雷鋒網AI金融評論報道，上周，世界經濟論壇（World Economic Forum, WEF）發布最新一份“金融服務的顛覆式創新”主題的研究報告，報告名為Beyond Fintech: A?Prgamatic?Assessment of Disruptive Potential in Financial Services（《超越金融科技：全方位評估金融服務的顛覆因素》，以下簡稱“《報告》”）。

據了解，自從2014年世界經濟論壇（World Economic Forum, WEF）在達沃斯舉辦的年會上，啟動了“金融服務的顛覆式創新”研究項目，該項目至今便已經發布了四份調研報告。

本月發布的最新報告包括三部分，對驅動Fintech創新的8大因素及其顛覆潛力進行了定義；同時總結出Fintech沖擊下支付、信貸、財富管理、保險、數字銀行等7大金融領域未來的創新模式和路徑，以及每個領域所面臨的風險，和可能的終局。

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前沿

什么是Fintech？ 《報告》稱，“在本文檔中，我們將Fintech定義為一中小型、技術能力強的金融服務新進入者。 這一定義不包括進入金融服務的大型技術公司（例如蘋果與Apple Pay），或者是現有將重點放在技術上的金融機構。”

在過去10個月中，項目組與150多名專家共同參加了10次研討會，以解決幾個關鍵問題

根據《報告》，項目調研關注的關鍵問題在于幾個方面：

• 從2015年的報告到現在，什么樣的創新對金融生態系統影響最大？此外，什么樣的創意和想法未能對產業產生驅動？

• 這些對金融業生態系統產生沖擊的創新，是如何影響未來金融服務的塑造、分配和消耗的？

• 這些創新將對更廣泛的金融體系帶來什么影響？

《報告》指出，第四次工業革命已經讓金融生態系統發生了翻天覆地的變化，其影響甚至會遠超當前所謂金融科技公司對金融服務的改變。所以，當有些銀行說要變成金融科技公司時，有些金融機構會宣言要變革成為“科技公司”。

主要結論 key findings

《報告》認為，Fintech改變了金融服務的塑造、分配和消耗的方式，但在將自己成為金融業競爭的主導玩家，金融科技公司并不成功。也就是說，金融科技公司想要建設新的金融基礎設施和生態系統，阻力依然巨大。

許多小型金融科技公司成立，其目標是超越現有公司作為金融服務的新主導者，他們定義了未來金融的方向、創新的速度和機遇，提高了消費客戶對金融服務體驗的要求——但在原有生態的規模壓力下，以及客戶并沒有那么高的意愿轉換金融服務商的阻撓下，他們已經轉向于建立伙伴關系的方式求得生存。

也就是說，他們尚不能顛覆原有格局，但是，金融科技公司確實改變了金融業競爭的方式和業態，并為未來顛覆奠定了基礎。

顛覆金融業未來的八大驅動力量

根據《報告》，項目調研團隊總結出以下八大驅動力量擁有顛覆金融行業生態和格局的潛力，并進行了詳細的解釋：

1、成本商品化

• 金融機構將加快成本商品化，即把大部分非戰略業務的運營以自動化、外包、合作的方式覆蓋，并將其作為競爭點，同時創造新的差異化競爭力。典型案例是黑石、新加坡金融管理局和自動執行軟件Automation Anywhere。

• 共享成本和利用行業標準的自動化工具將會使價值鏈變得垂直化、扁平化。

• 對金融科技公司的影響是，更多B2B服務商和行業共享基礎設施產生。監管機構需要監測公共設施和B2B服務提供商的增長，并考慮其潛在的系統性風險。

2、利潤再分配

• 技術和新的合作伙伴關系將使組織擺脫傳統價值鏈，從而重新分配利潤池。

• 價值鏈內部和外部的位置將隨著技術催化的轉變而使公司改變其立場和關系，即原本是合作伙伴，有可能因為機構可以直接面向消費者，而使得兩者構成競爭關系。因此，中介機構將面臨各方競爭壓力。

• 監管機構正在削弱金融機構對基礎設施的控制，分散其市場力量，并將利潤從機構向基礎設施轉移 。
  

3、體驗主導權

• 平臺的興起意味著現有企業不能夠繼續依賴于控制產品制造和分銷，反而是能夠直接觸達客戶的產品和服務經銷商，可以利用其客戶體驗的控制能力，反過來對產品商施加壓力。

• 一個例子是，Mastercard給零售商提供咨詢服務的基準和建議，從而數據收集和分析這個做法幫助其受到零售商的青睞。

• 金融服務經銷商將會越來越少，形成少量巨頭瓜分主要市場份額的格局。
  

4、平臺崛起勢力

• 提供與不同金融機構接觸的平臺將成為金融服務觸達客戶的通道，而單一通道將成為提供金融服務的主導模式。

• 平臺讓以產品為重點的金融科技公司有機會迅速擴大。

• 因此，金融機構失去產品分銷控制的情形下，產品差異化越來越重要。

5、數據貨幣化

• 數據在差異化中將變得越來越重要，而隨著數字化的發展，多種數據源的動態數據匯聚，靜態數據集將會愈加豐富。

• 隨著金融機構尋求增加數據的數量和種類，擁有和控制數據將成為所有利益相關者的關鍵問題。

6、仿生的勞動力

人工智能等新技術的到來意味著，金融機構的勞動力作為“人才”的定義將發生重大演變。金融機構的管理部門需要能夠同時管理人才和機器驅動的解決方案，尤其是認知技術逐漸增強的時候。

7、居于系統性重要地位的科技公司

金融機構越來越相似，并需要依賴大型科技公司獲取關鍵基礎設施和差異化技術。比如金融云的盛行，上云和不上云就意味著領先與落后時代的區別。

8、金融業的區域化

不同的監管、技術能力和客戶條件，正在挑戰金融全球化，即區域化運營更加明顯。

《報告》的第三部分深入研究了支付、財富管理、信貸、保險、數字銀行等7大或將發生顛覆性變化的金融業務領域，對其創新形式，每個新領域所面臨的風險進行了調研和評估。當然，還有細致的案例研究。雷鋒網選取精華部分編譯如下，請戳：

• 《世界經濟論壇報告：全方位評估Fintech將如何顛覆金融業競爭格局，包括路徑、模式和終局（二）》

• 《世界經濟論壇報告：全方位評估Fintech將如何顛覆金融業競爭格局，包括路徑、模式和終局（三）》

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