隨著P2P監(jiān)管的加強，前兩年熱炒的互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸冷卻。人們開始回歸理性，重新審視這個“新事物”。越來越多的人開始認可互聯(lián)網(wǎng)金融的金融本質(zhì)。

從前年底開始，征信仿佛一夜之間進入到人們的視野。從第一批個人征信牌照的發(fā)放在即，到企業(yè)征信備案的收緊，征信成了金融圈2015年一個新的熱點。更有很多人認為，征信將撬動一個新的萬億市場。

大數(shù)據(jù)，依然在升溫，2015年的9月更是達到了一個新的高度，上升為國家戰(zhàn)略，一時間威風(fēng)八面。很多事情如果不沾上大數(shù)據(jù)的光，都不好意思出來說。

不知道什么時候，有聰明人將兩個熱點合二為一，產(chǎn)生了“大數(shù)據(jù)征信”的名詞，并訊速地將其推廣。互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)征信于是就成了2015年最亮麗的風(fēng)景。

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，那么互聯(lián)網(wǎng)給金融帶來了什么？互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有什么區(qū)別？征信，真的需要大數(shù)據(jù)嗎？大數(shù)據(jù)在征信里到底起了什么作用？

1.什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

越來越多的人認識到 互聯(lián)網(wǎng)金融 的本質(zhì)是金融，這很好，說明大家都明白起碼互聯(lián)網(wǎng)金融不等于P2P。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融里的“互聯(lián)網(wǎng)“又是什么呢？它與傳統(tǒng)金融最根本的區(qū)別在于什么？

個人認為，互聯(lián)網(wǎng)金融跟傳統(tǒng)金融還是有一些本質(zhì)的區(qū)別。它并不是一個簡單地衍生品，而是一次革命！雖然我也同意互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，但互聯(lián)網(wǎng)金融是金融的互聯(lián)網(wǎng)化。

金融的互聯(lián)網(wǎng)化，再具體地說，就是金融的碎片化，金融的精細化，便捷化。這，才是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。

如果你簡單認為余額寶當年的那一場絢麗的演出只為業(yè)界帶來了P2P的模式，那就太淺薄了。P2P只是表象，余額寶最大的貢獻是開啟了金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化大幕！

眾所周知，我國是銀行大國，而非金融大國。金融產(chǎn)品匱乏，缺乏細分，新產(chǎn)品開發(fā)的周期過于緩慢。（這里的金融產(chǎn)品并非指理財產(chǎn)品。）造成這種現(xiàn)狀的原因，就不說了，向前看。

互聯(lián)網(wǎng)金融帶給大家的是快捷的市場反應(yīng)，豐富的細分產(chǎn)品。這也是未來銀行所必須具備的能力。在我的另一篇文章中《大轉(zhuǎn)折，新金融》闡述了這是一次大的轉(zhuǎn)折，也必將顯露出很多巨大的商機。在這次轉(zhuǎn)折過程中，互聯(lián)網(wǎng)為金融的變革做好了外圍環(huán)境條件的準備。這個準備，就是大數(shù)據(jù)，就是征信。

2.大數(shù)據(jù)

隨著越來越多的人關(guān)注大數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)也被越來越多的人誤解，濫用。其實大數(shù)據(jù)是一個特指，并不是數(shù)據(jù)多到一定程度就是大數(shù)據(jù)了，更不是有數(shù)據(jù)就是大數(shù)據(jù)。

我們現(xiàn)在稱“ 大數(shù)據(jù) ”一般是指兩個概念，一個是來自于互聯(lián)網(wǎng)的海量數(shù)據(jù)，其特點是海量、維度多，非結(jié)構(gòu)化和結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)并存；另一個是對海量數(shù)據(jù)的處理技術(shù)。因為依靠傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理技術(shù)，無法滿足對海量數(shù)據(jù)秒級快速處理的需求（應(yīng)用的需求，亞馬遜、LinkedIn是代表），所以必須要有一種新的針對這一需求的處理技術(shù)，我們稱之為大數(shù)據(jù)技術(shù)。大數(shù)據(jù)技術(shù)是一個體系，與話題無關(guān)，這里不再展開。

