因網絡流傳的一份“恒大所欠銀行貸款明細列表”，滄州銀行備受輿論關注。

這份所謂的明細列表列示了恒大集團對多家國有行、股份行、城農商行所欠貸款的金額，其中就包括滄州銀行涉及金額為34億元。不過，監管部門隨即對此予以澄清。原滄州銀保監分局鹽山監管組、鹽山縣地方金融管理辦公室、中國人民銀行鹽山縣支行等金融監管部門發布聯合公告稱，網上涉及中國恒大欠滄州銀行大量欠款的信息與事實嚴重不符。聯合公告強調，滄州銀行已參加存款保險，其所轄全部網點存款直接受到國家法律和存款保險制度的保障。

滄州銀行10月7日也在官網回應此事，指責“恒大所欠銀行貸款明細列表”所涉滄州銀行貸款數據嚴重失實。該銀行還表示，截至2023年10月6日，滄州銀行向恒大集團及其關聯企業貸款金額為3.46億元，借款主體為滄州恒祥房地產開發有限公司，有足值的土地、商業門店作為抵押物。為足額收回貸款，滄州銀行已于2022年7月向滄州市中院提起民事訴訟并勝訴，目前正依法執行抵押物處置程序。

滄州銀行強調，目前經營穩健，服務良好。10月14日，時代周報記者致電多家滄州銀行網點，工作人員表示，10萬元或20萬元的個人現金取款可以直接辦理，跨行轉賬并無金額限制。工作人員還表示，“現場并沒有多少人 （取款） ?！?

一、規模躍升背后的高“含房量”

據官網資料顯示，滄州銀行成立于1998年9月，在13家城市信用社的基礎上重組設立。

目前，該行下轄滄州域內28家縣域支行和23家市區支行，陸續設立廊坊、保定、唐山、邯鄲、邢臺、秦皇島、衡水、石家莊、河北雄安9家域外分行及所轄64家支行。截至2022年12月末，滄州銀行資產達2096億元，當年凈利潤達12.76億元。2013年滄州銀行總資產為470億元，9年增長346%，年復合增長率為18.07%。

滄州銀行發展離不開房地產的貢獻， 在房地產行業高歌猛進的時代，滄州銀行實現規模躍升。

2015年滄州銀行的總資產同比增長43.71%，為近十年同比增速最高水平；2016年總資產超1000億元，增速為33.95%。2016年，滄州銀行投向房地產行業的貸款規模為64.01億元，同比增長70.78%，2017年同比增長102.7%，均超過10年來總資產年復合增長率。

2021年，滄州銀行的前10大貸款客戶房地產行業占三席，貸款金額合計15.74億元，占貸款總額的比例為1.41%。2022年，滄州銀行的前10大貸款客戶中，有2名房地產行業的客戶，貸款金額合計10.89億元，占貸款總額的比例降低至0.85%。

前10大客戶中的房地產客戶數量有所減少，對房地產行業的貸款投放并沒有減少。

截至2022年年底，滄州銀行投向房地產行業的貸款余額為213.53億元，占貸款總額的比例為18.39%，雖然近幾年該占比有所下滑，但房地產仍為其第二大貸款投向領域。該比例較2021年減少2.38個百分點，但余額較2021年增加2.2億元。貸款總額規模的擴張，拉低了房地產貸款金額的占比，但滄州銀行的房地產貸款業務規模仍未縮減。

貸款業務中房地產業務占比高，滄州銀行投放房地產關聯方的貸款業務質量或正在經受考驗。

截至2023年3月末，滄州市建設投資集團持有滄州銀行9.54%的股份，是第一大股東，滄州渤海新區新城房地產開發有限公司 （下稱“渤海新區新城房開公司”） 和滄州黃驊港京港房地產開發有限公司 （下稱“黃驊港京港房開公司”） 為其子公司。

2022年，滄州銀行向渤海新區新城房開公司放款金額共計4.93億元，向黃驊港京港房開公司放款金額共計2.5億元；前述貸款均為一年期貸款，全部在2023年10月份之前到期。

