在地上還是地下，這事歸根結底還是安全性和經濟性的問題。戰略石油儲備關系國家能源安全，從某種程度上看，建在地下的安全性更高。
當時，美國的戰略石油儲備庫大多是地下鹽穴儲油庫，這種地下洞庫建設容易，而且建設成本和維護成本也非常低。因此，當年有不少聲音建議中國模仿美國建設地下儲備庫。
▲2004-2019中國每月進口原油數量，圖:全景財經
但遺憾的是中國東部地區并沒有類似美國地質條件的地下鹽穹，因此早期中國的戰略石油儲備只能采取建設地上大型油罐的方式。由于自然條件不允許，現階段中國各大石油儲備基地的儲存方式，仍以地上油庫為主。
不過，考慮到戰爭和恐怖襲擊等因素，今后中國的戰略石油儲備庫應該是地上油庫與地下儲備庫相結合。
幸運的是，在逐一解決了石油價格、儲備基地和油庫類型等3大問題后，中國的戰略石油儲備正朝著既定的目標大步邁進。相比2008年前后建成的一期儲備基地，第二、三期儲備基地囊括了西部地區和地下儲備庫，儲備方式更加合理，儲備布局更為完善。國家石油儲備基地建設即將迎來收官。
值得高興的是，在2020年這次沙特和俄羅斯的“石油大戰”中，沙特阿拉伯對1家印度石油公司、2家中國石化企業實施不限購政策。這將有利于中國抓住機會，迅速完成100天石油凈進口的戰略石油儲蓄目標。
現如今，中國的VLCC巨輪已經拔錨起航，浩浩蕩蕩地奔赴中東海灣，開始搶油行動。相信在不久的將來，我國戰略石油儲備的目標將如期完成。
唯有如此，中國才能夠在國際局勢動蕩甚至戰爭時刻，不被掐住脖子，以不變應萬變。
參考文章：
1.澎湃新聞《中國84艘巨輪赴海灣抄底原油？假的》
2.瞭望智庫《美國7億桶，中國2.4億桶，戰略石油儲備夠用嗎？》
3.瞭望智庫《到這時候，總算明白中國為何要儲備那么多石油了》
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