11月26日晚間，萬達電影（002739.SZ）公告披露，萬達電影擬收購的萬達影視96.8262%的評估值由120億元下調至110億元，交易價格由116.19億元下調為106.5億元，業績承諾時限延至4年。

萬達電影收購萬達影視的發行價格為50元/股，不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%。除權除息后交易發行價格調整為33.2元/股，發行股份總數預計約為3.21億股，但最終發行價格需經公司股東大會批準。

另外，萬達電影對此次標的資產的支付的方式也由發行股份和支付現金相結合，調整為發行股份的方式進行支付。

此前，萬達電影擬以發行股份和支付現金相結合的方式支付標的資產對價，其中萬達 投資 所持標的資產對應部分對價由公司以現金方式支付，除萬達投資以外的其他方所持標的資產對應部分對價由公司以非公開發行股份的方式支付。在調整后的方案中，萬達電影以發行股份的方式支付萬達影視全部對價，萬達投資所持標的資產對應部分對價由以現金方式支付調整為以發行股份的方式支付。

除了下調評估值和交易價格，萬達電影還將對賭期限延長至4年，即萬達影視2018年度、2019年度、2020年度及2021年度承諾凈利潤數分別不低于7.63億元、8.88億元、10.69億元、12.74 億元，累計承諾時限凈利潤合計39.94億元，較此前交易預案的利潤承諾多出了7.66億元，占交易標的估值超過37%。

萬達電影在此次的重組草案修訂稿中披露，截至2018年7月31日，萬達影視100%股權的母公司口徑的所有者權益賬面價值為51.61億元，評估價值為110.03億元，交易作價為106.51億元，較此前116.19億元的交易作價下調近8.33%。與此同時，根據2019年萬達影視的預測凈利潤約為8.88億元，對應萬達影視100%股權價格的2019年預測市盈率為12.39倍。

根據萬達電影披露最新數據顯示，公司在1-9月實現營業收入109.05億元，同比增長7.06%；前三季度實現累計票房75.4億元，同比增長15.6%，累計觀影人次1.82億，同比增長17.2%。

目前，萬達影視業務范圍涵蓋電影和電視劇的投資、制作和發行，以及網絡 游戲 運營和發行。通過本次交易，除了既有的觀影收入、廣告收入、商品及餐飲銷售收入外，萬達電影將進一步增加來自電影投資、電視劇投資、游戲發行等方面的收入。

此次交易完成后，大連萬達集團董事長王健林將通過萬達投資、萬達文化集團持有的上市公司的股權比例由48.09%變化為41.75%，王健林仍為上市公司的實際控制人。

截至11月26日收盤，萬達電影報21.55元/股，跌幅0.42%，總市值379.59億元。而以目前萬達電影的股價來看，發行價格較萬達電影的股價高了11.65元/股。

【來源： 上游財經 】