作者：dvdv

【導(dǎo)讀】大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)公司的機(jī)會(huì)，那么反大數(shù)據(jù)也許是銀行的機(jī)會(huì)?還能更菊緊一點(diǎn)嘛?銀行們還沒把阿里金融、京東金融會(huì)怎么威脅自己研究清楚，上周蘇寧也放出消息要做蘇寧銀行了。

守勢(shì)

從去年9月，馬云正式提出阿里的未來的平臺(tái)、金融、數(shù)據(jù)之后，銀行始終處于守勢(shì)。最有行動(dòng)力的金融機(jī)構(gòu)的玩法也不過是跟進(jìn)、模仿互聯(lián)網(wǎng)公司們的創(chuàng)新，或與之合作。上周，東方證券的分析師金鱗發(fā)了一份名為《互聯(lián)網(wǎng)改變金融》.pdf的深度研究報(bào)告，就是在為銀行們分析互聯(lián)網(wǎng)與金融未來的共生競合的新生態(tài)，寫得很好，但視角也仍是跟金融機(jī)構(gòu)們討論怎么防守。

合作與跟從都不是出路。這兩種打法現(xiàn)在都已經(jīng)顯露了弊端：

1、跟進(jìn)、模仿無疑很被動(dòng)。在銀行的錢荒里，支付寶推出的T+0理財(cái)產(chǎn)品余額寶，上線近兩月資金規(guī)模就達(dá)到了200億元。有的金融機(jī)構(gòu)嗤笑不屑，有的機(jī)構(gòu)如建行則發(fā)布報(bào)告呼吁商業(yè)銀行快速跟進(jìn)推出同類產(chǎn)品。但在吸引新增的草根客戶方面，互聯(lián)網(wǎng)公司憑借產(chǎn)品與營銷長項(xiàng)，余額寶這樣的產(chǎn)品注定風(fēng)頭一時(shí)無兩。

2、合作要么感情破裂，要么被合作方駕馭。

2011年之前，建行跟阿里巴巴的小微企業(yè)貸款合作計(jì)劃執(zhí)行了兩年，阿里從建行學(xué)到了大量專業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)和方法，隨后一方面認(rèn)為其中的大量長尾機(jī)會(huì)是自己該賺取，不應(yīng)該分給別人;另外也意識(shí)到國企部門之間效率之低，兩家合作轉(zhuǎn)冷。這也是刺激建行自己做電商平臺(tái)“善融商務(wù)”的原因。

《國家財(cái)經(jīng)周刊》的這篇文章說，銀行們的怨念還有，用戶們?cè)谥Ц秾殹?a class='sowmlink' id='caifutong' onmouseout='Fhidden()' onmouseover='Fpop(this)' target=_blank >財(cái)付通、快錢上通過快捷支付購買了一樣產(chǎn)品，支付寶提供給銀行的信息僅有交易金額，卻截留了具體的商戶、產(chǎn)品分類等信息。但它們手中有大量的支付結(jié)算需求，銀行又不得不合作去爭取客戶資源。激進(jìn)的某央行人士干脆把這類合作形容成引狼入室。

在微信上最受推崇的金融創(chuàng)新是招行的微信版，雖然被銀行同業(yè)視為大創(chuàng)新，但在微信的渠道優(yōu)勢(shì)面前也只能聽安排。上面提到這篇文章里寫，招行信用卡中心總經(jīng)理劉加隆說：“我做服務(wù)，他給我開權(quán)限。如果我做營銷，他就把那些權(quán)限慢慢關(guān)掉。5.0版本出來之后，還可能要關(guān)掉一部分權(quán)限。”銀行人士估計(jì)，微信勢(shì)必要通過同屬騰訊旗下的財(cái)付通來做支付，銀行則需通過財(cái)付通的渠道再介入到支付中來。

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的顛覆遠(yuǎn)不止眼下這些

P2P、眾籌、阿里金融、微信O2O支付、蘇寧銀行……如果只盯著眼前這些寸寸失地，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)們可能失去的機(jī)會(huì)更多。馬云此前在接受《南華早報(bào)》采訪時(shí)說過：

