速途網(wǎng)2月11日特稿(主筆 張寧)目前我國的小微企業(yè)部分屬于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，或者說創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的絕大多數(shù)是屬于小微型企業(yè)，與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)創(chuàng)新的動力更加的充足，因為在市場已經(jīng)被巨頭占領(lǐng)的情況下，技術(shù)或運(yùn)營模式的創(chuàng)新是小微企業(yè)做強(qiáng)做大的唯一途徑。

　　從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上來看，在總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅三個指標(biāo)方面分別占到中國經(jīng)濟(jì)總量的60%、57%和40%，并且為全國75%的城鎮(zhèn)人口提供就業(yè)機(jī)會。所以小微企業(yè)對于國民經(jīng)濟(jì)異常的重要。但是從總量上看，我們的小微企業(yè)大而不強(qiáng)，這點與德國恰恰相反。

　　這其中原因有很多，但是融資難融資貴的兩難問題，一直是中小微企業(yè)在營運(yùn)過程中所面臨的最大問題。雖然政府之前出臺若干政策，試圖解決兩難問題，但是從歷史經(jīng)驗上來看，宏觀調(diào)控這只有形的手似乎并沒有太大的效用。

　　原因是在現(xiàn)有金融體制下，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于大型國企的信貸審核成本與中小微企業(yè)差別不大，銀行也是經(jīng)濟(jì)組織，追逐利潤是企業(yè)存在的意義，所以銀行的“嫌貧愛富“也無可厚非。

　　我的觀點一向是解鈴還須系鈴人，經(jīng)濟(jì)問題還需經(jīng)濟(jì)手段來解決。以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的是大型國企、高收入人群這樣的優(yōu)質(zhì)客戶，那么這樣就會出現(xiàn)市場的空白點，大量的中小微企業(yè)和普通人群他們的投融資需求是無法得到滿足。雖然這部分市場的單個個體沒有足夠多的誘惑力，但是它就像海洋里的蝦群一樣數(shù)量龐大。這對于企業(yè)來說，就具有足夠多的動力。

　　正因有這樣的市場，所以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)了，它不但能夠解決普通投資者投資渠道狹窄、收益率追不上CPI的尷尬局面，而且也能夠很好地解決中小微企業(yè)融資難融資貴的問題。

　　從目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的現(xiàn)狀上來看，很多人都認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一個泡沫，我個人非常不同意這樣的觀點，因為現(xiàn)在的所呈現(xiàn)出來的只是現(xiàn)象泡沫，就像啤酒一樣，在泡沫的底下是有真需求、真市場。

　　我這邊有三組數(shù)據(jù)，一是銀行的儲蓄存款大概為48萬億，二是就是全國大概有1000萬戶中小企業(yè)，除了個體工商戶外，其中不缺乏大量代表著未來的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，三是據(jù)社科院的統(tǒng)計，民間的借貸規(guī)模在8到10萬億之間。

　　銀行48萬億的存款和全國1000萬的中小企業(yè)數(shù)，說明了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在投融資兩端都是有巨大的市場。在投資端，對比于銀行存款，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能夠提供更高的收益率，而對于傳統(tǒng)金融旗下的理財機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的門檻又足夠的低，一百塊錢就能起投，所以這就使得大量的銀行存款流入互聯(lián)網(wǎng)金融平臺成為了可能，至少在理論上是可行的。而在融資端，全國這1000萬家的中小企業(yè)是傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)所覆蓋不到的，或者說是不愿意覆蓋的。

　　如果說以上兩組數(shù)據(jù)只是理論上分析互聯(lián)網(wǎng)金融未來的市場前景，那么民間借貸8至10萬億的市場規(guī)模則驗證了這樣的可能性，對于借款方，為了獲取更高的收益，寧愿在資金安全性不高的情況下將資金投入到民間借貸，也不愿意存放到銀行。而對于貸款方，由于從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資難、融資貴，所以不得不獲取民間較高的利率。

　　第一組和第二組數(shù)據(jù)從理論上證明了互聯(lián)網(wǎng)金融在投融資兩端的市場容量，而第三組數(shù)據(jù)證實了互聯(lián)網(wǎng)金融未來的市場前景。所以說互聯(lián)網(wǎng)金融不是泡浮在空中、不知何時會爆炸的泡沫，而是有真正的市場需求。

　　(本文作者張寧：資深財經(jīng)觀察人士、速途網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融中心主筆，歡迎關(guān)注張寧的微信：zn1182373672)