i黑馬注：P2P網(wǎng)貸在經(jīng)過初期的瘋狂增長后，開始有企業(yè)嘗試探索垂直化。好收益就是這樣一家公司， 只做房產(chǎn)、汽車的貸款業(yè)務，并減少對擔保公司的依賴。目前上線 僅僅四個月，好收益已經(jīng)實現(xiàn)了盈虧平衡，盈利指日可待。

互聯(lián)網(wǎng)金融大潮已經(jīng)到來，據(jù)統(tǒng)計，如今已經(jīng)有超過一千家互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

“現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融和當年的團購大戰(zhàn)很像，所有人都進來了，未來會死掉90%的公司”

2013年年初從拉手網(wǎng)出來后，前拉手網(wǎng)創(chuàng)新事業(yè)部高管路國華開始尋找下一波創(chuàng)業(yè)機會。2013年3月份他受朋友邀請去了大慶，當時他的朋友在大慶做線下金融P2P業(yè)務，公司只有三個人，但在大慶這個小地方僅用了3個月就做到了8000萬的規(guī)模，當時對路的觸動很大。

好收益創(chuàng)始人、CEO路國華

路國華的老家是河南安陽，當?shù)丶Y十分猖獗。在2012年的時候，曾經(jīng)還有400億的非法集資事件發(fā)生，把當?shù)鼐用竦拇婵疃冀o掏空了，自己的家人和親戚也有損失——他對此印象深刻。

“我們國家非法集資很多，而且隨便一個小城市就能撬起幾十億上百億的規(guī)模。我覺得機會到了，我們可以用互聯(lián)網(wǎng)的方式去規(guī)范民間P2P借貸。不用過于創(chuàng)新，只是用互聯(lián)網(wǎng)方式讓他們更規(guī)范和陽光就行。”

隨后路國華開始著手于團隊的組建，找傳統(tǒng)金融領域的人。但在北京申請互聯(lián)網(wǎng)金融執(zhí)照是一件非常麻煩的事，足足等了約半年時間，路國華才申請到了執(zhí)照，并且公司搬進了位于海淀區(qū)東冉北街的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園。

在此之前，他已經(jīng)把產(chǎn)品打磨得差不多了。對于互聯(lián)網(wǎng)人來說，路國華認為產(chǎn)品和技術并不是難題，難點在于如何把線下資源和業(yè)務梳理清楚。

模式微創(chuàng)新，專注房產(chǎn)和汽車抵押

好收益于2014年3月份正式上線，進入P2P領域后，路國華才發(fā)現(xiàn)“里面的水太深了”。他發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融其實有很多產(chǎn)業(yè)陷阱，而且一旦失敗之后不像團購一樣能“關門了事”，里面涉及到“非法集資”等可能面臨牢獄之災的大問題。

最開始，好收益采用的模式與其他家互聯(lián)網(wǎng)P2P公司一致——各方面的借款業(yè)務都受理。路國華發(fā)現(xiàn)這是一件麻煩事，自己想要獲得成功非常困難。

后進入P2P的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，在當下產(chǎn)業(yè)環(huán)境中會遇到兩大難題：

一、沒有規(guī)模化的企業(yè)風控體系，成本過高

產(chǎn)業(yè)已經(jīng)有愛投資、積木盒子、有利網(wǎng)等入局較早的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，經(jīng)過一兩年的運營積累，他們做企業(yè)風控的體系相對成熟，形成了一定的規(guī)模效應。但是這種給所有企業(yè)做借貸的模式，對后進入的互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說成本非常高，一個企業(yè)借款幾萬塊錢，就要深入調(diào)查好幾次，周期要幾周甚至幾個月，人力成本和時間成本非常高，入行較晚的互聯(lián)網(wǎng)金融公司做這些業(yè)務只能虧損。