我們不是因?yàn)橐M(jìn)入金融才進(jìn)入，而是我們?cè)诎l(fā)展電子商務(wù)的交易過程當(dāng)中，一定要用到“金融”。原先的金融體系沒辦法支持我們，現(xiàn)有的金融體系很難支持創(chuàng)新行業(yè)的發(fā)展，所以，我們就自己創(chuàng)新一套金融。

如果行長們找來科技宅們的裝逼圣典《失控》認(rèn)真讀讀第十二章，就會(huì)意識(shí)到馬云不是在客氣而是講真的。虎嗅身在金融門外，昔日讀完這一章后大致能想象到的變革都有：

1 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得交易成本降低、效率提高，加快貨幣的流通速度，這等于繞開銀行，增大了市場的貨幣流通量。而大到一定程度，會(huì)形成前所未有的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力，甚至影響實(shí)體貨幣發(fā)行。

2 周期性支付將會(huì)被即時(shí)支付逐漸代替，這使得在途貨幣減少，減少銀行的存量資金。

3 貨幣、數(shù)字貨幣、發(fā)行機(jī)構(gòu)的多樣化，會(huì)賦予“金融”更復(fù)雜的內(nèi)涵。如果你覺得多看書城的買100元圖書送100元米幣也還只是體內(nèi)產(chǎn)品的變相折扣，那么淘寶送出的能充手機(jī)話費(fèi)的現(xiàn)金紅包，就已經(jīng)在跨網(wǎng)絡(luò)的兩種交易體系里搭橋。說不定有一天，虎嗅幣對(duì)Q幣的匯率變化，能影響以港元計(jì)價(jià)的騰訊的股價(jià)?

這些都將在傳統(tǒng)金融范疇之外發(fā)生。或許公司信貸、金融投資、投行等更專業(yè)、有嚴(yán)格牌照限制的領(lǐng)域，很長一段時(shí)間內(nèi)仍將是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的天下，但互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)開發(fā)出一套更開放、自由、平等的全新供需環(huán)境及運(yùn)行法則。換句話說，互聯(lián)網(wǎng)公司在玩的，是銀行自己也沒有玩過的金融。

銀行們，請(qǐng)尤其重視一下凱文·凱利這段關(guān)于電子貨幣的預(yù)言式展望：真正的數(shù)字現(xiàn)金所需要的經(jīng)濟(jì)機(jī)制，將會(huì)重新構(gòu)造我們的經(jīng)濟(jì)、通訊以及知識(shí)。請(qǐng)?jiān)龠M(jìn)取一些，想想在互聯(lián)網(wǎng)公司的業(yè)務(wù)漏環(huán)、業(yè)務(wù)對(duì)立面里的創(chuàng)新可能性。你們干嘛不進(jìn)場?你們懂金融，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的需要的牌照資質(zhì)又比你們業(yè)內(nèi)少多了。

來點(diǎn)更進(jìn)取的嘗試，例如在具體闡述之前，有兩個(gè)預(yù)設(shè)前提值得先擺上：

1、要看到，比起機(jī)構(gòu)，零售市場、個(gè)人用戶的需求對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)力更直接快速。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融最快的變革會(huì)發(fā)自這里。正如虎嗅的作者拯迪說：如果銀行還是仗著傳統(tǒng)資金渠道，走大額對(duì)公業(yè)務(wù)，忽視小額資金流水和第三方支付的“一刀切”，那么銀行對(duì)終端消費(fèi)發(fā)展趨勢(shì)的感知會(huì)越來越差。

2、監(jiān)管始終滯后于創(chuàng)新，而且監(jiān)管者也樂于推進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新。端倪已在眼前：央行決定自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。虎嗅作者cypress認(rèn)為，這多少也展現(xiàn)出央行想早日拆除正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與草根金融之間厚重圍墻的決心。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與其抱怨被銀行法、銀監(jiān)會(huì)與各種牌照縛住手腳，沒法跟草根機(jī)構(gòu)列同一起跑線，不如想想怎么變通。這種變通，既可以用在組織架構(gòu)上，也可以用在產(chǎn)品上。

