往年的十一二月，對(duì)于電視面板廠商來(lái)說(shuō)，是備貨淡季，而今年則大不同，不僅面板廠稼動(dòng)率出現(xiàn)顯著回升，面板價(jià)格亦出現(xiàn)強(qiáng)烈上漲信號(hào)。究其原因，主要是國(guó)內(nèi)電視銷(xiāo)量一掃前三季度的下降頹勢(shì)，四季度銷(xiāo)量出現(xiàn)明顯回暖，尤其65吋以上電視銷(xiāo)售火爆。

根據(jù)WitsView最新12月報(bào)價(jià)，65吋電視面板銷(xiāo)售價(jià)格上漲1美金，這是今年下半年來(lái)主流尺寸的TV面板首次漲價(jià)。近期Omdia等市調(diào)機(jī)構(gòu)對(duì)于1月電視面板價(jià)格也給出了全面上漲的預(yù)測(cè)。

值得注意的是，今年電視面板價(jià)格在一二季度已經(jīng)上漲過(guò)一輪，三季度小幅回調(diào)后，市場(chǎng)預(yù)期四季度呈現(xiàn)企穩(wěn)趨勢(shì)。對(duì)于傳統(tǒng)的年底淡季，出現(xiàn)漲價(jià)可以說(shuō)是大超預(yù)期。而且電視面板歷史上也未曾出現(xiàn)過(guò)年內(nèi)二次漲價(jià)，今年出現(xiàn)上半年漲價(jià)，年底二次漲價(jià)，進(jìn)一步說(shuō)明了電視面板高度集中的行業(yè)格局正在改寫(xiě)面板的周期屬性......

關(guān)于本輪面板漲價(jià)原因和未來(lái)漲價(jià)動(dòng)力，奧維睿沃等研究機(jī)構(gòu)將其指向國(guó)內(nèi) 家電 以舊換新補(bǔ)貼政策，認(rèn)為本輪國(guó)補(bǔ)加碼刺激了TV終端消費(fèi)，有效帶動(dòng)了TV面板，尤其是65吋、75吋等高端TV面板的出貨及價(jià)格表現(xiàn)。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年第35-48周，在大規(guī)模“國(guó)補(bǔ)”推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)家電的線上和線下銷(xiāo)量分別上漲20.3和49.6%，產(chǎn)品均價(jià)上漲5.5%。

奧維云網(wǎng)認(rèn)為，以舊換新政策將持續(xù)拉動(dòng)國(guó)內(nèi)電視需求，相關(guān)政策大概率明年Q1將延續(xù)下去，此舉將給上游TV面板帶來(lái)較強(qiáng)支撐。該機(jī)構(gòu)指出，目前面板廠整體庫(kù)存水位處于健康的水平，當(dāng)前面板供需關(guān)系正在逐步轉(zhuǎn)向緊張。

長(zhǎng)期來(lái)看，電視大尺寸化趨勢(shì)繼續(xù)，目前全球平均尺寸僅51吋，隨著65吋、75吋電視加速滲透，未來(lái)平均尺寸依然存在較大的上漲空間，將帶動(dòng)全球電視面板面積需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，端側(cè)AI的創(chuàng)新帶動(dòng)硬件換機(jī)需求，以及屏幕能耗規(guī)格等升級(jí)需求，不僅帶動(dòng)面板的需求量，也會(huì)提升面板的價(jià)值。

分析人士指出，在電視面板量?jī)r(jià)齊升的背景下，預(yù)計(jì)電視面板廠雖然處在年底的淡季，但依然有望取得較好的盈利水平，隨著面板價(jià)格中樞的不斷抬升，為電視面板廠長(zhǎng)期盈利也打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。