本文來自微信公眾號： 共識粉碎機 （ID：botaijin） ，作者：波太金，題圖來自：AI生成

Deepseek的事情不是很大的事情，周末簡單在Discord里聊了下，就沒有特地寫文章了。今天早上很多客戶來問就簡單說一下。

首先市場輿論：

北美沒有特別關注Deepseek的事情，Sellside沒寫，TMTB也沒寫，大家都在Debate Cowos是不是砍單了，沒有人討論Deepseek。

看原因的話，主要是之前已經跌過一次了，后面CSP和NV也給過Comment了。以及這次的優化主要是給了數字，之前可能有些人不信Deepseek能賺錢，現在可能會慢慢信了，但也沒法去仔細算賬。

然后我們講講Deepseek的數字：

這里面數字最大的變化是同時在線/DAU比例，全網最先傳的5%PCU/DAU是我們最先提到的，但現在看起來Deepseek的實現情況少了一個數量級做到0.04%。代價是犧牲了用戶體驗，網站經常崩潰，以及Deepseek雖然DAU高但用戶的時長和Query仍然很低很低，也是V3和R1合起來的，同時很多用戶是跟風用的。

同時并發數也做得很高，我們在之前提到理想情況下EP部署Deepseek可以做到40并發數，實際來看Deepseek確實正好做到了40，這也充分證明了EP優化好并發數就是能做到40。

我們也側面了解了不同Chatbot產品的同時并發數/DAU，在目前用量還不大的情況下，然后在關注用戶體驗的前提下，要做到3%才行。但是目前用戶時長都很短，如果時長要提高，3%不夠，還是會到5%+。

所以如果要兼顧用戶體驗，還是需要調高同時在線/DAU比值。 實際可能需要10倍以上的算力才能在理想情況下支持現有的Deepseek用戶。

我們怎么討論并發的看之前的文章吧，之前是不是全網只有我們在說并發能做到40，還有很多人說我們說的不可能？

然后再簡單回應下周末的一些討論發酵和長遠的一些影響：

北美大模型公司的毛利率一點也不高，都在30%~50%水平 ，遠低于周末討論的80%~90%毛利率這種數字，而且OpenAI的毛利率高也是被ChatGPT的毛利率相對高帶起來的

Deepseek這個毛利率是很夸張的，有風險帶起新一輪大模型價格戰，之前每個季度降價已經很厲害了，但是降價沒有帶垮大模型公司毛利，因為降價主要是降本帶來的，但這次節奏錯位，有風險北美大模型公司的毛利率會往下走。

算力的問題太復雜了，杰文斯悖論我也很相信，但肯定不是今天成本就降了，下個月用量就能全補上的，如果能補上，之前每個季度API的增速也不會一直降速了，會有個時間差，所以還需要持續跟蹤。

API定價第一考慮競爭，第二考慮帶來的價值，除非價值是十倍/百倍級別 ，特別對于API這樣的產品。比如說靠Coding Agent可以定價幾千美金一個月，我也持懷疑態度，雖然對程序員貢獻的價值非常大，但競爭對手差30%性能但定價50美金，還是會非常影響頭部的定價策略。我們在過去的API層面產品已經重復過很多次了，每一次頭部公司都會Argue我性能好30%但價格貴1-2倍的合理性，最后發現都不合理。如果你能找到反例，請告訴我，討論的是API，不是SaaS。

本文來自微信公眾號： 共識粉碎機 （ID：botaijin） ，作者：波太金