據企查查，2022年5月20日，渤海新區新城房開公司被河北省第二建筑工程有限公司申請財產保全，法院同意凍結前者在銀行的0.32億元存款，凍結期為12個月。據2022年財報，同月23日，滄州銀行向渤海新區新城房開公司授信0.73億元，于6月初相繼放款。

時代周報記者詢問滄州銀行上述兩家房開公司今年到期的7.43億元貸款有無全數回收，截至截稿，未收到回復。

二、抵御風險能力幾何？

房地產業務曾一度是滄州銀行規模增長的重要業務板塊。

據中誠信國際信用評級有限責任公司出具的《滄州銀行股份有限公司2023年度跟蹤評級報告》，2022年受宏觀經濟下行和房地產行業波動等因素影響，滄州銀行部分房地產業、能源供應業和制造業客戶資金鏈緊張，無法按期償還貸款。

所以在信用風險方面，2022年年底，滄州銀行的不良貸款規模為25.3億元，其中，可疑類貸款規模最大，為24.78億元，較2021年增加3.49億元，可疑類貸款預計的損失在30%~90%之間。2022年滄州銀行加大不良貸款的處置力度，但2022年的不良貸款余額仍同比增長13.91%。

截至2023年6月底，滄州銀行的不良貸款余額為26.17億元，較年初進一步增加0.87億元。針對不斷增長的不良貸款，滄州銀行計提了充分的準備金。2023年6月底滄州銀行的撥備覆蓋率為160.22%，而2020年~2022年，其撥備覆蓋率為174.19%、186.97%、162.1%。

2022年開始，滄州銀行的撥備覆蓋率下滑，不斷逼近監管要求的150%。據國家金融監督管理總局數據，今年二季度，銀行業的平均撥備覆蓋率為206.13%，股份制商業銀行的平均撥備覆蓋率為220%。 滄州銀行撥備覆蓋率低于行業平均水平。

資產負債表流動性敞口是衡量流動性風險的動態指標之一，據滄州銀行財報數據，截至2022年12月31日，滄州銀行一年內的表內流動性凈額 （一年內到期資產減去一年內到期負債） 為281.63億元；3個月內的表內流動性凈額為19.93億元。

2023年前3個月，滄州銀行的現金及現金等價物凈增加額為14.71億元，與上述的19.93億元處于同個數量級。2023年上半年，滄州銀行的現金及現金等價物凈增加額為-4億元。也就是說，2023年第二季度，滄州銀行的現金及現金等價物凈流出18.71億元左右。截至2023年6月底，滄州銀行的現金及現金等價物下降至23.83億元。

具體來看，2023年上半年，影響現金流出較大的科目是經營活動產生的現金流，經營活動產生的現金流凈額為11.22億元，同比下滑87%。其中現金流入方面，客戶存款和同業存款款項凈增加額為287.59億元，同比增長65.67%；收取利息、手續費及傭金的現金流入為40.21億元，同比下滑44.75%。現金流出方面，以公允價值計量且其損益變動計入當期損益的金融資產的凈增加額為12.32億元，同比增長2269%；賣出回購金融資產的凈減少額為32.92億元，上年同期為0元。

今年上半年，滄州銀行吸收客戶存款和同業存款的能力明顯比上年同期增強。

另外一方面，流動性比例是衡量流動性的靜態指標。2020年~2022年，滄州銀行的流動性比例分別為105.86%、102.67%、100.84%，意味著流動資產能夠完全覆蓋流動負債，且大于監管要求的25%。據國家金融監督管理總局數據，2022年銀行業全年平均的流動性比例為62%，今年第二季度的流動性比例為64.37%。這意味著滄州其表內靜態的流動性較好。

總體來看， 滄州銀行的流動性風險管理處于良好水平，有利于滄州銀行積極抵御信用等風險。 但滄州銀行仍需面臨現金及現金等價物余額下滑的問題。

本文來自微信公眾號： 時代周報 （ID：timeweekly） ，作者：呂澤強，編輯：魏瓊