“金融科技”代表著“金融”與“科技”兩個世界的碰撞與融合。從主導者不同及規模大小來看，金融科技主要有四類玩家：顛覆者——以新技術和新模式提供金融服務的初創公司；大象起舞——傳統金融機構自我創新、擁抱新技術；互聯網巨頭——大型科技公司生態系統的金融板塊，技術供應商——向金融機構銷售基礎設施、為其賦能的新技術公司。

與金融科技競合已成為傳統金融業CEO們的共識，但仍有一些問題讓他們夜不能寐：影響未來金融業的關鍵技術是什么？最有前景的金融科技應用有哪些？傳統企業如何擁抱金融科技？為了回答上述問題，《麥肯錫金融業CEO季刊》圍繞“金融科技”主題，分三大章節、40余篇文章，分析總體趨勢、解析前沿應用、分享領先實踐。

金融科技用例圖譜全景掃描

科學技術進步及其應用創新，是金融科技發展的驅動要素。一方也催生出更多創新商業模式。麥肯錫分析，在未來10年，七項關鍵技術將持續影響金融科技總體發展趨勢，驅動業務模式重構，并左右金融業競爭格局。

影響未來金融業的關鍵技術

人工智能：自動因子發現、知識圖譜和圖計算，以及基于隱私保護的增強分析將發揮更大價值；智能客服、智能投顧、客戶圖譜、產業圖譜、智慧營銷和風控、反欺詐和智慧決策等領域的應用將越來越廣泛。

區塊鏈：智能合約、零知識證明、跨鏈技術等帶來新的機遇；分布式賬本技術在交易結算、虛擬資產、數字錢包、數字貨幣、供應鏈金融等領域的應用愈加深入。

云計算：敏捷化、高彈性、微服務化的云原生優勢更受重視；云計算不但讓金融業從IT基建和數據中心等非核心業務中釋放出來，以更低的成本和更靈活的方式獲取存儲、計算和服務資源，更專注于客戶、金融產品和服務；同時為如開放銀行(Open Banking)和銀行即服務(Banking-as-a-Service)等新業態賦能。

物聯網：萬物互聯構建全新誠信體系，物聯網與金融服務的融合潛力無限；基于物聯網的存貨動產融資，將物聯網和區塊鏈整合，突破動產融資中的既有風險管理障礙；在保險領域，加速和簡化承保和理賠流程等。

開源、軟件即服務和無服務架構：速度和可擴展性對新業務和金融創新的成功極為關鍵，這些新的技術讓企業快速創新而無需擔心技術運營和基礎架構投資。

無代碼開發平臺：無代碼和低代碼方式重新定義程序開發；對于需要以敏捷模式快速響應市場的金融機構和金融科技企業而言有較大助力，已經開始逐漸發揮價值。

超自動化(Hyper automation)：流程機器人等自動化技術繼續代替人工；在企業業務和IT流程進行自動化改造的過程中，引入人工智能、深度學習、事件驅動的軟件、流程機器人及任何有助于提升決策效率和工作自動化能力的技術或數字化工具。

最有前景的金融科技應用

支付：無卡交易、跨境支付以及全渠道支付整合等將成為三大核心潛力賽道

零售金融：數字銀行持續發力，新型數字貸款等將面臨壓力

資產管理：在線投資交易平臺及智能投顧兩大賽道發展潛力較大

普惠金融及公司金融：短期面臨較大壓力，但供應鏈金融具有長期價值

運營及基礎設施：BaaS、監管科技、無代碼開發平臺、RPA等關鍵技術及應用均具備較好的發展前景

風險：反洗錢、KYC審查、催收機器人、身份認證等應用場景較為成熟

保險：物聯網應用、數字化核保、欺詐風險預防等重塑保險數字生態系統

全球金融科技發展與應用的八大洞見

趨勢一、不同地區，金融科技公司顛覆難度各異

隨著金融科技市場日益成熟，那些已成功在區域立足的顛覆者最終將瞄準國際市場。顛覆者在進入新市場前必須適應新的市場動態和政府法規，充分理解和認識地區差異，謹慎選擇合適進入的“戰場”。

趨勢二、以迭代進化方式為業務賦能，比追求復雜技術飛躍更有價值

在短期內能夠推廣和盈利的獲勝者可能不是那些建模方法最新、算法最復雜的公司，而是那些有能力把先進分析和獨特數據源與現有業務基礎相融合的公司。

趨勢三、執行力和可靠的商業模式比單純引進技術更重要

金融科技創業公司一直將“把事情做完”(Done is better than perfect)奉為箴言，最優秀的創業公司已發展為可以快速交付產品和營銷活動的執行機器，無需進入新的技術領域。

趨勢四、資本選擇更謹慎，業務基本面審查更嚴格

在追捧金融科技創業熱潮多年后，如今投資者越來越謹慎。

趨勢五、良好的用戶體驗不足以構成安全網

良好的用戶體驗已經是一種常態，客戶需求正逐漸轉向越來越多樣的金融科技產品本身。

趨勢六、傳統金融機構逆襲反擊，積極擁抱金融科技

事實上，傳統金融機構不再只是旁觀者，而是已經開始用各種方法改進其產品或服務。

趨勢七、顛覆者與傳統金融機構合作增多

各方通過合作進行能力互補，從而受益：創業公司有更快的反應速度和更高風險承受能力，在應對市場變化時更加靈活；大型生態系統參與者基于核心互聯網業務擁有龐大、具有黏性的客戶群，適合開展交叉銷售；老牌金融機構雖然長期積累了大量客戶數據，但對待核心業務卻更加謹慎——隨著金融業中的部分領域越來越規范，老牌企業的合規和監管能力將更有用武之地。

趨勢八、基礎設施領域的金融科技公司未來收入預期較高，但銷售周期長

考慮到銷售周期長、風險規避等因素，CBS金融科技公司與大型金融機構面對的可能是一場硬仗，尤其是在與核心基礎設施變革同等重要的領域。

發展至今，金融和科技的深度結合既創造了協同，也帶來了變革。當今全球范圍內龐大的投資金額凸顯了金融科技這股革新力量的規模和速度，然而其背后蘊含的商業前景卻不能一概而論，仍需接受時間和市場的考驗。

金融科技對不同市場主體影響各異。對傳統金融機構而言，主要存在三種應對方式：成立風險投資基金、參與其他風險投資基金或設立加速器計劃。對金融科技企業而言，成功的關鍵要素包括：洞察金融細分領域的關鍵業務痛點、差異化的價值主張和市場定位、技術領先性及與業務的密切結合、打造客戶數字化場景和生態圈運營，以及提供前所未有的客戶體驗。

具體內容如下

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責任編輯：姚治