行業變革的征兆已經初顯。過去幾個月，曾經在互聯網金融領域一擲千金的創投資本正變得日趨理性，互聯網融資環境發生劇變，大量互聯網金融創業公司進入融資寒冬。誰能在這股寒風中屹立不倒，互聯網金融的生存之道有哪些?

隨著各路資本的相繼涌入，近年來互聯網金融行業呈現快速的發展勢頭。與此同時，隨著監管文件的密集出臺，這個新興行業也將逐步告別“野蠻生長”，走上健康理性的發展之路。

行業變革的征兆已經初顯。過去幾個月，曾經在互聯網金融領域一擲千金的創投資本正變得日趨理性，互聯網融資環境發生劇變，大量互聯網金融創業公司進入融資寒冬。

誰能在這股寒風中屹立不倒，互聯網金融的生存之道有哪些?在11月12日上海證券報·中國證券網舉辦的“2015中國互聯網金融高峰論壇”上，來自傳統金融與互聯網金融的企業大佬們，進行了一次思維的碰撞。

互聯網金融時代的生存法則

面對P2P跑路現象的出現，創投資本的日趨理性，互聯網金融“過冬論”說法漸抬頭。那么，究竟什么樣的平臺能熬過資本寒冬，最終生存下來?

與會嘉賓達成的共識是：風控是互聯網金融的生存之本，有了過硬的風控技術與手段，才能讓平臺生存下來。

作為工商銀行(601398,股吧)公司金融業務部的副總經理，李新彬深諳風控對于金融企業的重要性。“我個人認為，能持續健康發展的P2P平臺公司主要基于兩點：一種是向純平臺化的模式發展;另一種是基于線上籌資融資之外，要建立線上線下相結合的管理模式。”

其實，不局限于P2P，放眼整個互聯網金融領域，風控亦是各企業的命脈。

對此，華泰證券(601688,股吧)網絡金融部總經理陳天翔深有感觸。“不僅僅是P2P，任何行業與互聯網相互深化、融合的時候，必然會遇到一個優勝劣汰的周期，這個周期從任何時候發展角度來說都是很正常的，而核心還是風險控制。”陳天翔認同風險控制是核心的觀點。

深圳平安金融科技產品中心總經理李凱則從三個角度闡述了生存之道。他認為，首先互聯網金融的本質還是金融，而不是互聯網，因此互聯網金融企業必須懂金融，具備一定的金融背景及金融知識;其次，互聯網金融要有自己的特色，提供的產品必須要有足夠的吸引力，在用戶交易流程等互聯網環節上要有足夠的競爭力;再者，企業必須持續創新，創新是互聯網金融企業未來最大的競爭壁壘。

而多年在美國從業的經歷，讓融360聯合創始人、CEO葉大清對于“過冬論”說法，有著別樣的見解。他認為，整個P2P行業還沒有經歷過真正的抗壓測試，冬天有多冷誰都不知道，目前沒有模型數據可以驗證，但是春夏秋冬、生老病死是自然規律，扛過寒冬未必不是一件幸事。

“我個人的觀點是，未來三至五年后，預計超過90%以上的國內P2P公司可能會不復存在。我們的行業面臨監管政策不確定性風險和很多操作風險，多種風險疊加在一起，金融的杠桿和移動互聯網的網絡效應疊加，將產生化學反應，或將有"黑天鵝"出現?！币虼耍~大清建議要做好風險管理、防微杜漸。

他最近發出號召，呼吁整個行業合力打造一張風控網，建立一個風控生態圈，而據了解，融360近期聯合了12家互聯網金融平臺，共同發起推動“信貸在線化”的行業自律組織。

重壓之下傳統金融業去向 何方

正當互聯網金融創業者思考如何扛過寒冬時，傳統金融機構也感受到了互聯網金融的重壓。

支付寶今年在其界面中添加了“股票”圖標，并聲稱未來或將實現通過余額寶買賣股票的功能。時至今日，雖然這一功能尚未落地，但近日螞蟻金服與德邦證券達成資本層面的合作，又給了市場無限遐想。

“嚴格意義上說，我們所有券商在內心都有一絲絲的焦慮，就是互聯網的大鱷們如果進入到券商的經紀業務領域，他們將會給我們帶來什么?”在陳天翔看來，移動互聯網發展是非常迅猛的，帶動著用戶的行為也在發生巨變，而作為服務供應方的券商們要順應時代去變化。

華泰證券已經身體力行?！拔磥砣A泰證券將尋找互聯網金融領域競爭并不特別激烈的、沒有出現壟斷的領域，在這些細分領域里做出具有差異化特色的產品?！弊鳛榻浖o收入占比過半的傳統證券公司，陳天翔認為，從互聯網的角度理解，華泰證券要做到細而精。

同屬傳統金融產業的工商銀行，則是選擇借鑒互聯網金融的優勢。“我們認為，新的互聯網企業進入到金融領域，或者說傳統的商業銀行利用互聯網的技術、互聯網的思維重塑商業模式，兩者之間應該說存在競爭，但也存在互補。”在李新彬看來，在傳統金融與互聯網金融競爭的過程中，各自的核心領域將會得到保留，邊界則會出現滲透融合，會有競爭關系，但是各自的優勢會保留下來。

有別于BAT等大型互聯網金融公司以產品為主向金融延伸的戰略，工商銀行選擇在自身的交易平臺中增加更多的附加服務。9月29日，其正式發布互聯網金融升級發展戰略，宣布構筑以“三平臺、一中心”為主體，覆蓋和貫通金融服務、電子商務、社交生活的互聯網金融整體架構，這也標志著其“e-ICBC”互聯網金融品牌正式進入“2.0時代”。

與此同時，面對互聯網金融企業的強勢進攻，陳天翔認為，華泰證券需要在以下幾方面做出努力：一是向用戶思維轉變，今年放開的“一人多戶”政策，在倒逼券商轉變思維上起到了催化劑作用;二是證券公司要加強在互聯網金融領域的探索，從組織和機制的改革開始，學習“什么是互聯網，什么叫互聯網思維”;三是提升專業水平，傳統的通道類服務很容易被互聯網所顛覆，未來的重點應聚焦在全能綜合賬戶體系上來。