導語：如當年火熱的視頻和團購網站一樣，90%的P2P公司會死掉。因為大量的公司在做套利監管，而今年監管的政策出來，他們就可能會被淘汰掉。

《贏在中國》互聯網金融論壇上，拍拍貸創始人兼CEO張俊講述他為什么選擇P2P行業創業，怎么解決遇到的問題：

拍拍貸是中國第一家P2P企業，拉開了中國整個P2P行業。我是一個屌絲技術男，不小心跳進金融大河里，創辦拍拍貸，今天就來說說我為什么挑這個行業，為什么做這個業務。

大學畢業之后，我做過視頻搜索網站，但是覺得這個東西的社會價值較小，最終轉做小額貸款甚至微額貸款。這能夠讓數以萬計的弱勢群體，他能夠通過這個平臺快速、便捷、低成本獲取到資金。我們覺得這個非常好，是我們想要的。但我的同事、朋友甚至家人給我們兩個反饋，第一個就說張俊，你玩的是非法集資，你們玩的是高利貸，搞不好就把自己弄進去。第二反饋，我把錢借給親朋好友，他們都不按時還，借給陌生人他們能還嗎?所以沒有人支持我們，所有人都給我們負面的信息，但是我們還是堅持做。

其實在一開始做拍拍貸的時候，我們也沒有想到說，通過什么方式來做，因為做這個小額信貸做金融，本質上是有風險的，金融本質是對風險的管控以及定價，所以一開始我們幾個技術男，技術屌絲確實不知道怎么做這個事情，一開始覺得非常多銀行的經驗，我們通過線下方式去審核我們的借款，但是我們在線下發現兩個問題。

第一個問題，對風險的，通過線下見面感情的方式，對于風險難以把控。那些年我們干了非常多事，受了非常多當，受了非常多騙。我經常講一個例子，當時有一個上海圖書館的工作人員到我們這來申請借款，我們就上門看，我們發現這小伙子人長得高高帥帥，非常標致也是上海人，父母在淮海西路有套房子，每天沉浸在知識的海洋。然后他的同事對他的評價也很不錯，我想這個人從各個維度來看都是很不錯的借款人，當時在我們平臺上給了一個相當大的額度，但是這個人最后沒有還錢，等到我們再去上門找他的時候，發現這個人已經從圖書館離職，發生什么情況?好像是被警察帶走，我們當時就蒙了，怎么被警察帶走，我們去找他家人，他說你們不要找我，我沒這個兒子，我們又找派出所，這個人參與賭博，跟別人發生口角，把人捅傷了，可能要關7、8年，我們就蒙了，這樣優秀的小伙子怎么會這樣。類似這樣的當非常多。

第二個，成本非常高。那個時候我們開著車滿上海亂跑，一天跑4、5個借款人，每個借款人花去你兩三個小時的時間，我們就發現不經濟，成本非常高。所以這兩個問題逼迫我們不得不選擇一條不同的路。所以我們最終選擇走線上這條路，坦白講不是拍拍貸一開始就想，有人告訴你拍拍貸一開始打定走線上這條路，是蒙人，我們是被逼的，逼得我們走線上，通過互聯網實現真信，實現風控。

所以做互聯網，做P2P最核心的問題，你必須要把它解決掉你才能做得下去，這兩個核心問題，剛提到，第一個就是有效的識別風險，有效的進行征信，有效的進行風險評估，第二，高效實現這幾件事情，低成本實現這幾件事情。所以這兩核心問題誰能夠解決得好，誰就能夠吃下這個市場。

那么拍拍貸怎么解決?我們一開始只是知道說，我們做了很多假設，假設說女性比男性更靠譜更講信用，我們假設已婚比未婚更靠譜，我們假設有小孩比沒有小孩更靠譜，我們假設學歷高的比學歷低的靠譜，我們發現很多假設是很成立的，但是有一個假設不成立，在拍拍貸上面借款的公務員離職率非常高。我一開始沒有辦法理解這樣的結果，后來經過我們的邏輯推理，我們發現公務員可能天生他就是銀行的目標客戶群，他為什么不到銀行那里去獲取可能10%、10%幾，為什么要到拍拍貸20%幾利息的成本貸款，這個銀行里面有信用污點，所以一開始假設做分析，都是定性的。

隨著用戶規模越來越大，數據量越來越多，我們逐步有了大量的樣本。我們就可以做一些數據上的分析，做一些回歸分析，我們可以相對定量來去評估一個人的信用狀況，他的各項數據維度對于他個人的信用狀況，影響度有多少。所以到現在為止，我們去評判一個借款人信用數據達到400個數據維度，傳統銀行看70到80的數維的，我們通過第三方對比驗證，還有一些來自于互聯網各種碎片化的信息。

因為我們曾經做過搜索引擎，有這個技術，把這個人撒在互聯網的碎片信息數據，還有這個人進入網站他的個人行為進行分析，發現我們主頁面，提交10多到20多的條款，有些人花了2分鐘或者15分鐘，這些人是高風險，還有不斷修改信息的人都是高風險，通過不斷拓寬一個人的數據維度，建立信用模型去準確評判一個人的信用狀況，到現在我們的整個信用模型已經有20幾個。

拍拍貸最近發布了征信系統第二代，積累的數據越來越多，對一個人信用判別更加精準。我們能夠純粹基于互聯網我不去看我的用戶也能夠準確判定這個人的信用狀況，這是我們的核心競爭力。

現在國內P2P公司非常非常多，有一個數據說有2千家，但這個數字很夸張很大，我們回顧看一下，一如當年的視頻，一如當年的團購，但真正留下來的不會有那么多，所以我的判斷也是一樣，我認為90%的P2P公司會死掉，為什么有這樣的判斷?原因在于說，我們有大量的公司現在在做套利監管，而套利監管也許今年也許今年監管的政策出來，你就會被淘汰。

第二，你是不是為你用戶帶來價值，你的用戶在你平臺上承擔了30%、40%的成本，那是不可長久。 第一要有很好的監管，第二要讓用戶有負擔得起的成本來貸款。

P2P公司要發展，你無時無刻不得去琢磨怎么更好解決這兩個問題，一個就是怎么樣更有效管控風險，第二，怎么更加高效做這幾件事情，讓利于用戶，給用戶帶來良好體驗。我相信我們一定可以實現逆襲!