華興資本包凡:去年資本市場有三大變化,2018年將深耕實體金融服務
2017年中國新經濟發展高歌猛進,在人工智能、新零售、教育、醫療等各項領域取得突破性進展。騰訊和阿里已經成了中國市值最大的兩家公司。截止2017年底,全世界20家最有價值的互聯網公司里面中國的公司差不多占了一半。
作為成立14年、專注新經濟的綜合金融服務機構——華興資本,擁有包括私募融資、并購、證券承銷與發行、證券研究與交易、投資管理等的全業務平臺,在剛剛過去的2017年中各項業務取得新進展。據華興資本集團董事長兼首席執行官包凡介紹,現在整個華興資本集團有超過600人的員工,成立至今已完成了約940筆交易,總完成交易金額突破了1200億美元,旗下管理的私募基金規模超過了200億人民幣。
包凡強調2017年在私募融資業務上,一個大的趨勢就是資金不斷地朝頭部資產聚集。2017年華興資本做的交易平均金額也相對比較大。同時,資本市場也促生了三大變化。其一整個IPO發行過程的常態化;其二2017年投資的過程中越來越機構化,去年A股是投資人構成機構化的一個元年。其三香港市場在2018年推出了一些新的舉措或許造成市場的變化。
2018年華興資本將夯實基礎、穩步發展,繼續在金融行業里回歸本源,配合整個國家的發展節奏,更多地為實體經濟提供服務。
以下為華興資本集團董事長兼首席執行官 包凡原話:
2017感覺過得特別快,一轉眼就過去了,在我們行業中,的確2017年是一個高歌猛進的一年,新經濟的各項指數都創了新高,騰訊和阿里兩家公司已經成了中國市值最大的公司,大概在2017年底,全世界20家最有價值的互聯網公司里面中國的公司差不多占了一半。
所以,2017年的確是新經濟大發展的一年。華興資本也還是取得了不錯的成績,借今天的機會和大家匯報一下:
簡單回顧一下華興資本集團,我們已經
我們在香港和美國、內地都持有全業務的證券牌照,我們也有一個全業務的平臺,包括私募融資、并購、證券承銷與發行、證券研究與交易、投資管理等,現在整個華興資本集團有超過600人的員工,成立至今,我們已經
2017年我們自己的業務還是取得了比較長足的發展,顧問業務是我們的傳統業務,2017年在私募融資業務上,一個大的趨勢就是資金不斷地朝頭部資產聚集,我們在2017年做的交易平均金額也相對比較大。
并購也取得了不錯的成績,但在資本市場整體向好的情況下,并購交易出現的不多,大多數企業還是選擇自己獨立發展。另外一個比較重要的亮點是我們重兵布局的醫療健康領域,去年也取得了比較長足的進步。
Alpha專注做早期FA業務,2017年也邁上了軌道,同時我們還做了一件事,把逐鹿的技術平臺與Alpha的技術平臺合并,成立了一個新的專注于服務于早期創投機構的平臺——星起。
投資業務這里,我們完成了華興新經濟基金三期的First closing。國際業務部分,我們去年已經完成了5個海外IPO,18年可能會在香港更多布局。
華菁證券是我們2016年底在國內成立的A股證券公司,去年也是在穩步進步,在各項業務里面取得了一定的突破。
在這里給大家簡單的匯報一下我們去年所完成的一些業績,中后期私募融資去年完成了差不多55個交易,融資金額120億美金,這里面有一些我們所服務過的知名企業,像摩拜,Grab是在東南亞的滴滴,去年可能是東南亞最大的一筆私募融資,20億美金,是我們完成的。
大數金融專注房地產金融數據服務,Ninebot是做機器人的公司,藥明明碼是做基因檢測的公司。
并購交易去年完成了80億美金,5個交易,例如京東金融分拆、58速運和Gogovan的合并,比較大的是去年完成了貓眼電影和微影時代的合并。
去年的5個IPO主要是在美國,在香港的閱文IPO相當成功,也為今年大量的高科技公司去香港上市打開了一個好的開端。
私募股權投資業務中我們去年投了差不多20個項目,商湯是人工智能領域的領先企業,去年我們也投了快手,現在是市場上最熱的案子之一,我們還投了知乎、鏈家等等。明略數據是一個中國做大數據很領先的公司。
2018年總體的基調對我們來說,更加夯實基礎、穩步發展。國內大的環境我覺得還是會繼續在金融行業里面回歸本源,我們也會配合整個國家的發展節奏,在我們所說的領域里面能夠更多地為實體經濟提供服務。
但是,同時我們也深深感覺到了,這個行業里面現在孕育了比較巨大的變化,2017年發生幾件事情,對于資本市場來說還是比較有意義的。
第一,整個IPO發行過程的常態化。
第二,A股去年投資人的結構發生了比較重大的變化,我們認為去年A股是投資人構成機構化的一個元年,可以說投資的過程中越來越機構化,A股去年的表現,像藍籌股、白馬股跑贏大市,跟這個里面投資人的構成也有比較重要的關系,而且2018年隨著A股納入MSCI的指數,可能機構化的過程會持續。
第三,香港的市場在2018年推出了一些新的舉措,包括允許同股不同權,包括允許私募科技企業去香港上市,這個可能會對市場帶來一定的變化。
總體來說,我覺得2018年對于一個金融機構來說,還是應該回歸我們的內核,或者是初心,對我們這樣機構的考驗,主要還是來自于優質新經濟資產的識別、定價和創造價值的能力,今天我們希望和大家共同探討下今年我們到底要做什么樣的事。
介紹一下我們的團隊,謝屹璟是我們醫療與生命科技產業的負責人,杜永波是華興新經濟基金的管理合伙人,王力行是我們顧問業務的負責人,林家昌是我們香港證券的總裁,負責國際業務,劉威是華菁證券CEO。