關(guān)于創(chuàng)新的組織架構(gòu)，民生銀行玩得很漂亮：即將在深圳前海注冊(cè)的民生電子商務(wù)有限責(zé)任公司，認(rèn)繳資本金30億元人民幣。這家公司的妙處在于，公司的發(fā)起人是民生銀行的七家主要非國有股東單位和民生加銀資產(chǎn)管理有限公司，而非民生銀行自己。這樣一來，民生電商與民生銀行沒有直接股權(quán)關(guān)系，僅為關(guān)聯(lián)企業(yè)，為創(chuàng)新盡可能減少阻礙。

但除了在股權(quán)架設(shè)上繞開了監(jiān)管，民生電商在業(yè)務(wù)邏輯不算太有想象力：搭建電商平臺(tái)，把傳統(tǒng)業(yè)務(wù)里的產(chǎn)業(yè)鏈金融、供應(yīng)鏈金融的線下環(huán)節(jié)搬到線上。

產(chǎn)品上，銀行們還能怎么玩?虎嗅想拋的一塊磚是支付。

比如說，曾經(jīng)發(fā)明一卡通、一網(wǎng)通成為零售銀行翹楚的招行，能不能發(fā)行這樣一種智能儲(chǔ)值卡：USB或藍(lán)牙接口，可以從個(gè)人網(wǎng)銀或ATM機(jī)向卡內(nèi)充值，不記名、不掛失，用戶插入電腦就可以匿名在京東買下一箱杜蕾斯，從卡內(nèi)給京東劃賬1000元，要求送到某社區(qū)的招行網(wǎng)點(diǎn)。招行確認(rèn)卡內(nèi)扣除1000元，并給用戶發(fā)一個(gè)確認(rèn)這筆消費(fèi)的二維碼。但過程中，招行并不知道這筆錢是轉(zhuǎn)給京東，京東也不知道是誰買了這箱杜蕾斯。用戶在招行網(wǎng)點(diǎn)出示二維碼，招行掃碼確認(rèn)收貨人，交付貨品。這樣一來，資金校驗(yàn)與信息隔斷同時(shí)得到滿足。

除了羞于見人，送禮、裝逼……用戶有大量理由想要隱藏消費(fèi)行為。那個(gè)出于無聊在淘寶上搜了搜棺材，就被壽衣骨灰盒廣告轟炸的一個(gè)月里，想必一腦門黑線。淘寶、凡客那么用力地鼓勵(lì)用戶曬單，并沒引導(dǎo)出用戶太大動(dòng)靜，反倒是各個(gè)熱賣商品下面一溜的“匿名購買”用戶。上兩周，支付寶自己都推出了支付寶卡，這實(shí)際上是支付寶賬戶的充值卡，不記名、不掛失、不予提現(xiàn)。

關(guān)于大數(shù)據(jù)的價(jià)值，人人意識(shí)得到。銀行們最視為勁敵的馬云，想做的金融也跟數(shù)據(jù)息息相關(guān)。阿里引以為傲的是，在自由體系內(nèi)，淘寶龐大的交易數(shù)據(jù)可以建立用戶征信系統(tǒng)，來為金融業(yè)務(wù)提供信用風(fēng)險(xiǎn)解決方案。

把道理反過來想，事情就變得很妙：能收集數(shù)據(jù)的金融服務(wù)值得做，那么能隱藏?cái)?shù)據(jù)的服務(wù)，會(huì)更貴重。引述一段《失控》里講信息價(jià)值的話：

隱私是與普通信息極性相反的信息，我把它想象成“反信息”。在系統(tǒng)內(nèi)移除一點(diǎn)信息，就可以看作是這個(gè)系統(tǒng)重新生產(chǎn)了相應(yīng)的反信息。在這樣一個(gè)信息之水滔滔不絕無限復(fù)制以至于要漲爆互聯(lián)網(wǎng)的世界里，一點(diǎn)點(diǎn)信息的消失或者蒸發(fā)就變得非常有價(jià)值——如果能永遠(yuǎn)消失，就更有價(jià)值了。在所有的東西都相互聯(lián)結(jié)在一起的世界，聯(lián)結(jié)、信息還有知識(shí)都非常便宜，貴重的反而是那些隔離、反信息和零知識(shí)。

磚就拋到這里。圍繞貨幣流通量的增加、支付連續(xù)性增加、虛擬貨幣的多樣化還能做點(diǎn)什么?比起互聯(lián)網(wǎng)公司，更具金融專業(yè)能力的銀行顯然有更多可能。