騰訊科技 王潘 6月16日報道

隨著第一款產品微粒貸的發布，微眾銀行已開始從幕后走到前臺。

聚光燈下的微眾銀行本質上還只是一家創業公司，從2014年12月獲得開業批復到現在，才剛剛過去了6個月。其他創業公司會遇到的問題，微眾銀行也幾乎一個都不會少。組織構架、業務方向、產品形態，甚至包括與傳統商業銀行的合作模式，都還在不斷調整與摸索之中。

雖然還只是從0到1的蹣跚學步期，但微眾銀行的任何一個動作，總是被外界放在顯微鏡下揣度和審視。

而在微眾銀行內部，圍繞產品的開發，分歧和爭執也在不斷發生。某款產品是否有必要推出、產品細節在金融習性和互聯網思維間如何平衡，均需要團隊內部不斷沖突與磨合，方可換得一次前行。

全程參與微粒貸從產品構思到對外發布的財付通副總經理鄭浩劍告訴騰訊科技，僅微粒貸首頁，就在兩個版本之間難以割舍，來來回回改換了三次。

深秋的飯局

深秋的深圳，如同呷一口紅酒的羞澀少女，小巧的臉蛋稍顯微紅，若隱若現，乍看之下還以為“雁過無痕”，但仔細打量，一回眸間即可明辨。

2014年10月28日傍晚，三個男人，一臺飯局，無關風月，共襄盛舉。

微眾銀行副行長黃黎明、財付通總經理賴智明和財付通副總經理鄭浩劍決定坐下來商討，他們要在這一天，醞釀一場大動作。因為有共同的背景騰訊作為橋梁，雙方一拍即合。

這次飯局后，財付通投入了被叫停的虛擬信用卡項目的原班人馬，加入到了微眾銀行第一款產品——微粒貸的研發。

這支由鄭浩劍直接帶領的團隊翹首企足將互聯網與金融結合，產生1+1>2的功效。微粒貸產品從無到有的全過程，都由雙方共同探討，在客戶體驗和金融規則之間來回斟酌。

半年后，微粒貸終于在QQ錢包實現首發。微粒貸定位為互聯網小額信貸產品，貸款額度在2到20萬之間，萬分之五日利息。初期通過“白名單”機制篩選出首批最符合“微粒貸”客戶定位用戶，之后采取逐步開放的策略。

盡管這款由微眾銀行與財付通合作推出的金融創新產品已正式上線，但雙方的合作還遠未結束，相反，這僅僅只是一個開始。

黃黎明日前透露，微粒貸上線20多天以來發放貸款超過5億元。據悉，繼亮相QQ錢包之后，微粒貸還將登陸微信平臺。

微粒貸百日掙扎

對于微粒貸客戶而言，最想刨根問底之處也許在于，放款額度究竟是如何確定的。許多網友在問，為什么我同事不名一文，卻有更高的額度，難道真的是看顏值？

黃黎明對騰訊科技表示，在獲得客戶授權的情況下，微粒貸首先會進行反欺詐校驗，然后會運行六大模塊，包括來自公安數據模型、央行征信數據模型、手Q社交模型、微信社交模型、財付通支付數據模型和資金饑渴度模型，最終放款額度的確定是由這六大模塊共同作用的結果。

以資金饑渴度模型為例，如果一個人的央行征信記錄良好，從未有過違約，但最近一年借債記錄層出不窮，那么他的還款能力值得懷疑，這時對此人的借貸門檻就要拔高。

微粒貸1分鐘內即可完成一筆貸款，卻包羅了微眾銀行內部的百日掙扎。

這源于產品抉擇的左右為難，究竟是以發放額計息提供方便快捷的服務，還是按貸款余額計息為客戶帶來盡可能多的實惠，微粒貸團隊必須二選一。

以貸款額度10萬元、貸款期限10個月、每月還款本金1萬元為例，會有如下兩種計息方式：

方案一：按發放額計息。若某客戶的借款日息是萬分之五，那么每天便產生利息50元，前5個月每月還款利息為50元*當月實際天數，后五個月免息，這也是目前市場上很多信貸產品的做法。

方案二：按余額計息。第一個月以借款額度10萬元、借款期限一個月計息，第二個月以借款額度9萬元（第一個月已還本金1萬元）、借款期限一個月計息，第三個月以借款額度8萬元（前兩個月已還本金2萬元）、借款期限一個月計息，以此類推。

選擇方案一，規則簡單易懂，選擇方案二，計算規則相對復雜。若均為滿期還款，兩種方案客戶所承擔成本并無二致，但欲提前還款，方案一的成本則可能更高。

究竟如何抉擇，微眾銀行內部一度爭得不可開交，雙方勢均力敵，就算是產品主導者黃黎明，一時也難以拍板。

最終的演進是，今年2月發布的微粒貸最初版本按發放額計息，微粒貸如今面向公眾的版本則按余額計息。

微眾銀行往何處去？

1897年，意大利經濟學家帕累托發現，英國社會80%的財富控制在20%的人手中，在后世成為商業世界里廣為傳誦的“二八定律”。

時隔100多年后的2004年，美國《連線》雜志主編克里斯·安德森則提出了與“二八定律”完全相反的“長尾理論”，他告訴人們：別老惦記著從榜首的幾個巨無霸手中多榨取財富，商業世界的未來在無數個備受冷落的細微市場，只要目標人群足夠大，就足以匹敵巨無霸。

傳統商業銀行是“二八定律”的忠實擁躉，對公業務至少貢獻了銀行利潤的半壁江山。對于零售業務，前20%的高凈值客戶才是銀行的服務對象，剩下80%的客戶也就理所當然地坐上了冷板凳。而微粒貸以及其他即將問世的微眾產品，就專為處于銀行服務半徑以外的80%的群體量身打造。

微眾銀行董事長顧敏表示，微眾銀行沒有營業網點，不依賴利差，要做一個持有銀行牌照的互聯網中間平臺，一方連接大眾客戶和小微企業，另一方連接合作銀行和其他金融機構。

那么，微粒貸要保持持續的放款能力，未來資金將來源于何處？

黃黎明在騰訊研究院與Techweb聯合主辦的“互聯網前沿沙龍”上透露，微眾銀行將與傳統金融機構深度合作，資金由合作方提供。微眾銀行不僅提供銀行產品，也提供產品設計、精準營銷、客戶服務、風險管理、數據分析、科技平臺等，微眾銀行絕大部分收入將來源于跟合作銀行收入的分享。

而對于未來的想象空間，有知情人士透露，微眾銀行將按照人群屬性規劃產品，比如，為資金匱乏者提供信貸產品，為資金充裕者打造理財產品。

外界曾對微眾銀行的定位十分模糊。如今，它的輪廓已清晰可見。