時間如白駒過隙，2017年已然來臨。對于國內互聯網金融行業而言，2016年是一次轉折，一次考驗，一次革新。

這一年，線下財富公司爆雷殃及P2P網貸平臺；多地暫停投資類、互聯網金融類企業登記注冊；新三板暫停類金融企業的掛牌；首付貸落幕，校園貸飽受爭議，加之借款限額讓資產端開發更顯局限性。

同時，這一年，科技金融、數字金融等概念悄然興起，一方面大平臺迫不及待的想去除P2P的標簽，另一方面中小平臺對于未來發展感到迷茫。2017年，在面臨最嚴監管后的互金行業將如何再度出發？新一年的互金行業又將如何發展？筆者認為將會呈現以下五大趨勢：

監管趨嚴，合規發展既是主基調又將成為先發優勢

回望過去這一年，互聯網金融行業監管日漸趨嚴，形成了“中央統籌、行業自律、專項整治”三大行動體系。這三大行動體系從監管政策、民間自律、專項突破三方面各自發力。從中央到地方、從國務院到地方金融辦，形成了一個全國布局，深及各部委、機構和互聯網金融各細分領域的監管網絡，令整個行業震蕩不安。

可以說，作為國家普惠金融戰略的重要陣地之一，互聯網金融在過去一年走得并不平穩。從《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，到《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》、《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》等一系列的監管政策已經為國內互聯網金融行業發展定下了一個基本準則：平臺唯有合規，才能長期發展。

如果說2016年是監管政策的頒布期，那么2017年將進入到一個具體執行期，各種監管政策的過渡期、整改期臨近，都將加速行業洗牌。因此，2017年，合規將成為互聯網金融平臺發展的主基調，也將成為其先發的優勢。率先完成各類監管的合規整改，就意味著能搶占行業先機。

距離寡頭壟斷尚遠，但行業集中度提升，馬太效應加劇

在監管趨嚴的情況下，一方面一些不合規的平臺將因不符合監管要求而被市場淘汰出局；另一方面，資金存管系統、信息披露制度、平臺限額等合規要求無形中增加了平臺的運營成本，進一步壓縮了平臺的利潤空間。

2017年，整改過渡期之后將迎來具體執行期。有些平臺會選擇主動退出互金行業，或者選擇轉型。此外，由于行業競爭加劇，也會導致一些平臺相繼倒閉。

實際上，在2016年，國內互聯網金融行業集中度已經提升了很多。有數據顯示，截至2016年11月末，網貸行業成交量前100的平臺成交量占到全行業成交量的75%；前200的平臺成交量占比為85%；前300的平臺成交量占比高達90%。

從2016年網貸行業集中度數據及走勢來看，反映出P2P網貸行業離寡頭壟斷距離尚遠，但行業集中度提升，馬太效應加劇。相信這種趨勢在2017年會變得更明顯。

90%的平臺會死，行業內平臺相互并購將成為趨勢

2016年，銀行資金存管系統、備案制等合規要求無疑成為互聯網金融行業的一道硬性門檻。而有數據顯示，截止2016年10月30日，已有17省市的107家P2P網貸機構實現了銀行資金存管。這在全國網貸平臺6257家中，僅占1.7%比例。

而另一方面，2016年11月28日，銀監會聯合工信部、工商局聯合發布了《網絡借貸信息中介備案登記管理指引》，要求已設立的網貸平臺，依據P2P網貸專項整治工作的安排，在各地完成分類處置后再行申請備案登記。

這種備案制其實是代替了以往的牌照制。而從數據來看，截至目前，通過備案的互聯網金融平臺占比不足1%。因此，我認為，在2017年，僅憑這兩項合規要求就會將90%以上的互聯網金融平臺淘汰出局。

事實上，2016年，國內互聯網金融行業已經出現了諸多并購案例。而在2017年，互金行業監管趨嚴，競爭加劇，一些小的平臺要想繼續生存下去，會選擇投靠大的平臺名下，而一些大的平臺則會通過并購、入股等方式，擴大自己的業務范疇，實現多元化經營，進而壯大平臺自身實力。因此，2017年，互金行業內平臺相互并購將成為一種新的趨勢。

互聯網金融行業或迎來集體轉型期

2016年，隨著行業競爭加劇及政策規范不斷出臺，一些互聯網金融平臺的原有做法似乎走入死胡同，眾多互聯網金融平臺已經紛紛尋求轉型、升級，核心目標是收縮個人信用類借款戰線，準備徹底擺脫P2P原始標簽。

當然，熱鬧的轉型背后，既有互金平臺的身不由己，也有主動而為。除了“監管加強”這一眾所周知的原因以外，不能獲取核心征信數據是一些平臺收縮信用貸的重要原因之一。互金平臺能夠讀取的信息有限，只能讀，不能寫，這樣不能讓“老賴”的違約成本最大化。

因此，很多平臺選擇在現有用戶群體基礎上，挖掘他們的新需求，開發新的業務，向消費金融、汽車眾籌等領域發展。2017年，我相信互金平臺謀求集體轉型將成為一種趨勢，尤其是在監管趨嚴的情況下，類似于資金存管系統、備案制等要求，絕大部分平臺都沒有能力去完成這些合規整改，只有通過轉型來繞過去。

數據驅動未來，科技金融迎來大發展

2016年，區塊鏈、科技金融等概念廣受互金行業關注，各大平臺躍躍欲試。他們一方面希望借此概念炒作平臺自身，另一方面以此擺脫P2P標簽。人工智能、大數據征信、區塊鏈……當互聯網金融行業進入行業洗牌期之時，科技顯然已經成為業內機構的戰略核心。

實事求是的講，區塊鏈、大數據征信這些都將會成為國內互聯網金融行業發展的推手，

2017年，在監管趨嚴、競爭加劇的行業背景下，互金平臺將會尋找新的突破點，以此突出平臺自身優勢，加強其行業競爭力。顯然，區塊鏈、大數據風控、大數據征信這些將成為一個新的突破點。因此，科技驅動未來也將成為互金行業發展的一大趨勢。

總體而言，2017年國內互聯網金融行業依舊面臨“大考”， 將是用“合規”對行業進行洗牌的一年，也是革故鼎新的一年。進入監管后時代，互金行業步入規范發展期，行業將更為健康的前行，對于實體經濟發展、合規平臺運營以及投資人理財環境來講都是利好的。未來，行業也將會由事件驅動、政策驅動逐漸發展至科技驅動、創新驅動的新格局。

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