來源：零壹財(cái)經(jīng)

作者：王豐

2018年8月13日，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室對外下發(fā)《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》（以下簡稱《通知》）和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問題清單》（以下簡稱“108條問題清單”），問題清單也由此前網(wǎng)傳的187條縮減至目前的108條。這次108條問題清單是由中央網(wǎng)貸專項(xiàng)整治小組全國統(tǒng)一發(fā)布，通知要求嚴(yán)格按照網(wǎng)貸“1+3”制度框架及有關(guān)規(guī)章制度，統(tǒng)一明確標(biāo)準(zhǔn)，提高質(zhì)效，從嚴(yán)把關(guān)，并于2018年12月底前完成合規(guī)檢查 。這也就是說之前各地出臺的備案辦法已經(jīng)失效，P2P備案將打破原來各自為政的格局，受到中央監(jiān)管部門的統(tǒng)一指導(dǎo)，檢查完成后就應(yīng)該開始進(jìn)行備案工作。

P2P網(wǎng)貸平臺實(shí)行的是備案制，P2P網(wǎng)貸備案制已經(jīng)進(jìn)入實(shí)際操作階段，到底是由原來所說的各省市金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)備案、還是由銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)備案，或者由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負(fù)責(zé)備案，目前政策不明，處于爭議當(dāng)中，筆者認(rèn)為可以借鑒基金備案制管理辦法，根據(jù)《證券投資基金法》、《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》、中國證監(jiān)會授權(quán)以及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》有關(guān)規(guī)定，由基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)私募投資基金管理人登記和私募基金備案，并履行行業(yè)自律監(jiān)管職能， 一些專家也認(rèn)為由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負(fù)責(zé)備案更具有可操作性。

P2P網(wǎng)貸和基金都實(shí)行的是備案制，備案制不是審批制。“備案制”是指企業(yè)只要將項(xiàng)目的具體情況的資料交與相應(yīng)的政府行政管理機(jī)關(guān)備案即可。備案制公開發(fā)行不設(shè)條件，只要進(jìn)行真實(shí)準(zhǔn)確完整的信息披露，政府只要求發(fā)行人將問題說清楚即可。企業(yè)價(jià)值由市場判斷。而“審批制”是指企業(yè)需要將該項(xiàng)目的具體情況的資料報(bào)與相應(yīng)的政府行政管理機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，否則不予立項(xiàng)的制度。審批制不設(shè)法定的條件，純靠政府判斷誰能公開發(fā)行誰不能公開發(fā)行，沒有一個(gè)固定的判斷標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)價(jià)值由政府判斷。相比而言，“審批制”比“備案制”案制要求更高，管理更為嚴(yán)格。

另外，基金備案由中國基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)。按照這樣的邏輯，其實(shí)市場上也有觀點(diǎn)認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸備案何不讓中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負(fù)責(zé)，他們主要基于這樣幾種理由：

（1） 參考基金公司備案辦法，《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》第一章第三條規(guī)定“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記及私募基金備案，對私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。”那么P2P網(wǎng)貸備案工作也應(yīng)該由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負(fù)責(zé)；

（2） 網(wǎng)貸未來是靠技術(shù)進(jìn)行監(jiān)管，光靠人員肯定存在很多問題，通過技術(shù)監(jiān)管就可以解決人員監(jiān)管可能存在的尋租，道德風(fēng)險(xiǎn)等問題，而中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已經(jīng)建立了完善的產(chǎn)品備案系統(tǒng)和信息披露系統(tǒng)，技術(shù)力量也跟得上，未來備案后所有的P2P網(wǎng)貸平臺統(tǒng)一納入中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，通過中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的系統(tǒng)進(jìn)行技術(shù)監(jiān)管；

（3） 各地金融監(jiān)管部門雖然負(fù)責(zé)金融監(jiān)管，主觀上也希望將P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案工作做好，但是在實(shí)操過程中，常常面臨人手不夠、專業(yè)度不足的壓力，各省、市、區(qū)金融辦負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的處室人員奇缺，一般只有三四個(gè)人，管理的范圍比較廣，不僅要負(fù)責(zé)本轄區(qū)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)管理，還要負(fù)責(zé)本轄區(qū)內(nèi)其他牌照的管理，工作強(qiáng)度較大，這是一個(gè)值得關(guān)注的問題；

