經過一年多灰度測試后， 微信 近日開始陸續向用戶公測新功能“ 零錢通 ”。

根據零錢通規則，在多種線上和線下消費場景中，用戶均可以選擇零錢通作為支付方式。而在沒有消費時，零錢通里的資金還可以享受所對接貨幣基金帶來的理財收益。

與此前相比，微信此舉無疑會明顯提升用戶的支付體驗，特別是在三季度騰訊 移動支付 業務仍在快速增長背景下。

而值得思考的是，微信此時上線零錢通功能，除了優化用戶體驗，進一步分食移動支付市場份額外，是否還有其他更長遠的打算？

微信版“ 余額寶 ”誕生

近日不少用戶反映，自己的微信錢包收到了升級零錢通的提醒。經使用后發現，該功能與 支付寶 旗下的余額寶十分相似。零錢通的上線，宣告了與余額寶的正面對抗正式打響。

事實上，早在2017年9月，微信就在內測零錢通功能。但當時僅選擇幾萬名用戶小范圍測試，主要面向騰訊深圳地區部分員工和之前已經開通零錢理財功能的微信用戶。

經過一年多灰度測試后，微信近日開始陸續向普通用戶開放該功能。需要注意的是，該功能目前仍處于公測階段，還未全面正式上線。

爭搶移動支付市場

在得知微信公測零錢通功能后，不少人的第一反應幾乎都是“這會明顯優化微信支付體驗”。那么微信支付體驗的優化到底體現在哪里？對支付業務的發展又意味著什么？

移動支付經過近幾年的蓬勃發展，現在應用場景已經十分廣泛。在這方面，微信支付與支付寶相差無幾。

對于微信支付而言，零錢通的上線，最主要是增加了一個支付方式的選項。而這也是微信支付與支付寶之前最明顯的差異之一。

以往選擇微信支付時，支付方式主要有零錢、借記卡和信用卡。在貨幣基金等現金理財產品已深入人心的大環境下，現在很少有人會在借記卡里留存現金。那么微信支付方式其實就剩零錢和信用卡2個。

零錢的主要來源有紅包、轉賬，以及借記卡充值等。由于之前微信錢包里的零錢并沒有理財收益，且也不能用零錢去購買理財通里的理財產品；此外從零錢提現時，額度超限后還需要繳納提現手續費，所以主動往零錢充值的行為并不常見。

而在發紅包、轉賬等支付場景下，信用卡又是“灰色”選項。與支付寶旗下余額寶相比，微信支付劣勢明顯。

目前處于公測中的零錢通，既可以解決零錢沒有收益的問題，又可以用在發紅包、轉賬等支付場景中。對于微信支付而言，這將明顯提升用戶的體驗。

近期公布的騰訊三季報顯示，公司移動支付業務日均交易量同比增長逾50%，線下日均商業支付交易量同比增長200%。

高速增長的交易量，一方面反映了移動支付市場規模之大，發展之快；另一方面也說明騰訊此前在移動支付業務上的規模基數不高。

微信此時公測上線零錢通，在優化用戶體驗的同時，試圖進一步分食移動支付市場份額的目的也十分明顯。

為財富管理業務做鋪墊

在三季報中，騰訊還說了一句在當時并沒有引起太多數人注意的話：

憑借我們的大型支付平臺及核心技術，我們將 金融科技 服務擴展至財富管理、小微貸款及保險領域。

對比支付寶和螞蟻財富，可以推測，微信上線零錢通以及今后要做的事，大體上會和前者十分相似。

作為騰訊旗下官方理財平臺的財富通，截至三季末資產保有量超過5000億元，總用戶數達1億+。但這單與余額寶5億用戶和近2萬億的規模相比，都有不小差距。

此外，2012年便拿到基金銷售牌照的螞蟻基金，目前已實現對全市場逾4000只基金銷售的覆蓋。而今年年初才拿到基金代銷牌照的騰安基金，目前僅覆蓋數百只基金，且多以貨幣、債券等固收類基金為主。

2013年上線的余額寶，幫助螞蟻積累了大量用戶和資金。在余額寶基礎上，通過投資者教育，給用戶輸入理財概念，培養用戶投資理財習慣，為螞蟻財富近兩年的爆發式發展發揮了重要作用。

目前，零錢通還不能用來購買理財通旗下的理財產品，且零錢通資產也暫不計入理財通總資產。說明，目前微信僅把零錢通作為高流動性的“消費資金”對待。

短期看，微信上線零錢通之后，用戶積累會是最主要的目標。但結合三季報表述，以及參考螞蟻財富之前的發展路徑，可以預測，未來騰訊借助零錢通發展資產管理業務將會是大概率事件。

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