二、P2P平臺的擔保模式并不靠譜

路國華發(fā)現(xiàn)很多擔保公司其實并不可靠。特別是業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了越來越多的“跑路”現(xiàn)象，其實很多是擔保公司無力償還造成的。近期令業(yè)界印象深刻的是，四川最大的民營擔保公司匯通擔保高管出現(xiàn)失聯(lián)，此事件正在繼續(xù)發(fā)酵。繼上個月被媒體曝光之后，匯通擔保的合作理財公司在賠償兌付方案上反復變臉，投資者迄今依然無法討回本金。

路國華說：“很多擔保公司號稱沉淀金有3-5個億，但是出事后你會發(fā)現(xiàn)他們連幾百萬拿出來都很吃力。擔保公司很多都不靠譜，有的擔保公司連一單大的壞賬都承擔不起，卻挪用擔保物出去換錢。以擔保公司的收益，只要出現(xiàn)一單壞賬基本三年的盈利就沒了，他們很多只有選擇跑路。”

路國華對媒體經(jīng)常報道的擔保公司無法承擔風險，而造成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)倒閉的事心有余悸。對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，很多擔保公司甚至會拿抵押物再次拿出去貸款，而償還能力十分有限。

基于以上兩點，路國華決心對好收益模式進行改良。

首先是收縮業(yè)務，只做房產(chǎn)、汽車的貸款業(yè)務。因為車房的審核流程很簡單，只要看一眼產(chǎn)權證明和實物驗證就可以簽單，而且車房作為抵押物本身就有很好的市場，一旦出現(xiàn)壞賬可以快速的出售換取現(xiàn)金。

第二是減輕對擔保公司的依賴。首先車房作為可以快速換取金錢的抵押物，在擔保公司無法償還時，可以降低風險。并且好收益創(chuàng)造了新的模式，把抵押物不放在擔保公司，而是借由擔保公司之名，轉到由好收益控制的法人名下，這樣就保證了抵押物的安全。值得強調(diào)的是，房產(chǎn)和汽車抵押這種P2P模式最有保障，房產(chǎn)和汽車抵押貸款也是銀行、民間借貸的通用模式。即使出現(xiàn)個別客戶違約，平臺也完全可以通過處置抵押資產(chǎn)償還壞賬而無須跑路。

(i黑馬注：這種模式路國華也認為存在著一定的法律政策風險，但是可以保障到客戶的抵押物安全，以及最大程度降低壞賬的風險程度。路國華正在咨詢律師，未來將會采用注冊第三方公司受理抵押物等方式，使其規(guī)范化。)

細分市場切入的 P2P 平臺同樣可以做大

經(jīng)過業(yè)務改良之后，由于成本降低，風險也同時下降，好收益已經(jīng)能輕松給用戶提供15-20%的年化收益率。

路國華表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在當下不需要什么刻意創(chuàng)新，重要的是把線下業(yè)務梳理清楚，降低企業(yè)運營成本和風險。互聯(lián)網(wǎng)金融并不像很多互聯(lián)網(wǎng)領域一樣，非要殺得你死我活，只要理清自己的線下業(yè)務，自然能生存和不斷壯大。

“很多大型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)注冊用戶也不過十萬，但是投資總額已經(jīng)超過了10億。而好收益5000的注冊用戶，一個月已經(jīng)可以提供大幾百萬的投資。”

“團購大戰(zhàn)死的是99.9%，但互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)死的應該是90%，市場可以容納10%的P2P，不會像團購大戰(zhàn)那樣到最后僅存活3-5家。”

目前僅僅上線四個月，在一個月之前轉型專注于房產(chǎn)和汽車抵押的借款平臺，才找到適合自己發(fā)展模式的好收益，已經(jīng)實現(xiàn)了盈虧平衡，盈利指日可待。路國華認為，整個P2P的市場規(guī)模很大，通過細分市場切入的好收益，未來的成長空間和發(fā)展規(guī)模同樣很大。以聚美優(yōu)品為例，當初在別的團購網(wǎng)站都選擇大而全模式時，聚美專注化妝品團購，深耕化妝品這一品類，事實證明，成長速度和平臺規(guī)模遠超大家的預期，并成功上市。好收益的運營思路和對市場的思考與聚美有些類似。