一、找到互聯網化的中間頁定位

從核心邏輯上看，其實互聯網和金融都是低成本獲取流量、高效率分發流量的數字信息媒體平臺?；ヂ摼W和金融的結合，本質核心還是幫助金融機構提升獲取流量和分發流量的效率，如果用互聯網的專業詞匯，我們可以認為就是形成多個細分子領域的金融中間頁。中間頁核心的存在邏輯即是更加結構化、數據化的高效聚合和傳播信息的互聯網平臺。下面我們看一下現階段存在的互聯網中間頁。

1、余額寶（支付平臺+貨幣基金）

借助支付寶力量，融合線下貨幣基金機構。通過互聯網的低成本特征實現貨幣濟寧的變現。實現給客戶高流動性、高利率的回報，同時保障基金操作機構仍然有利潤空間。其成功根本在于降低了中間環節的成本，從而實現用戶、余額寶平臺和天弘基金的三盈局面。

其風險是，當經濟穩定或者上升期，貨幣基金能夠穩定在5%上下的年化收益。但經濟出現問題的時候，貨幣基金也將因為其流動性首先被撤走基金，同時收益率降低，將在短期內引起提款和收益率降低的連鎖反應，失去投資者信任。

2、融360（銀行與借款者的紐帶）

融360早期主要解決中小銀行放貸難、中小企業和風險較大個人無法貸款的問題。逐步接入了較多的銀行，并且用信息化的手段優化了借貸和放款的效率。最終實現的是銀行能夠通過提供較好的放貸服務或更低的貸款利率獲取用戶，而中小的借款者可以從銀行渠道更容易和低成本的借到貸款。

其實融360能存在的根本原因還是中國整體銀行業存在較強的壟斷性，銀行風險評估能力較差，對風險只避而遠之。這導致了許多中小企業和個人根本無法獲取貸款。融360的存在就是提供一種中間信息傳遞和擔保的作用，用互聯網的手段實現更高效的銀行與借款者之間的通暢。相對余額寶和人人貸，融360的業務是最不會瘋狂增長的，但也是抵抗金融風險最強的平臺。

3、人人貸（個人借貸者的中間平臺）

P2P金融是最近非常火的概念，但其實這種模式線下早已存在。放在線上更多的是讓所有人能夠參與，打破了時間和空間的界限。P2P一般年化能做到10%，其實本質上就是高風險高回報，畢竟借款者一般是很小的企業主或是個人，還款能力和抵押物價值都非常難以進行風險控制。所以，這種平臺應該盡可能通過信息化手段：比如借款次數、是否按時還款等進行信息化評估，通過一定的線下調研進行評估。還在利用分散風險的方法，建議大額投資者廣撒網，自動定投。優勢就是一個借款者沒有按時還款不會影響整體收益，劣勢就是當經濟出現問題的時候，整個鏈條都會瞬間崩潰。

另外一方面，P2P金融就像影子銀行，嚴重影響正常的金融系統穩定。一方面高年化收益在繁榮時期會讓越來越多的資金認為這是一個穩定收益平臺，從而影響銀行等其他風險謹慎性的機構無法獲得充足的資金。另外一方面，當經濟出現問題的時候，若P2P平臺做得太大，對風險較差的控制力將直接加速金融崩潰。

二、互聯網金融的發展是利率市場化的推動力

除了余額寶、人人貸、融360，還有做基金平臺的天天盈。雖然現階段他們都從事不同領域的金融中間頁，并都是直接將金融產品與用戶進行連接，但是他們都成為了這些領域的信息和流程優化的動力。

同時，由于余額寶、人人貸這種有一定流動性且能實現高回報的資金流向渠道。造成了整個銀行體系的利率越來越市場化。余額寶的誕生等于把活期存款利率提升至5%，能否持續我們不敢確定，但至少在短期內對銀行活期存款的壓力還是相當大的。另外，融360和人人貸在放貸端讓中小企業和個人擁有了更多的融資渠道，對民間借貸、民生銀行等貸款收益也會造成一定的影響。

我們可以預見到，互聯網與金融結合，在用數字化手段優化效率的同時，節約了整體成本。從而在吸儲端提升了活期存款利率至5%，而在放貸端將貸款利率降低至10%。整體將原有較高的利差降低。我想，這才是金融機構真正應該引起注意的部分。

三、擁抱互聯網是金融機構的唯一出路

許多互聯網公司的高層已經看明白了，單純靠享受互聯網人口紅利、挖掘無線等新興領域顯然不能滿足資本市場對互聯網行業的期待，大家紛紛將觸角伸到傳統和互聯網的結合方向，而互聯網和金融的結合又是只要提出來就會讓資本眼睛發亮的領域。所以，精明高效的互聯網人，必然會小步快跑的讓自己融入金融，快速尋找出路。這也就是為什么在大家開始熱議互聯網金融的時候，早已存在了一些非?？孔V的互聯網金融項目的原因。對于互聯網人，我認為主要是三大問題：1.政策和法律限制與風險突破能力。2.對金融這個汪洋的了解深度較淺。3.保守的金融風險控制意識較為薄弱。但是，總之，互聯網行業的人總會前仆后繼的去找與金融的結合點。

反過來，金融行業的人表現的更加保守。目前看，和互聯網融合快的更多是一些小的、在傳統領域競爭力比較弱的。又或者是一些大型機構通過小范圍的合作初步試水?？傮w上，金融領域對互聯網還是持有謹慎的嘗試的態度。只有少數的企業是擁抱變化，積極推動全面和互聯網的融合。在中國，最積極擁抱互聯網變化的應該是中國平安。這方面我覺得從公司的組織架構和人才招聘的風向上，就可以看出哪家公司是真的在擁抱互聯網。

總之，既然互聯網人會瘋狂金融傳統金融領域，我想金融機構至少可以和百度、騰訊阿里等公司嘗試賣出合作的第一步。否則，遲早會在自己強勢的領域出現天弘基金。金融穩定非常重要，但是高效率的互聯網最終將是推動金融穩定和高效的動力。

作者博實，從事互聯網，關注TMT、金融、教育行業，微信wgb929，期待思想碰撞。