賣電影票的貓眼要上市了。

9月3日，貓眼娛樂（Entertainment Plus）在香港聯合交易所披露招股書，聯席保薦人為美銀美林、摩根士丹利，獨家財務顧問為華興資本。

招股書顯示，2018年上半年，貓眼的平均月活躍用戶達1.335億，2017年電影票務總交易額（包括服務費）達到216.8億元，2018年上半年電影票務總交易額為166.5億元。

貓眼稱，2017年中國有超過80%的電影票在網上售出，并預計該在線滲透率將持續增長。

對于此次上市募資用途，貓眼稱有30%的募資額用于提升綜合平臺實力，包括豐富內容供應、拓展用戶群提升忠誠度，30%用于研發及技術基建，30%用于拓展業務、挖掘潛在 投資 機會，10%作為運營資金。

根據艾瑞咨詢報告，按照2018年上半年電影票務總交易額計，貓眼是中國最大的在線電影票務服務平臺；以2018年上半年總交易額計，貓眼是排名第二的在線現場娛樂票務服務平臺，是中國最大的在線電影社區，以及中國排名第一的國產電影主控發行方。

申請在港股上市，意味著貓眼將與最大的競爭對手淘票票同場競技，淘票票母公司阿里影業（01060.HK）目前的市值約240億港元。在線電影票務市場經過數年發展，已經成為貓眼和淘票票兩分天下的格局。

主要靠賣票賺錢的貓眼2018上半年虧損2.3億元，娛樂內容服務收入占比逐年上升

招股書顯示，目前的貓眼主要提供在線娛樂票務服務、娛樂內容服務、娛樂電商服務以及廣告服務。

財務數據方面，貓眼目前處于虧損狀態。2015年、2016年和2017年貓眼收益分別為5.97億元、13.77億元和25.48億元，年復合增長率為106.6%，年內虧損分別為12.97億元、5.08億元和7600萬元。

2018年上半年，貓眼收益為18.95億元，虧損達2.31億元。

在風險因素中，貓眼稱，“我們未必能夠于不久將迎來盈利，或根本無法盈利。倘我們的成本及經營開支在收益并無相應增加的情況下繼續增加，則我們可能無法盈利。”

財務資料顯示，貓眼在2015年時有99.6%的營收來自于票務服務，在2018年上半年，這一比例下降到了60.6%，而娛樂內容服務的比重上升至29.6%。

娛樂內容服務主要指的是貓眼的發行業務，收益來自于內容制作公司的推廣性付款、發行費用以及內容分成收益，這意味著貓眼在電影發行業務的介入使得貓眼逐步擺脫了單一的賣票模式。近年來，由貓眼主控發行的電影作品包括《邪不壓正》《后來的我們》《捉妖記2》《羞羞的鐵拳》等。

值得注意的是，貓眼招股書還透露了一個細節：貓眼正在籌劃收購一家在線視頻業務公司。

招股書顯示，貓眼正就收購一間目標公司進行磋商，目標公司持有ICP許可證，主要從事在線視頻業務，2017年收入為2400萬元，稅前虧損170萬元。

王長田持股48.8%，馬東和羅振宇獲委任獨立董事

貓眼最早是在美團孵化，為美團的在線電影票部門，于2013年推出獨立的貓眼App。

2016年，貓眼引入光線作為戰略投資人，2017年，貓眼和騰訊旗下電影票務平臺微影時代合并，占據中國在線電影票務業務市場份額的60%。貓眼的這一發展史，也反映在了股東結構上，目前貓眼董事長兼非執行董事王長田持有貓眼已發行股本中間接擁有48.8%的權益，因此王長田為貓眼的控股股東。

王興實際控制的美團大眾點評持有貓眼8.56%的股權 ，騰訊持股16.27%，北京微影時代持股20.62%。

董事會方面，貓眼的執行董事為鄭志昊，他也是貓眼的首席執行官。光線 傳媒 董事長王長田、光線影業總裁李曉萍、王長田的妹妹王牮 、騰訊投資及收購部副總經理湛煒標、美團點評首席財務官陳少暉、微影時代CEO林寧為非執行董事。

獨立非執行董事有創新工場創始人汪華、陳尚偉、米未傳媒創始人馬東和得到App創始人羅振宇。其中馬東和羅振宇獲得委任的時間都在2018年8月。

【來源：澎湃新聞】