（4） 中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會是專門負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的自律規(guī)范工作，中國有句俗話，“專業(yè)的人做專業(yè)的事”，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會專職人數(shù)較多，人員素質(zhì)也較專業(yè)，而且從現(xiàn)實(shí)來看，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會確實(shí)做了很多工作，未來所有得到備案的網(wǎng)貸可能都接入到中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，由協(xié)會負(fù)責(zé)自律管理工作，那么備案當(dāng)然也應(yīng)該由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負(fù)責(zé)，這也有助于這個(gè)行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，劣質(zhì)平臺退出市場，優(yōu)質(zhì)平臺健康發(fā)展；

（5） 各地監(jiān)管不一，存在監(jiān)管套利的可能性。雖然全國統(tǒng)一的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)出臺，但是目前各地互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度不一樣，對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度也不一樣，由于各地驗(yàn)收細(xì)則有權(quán)限在遵守“一個(gè)辦法，三個(gè)制度”的前提下，根據(jù)實(shí)際情況，因地制宜采用適合本地的驗(yàn)收政策，比如中西部地區(qū)在整體上對網(wǎng)貸的監(jiān)管肯定比東部要寬松些，但是這就產(chǎn)生監(jiān)管套利的可能性，目前雖然驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)全國統(tǒng)一，但是各地標(biāo)準(zhǔn)仍然會有所區(qū)別，之前各個(gè)地方比較驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，似乎是標(biāo)準(zhǔn)越多，監(jiān)管就越嚴(yán)格，這從本質(zhì)上是不利于行業(yè)的發(fā)展，而由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負(fù)責(zé)全國范圍的備案則可以避免監(jiān)管套利，有助于合規(guī)平臺的發(fā)展。

（6） 《關(guān)于開展?P2P?網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》將檢查分為“機(jī)構(gòu)自查”、“自律檢查”和“行政核查”，其中最重要的“自律檢查”是各省（區(qū)、市、計(jì)劃單列市）網(wǎng)貸整治辦督促并指定一家地方性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會或相關(guān)機(jī)構(gòu)對轄內(nèi)機(jī)構(gòu)開展自律檢查。其中，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會對網(wǎng)貸會員實(shí)施全覆蓋自律檢查。自律檢查是協(xié)會做的事情，《通知》也明確要求互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會或相關(guān)機(jī)構(gòu)（目前來看主要是互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會）對轄內(nèi)機(jī)構(gòu)或者會員單位開展自律檢查。此外，在分類處置上，《通知》要求各方確認(rèn)的基本符合信息中介定位和各類標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將接入信息披露和產(chǎn)品登記系統(tǒng)，而中國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)具備成熟的信息披露和產(chǎn)品登記系統(tǒng)。有專業(yè)人士猜測，目前導(dǎo)向比較明確，已經(jīng)將中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的作用上升到一個(gè)新的高度，備案也有可能由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負(fù)責(zé)。

無論最后網(wǎng)貸平臺備案由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會負(fù)責(zé)，還是由其他負(fù)責(zé)，市場主體都希望能夠?qū)⒕W(wǎng)貸備案工作做好。對于網(wǎng)貸平臺，當(dāng)前最重要的就是做好合法合規(guī)，主動(dòng)擁抱監(jiān)管，不要抱著渾水摸魚的幻想，網(wǎng)貸行業(yè)當(dāng)前發(fā)生較多的暴雷事件主要和平臺不合規(guī)發(fā)展有很大的關(guān)系。對于監(jiān)管層，自從2016年4月份，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行專項(xiàng)整治以來，歷時(shí)兩年半之久，經(jīng)過這么長的時(shí)間工作積累，也相信心中早有一桿秤，也都做好充足的準(zhǔn)備，監(jiān)管的作用就是去偽存真，不能讓不合規(guī)平臺過關(guān)，更不能搞“一刀切”，傷害合規(guī)平臺的發(fā)展。

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