大數(shù)據(jù)最根本的作用也隨之有兩個，了解你的客戶和在一些領(lǐng)域引入新的數(shù)據(jù)處理辦法。

目前第一個“大數(shù)據(jù)”的含義已經(jīng)被擴展，跨越了互聯(lián)網(wǎng)的界限，引入了行業(yè)的數(shù)據(jù)。通過將不同渠道，不同維度的數(shù)據(jù)打通，你將可以非常清晰地勾勒出你的用戶的畫像。數(shù)據(jù)的豐富達到了基本完整的程度，使得我們對用戶的了解，從簡單的特征標簽升華到了對用戶的畫像。這個升華就使大數(shù)據(jù)從一個可有可無的“玩具”，變成了一個很行之有效的工具。基于對用戶的畫像，你就可以更好地為客戶提供差異化的服務(wù)；就可以更好地了解客戶，從而為其提供更精準更高級的無抵押信用貸款。

另一方面，大數(shù)據(jù)的處理技術(shù)也有可能在一些傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域，尤其是風(fēng)控領(lǐng)域發(fā)揮作用。傳統(tǒng)的金融風(fēng)控是建立在統(tǒng)計學(xué)的基礎(chǔ)上，它需要依賴大樣本的分析，計算的是一個概率。而現(xiàn)在我們經(jīng)常面臨的最大難題，就在于缺乏這個大樣本，因為我們需要精細化和更快地響應(yīng)市場。積累大樣本需要時間和金錢，這顯然不適應(yīng)市場發(fā)展的需要。大數(shù)據(jù)的某些技術(shù)，本身就不是建立在統(tǒng)計學(xué)的基礎(chǔ)上，有可能在缺乏樣本的領(lǐng)域里發(fā)揮作用。比如，機器學(xué)習(xí)技術(shù)，被應(yīng)用于反欺詐領(lǐng)域，就可以在缺乏樣本的情況下，更為快速地發(fā)現(xiàn)早期異常行為。當然，并不是說大數(shù)據(jù)完全不需要數(shù)據(jù)的訓(xùn)練，只是可能可以在缺乏大樣本數(shù)據(jù)環(huán)境的情況下，利用其他數(shù)據(jù)來彌補缺乏數(shù)據(jù)的不足，不失是一個新的手段。

無論是大數(shù)據(jù)，還是大數(shù)據(jù)的處理技術(shù)，都直接或者間接地指向了一個環(huán)節(jié)，征信。

3.征信

現(xiàn)在很多人一提征信總喜歡加一個修飾詞，“大數(shù)據(jù)征信”。仿佛擔心如果不加上“大數(shù)據(jù)”份量就不夠。

征信就是 征信 ，是一門嚴謹?shù)慕鹑诳茖W(xué)。是為金融風(fēng)控過程中揭示金融風(fēng)險而設(shè)。傳統(tǒng)征信是建立在信貸歷史記錄的基礎(chǔ)上，利用統(tǒng)計學(xué)的模型來展開的。雖然ZestFinance提出了大數(shù)據(jù)的征信方法，但迄今為止，還沒有一個令人信服的數(shù)據(jù)表明，這一方法是行之有效的，是成熟的。所以，我們依然只能沿用傳統(tǒng)的征信辦法。

究其根本，個人認為，雖然大數(shù)據(jù)可以掌握一個用戶很多方面的信息，但是只有金融屬性的數(shù)據(jù)，對用戶的金融行為判斷才會有意義。從另一個角度來講，用戶的其他行為對金融行為的影響，都可以從具有金融屬性的數(shù)據(jù)中表現(xiàn)出來，萬變不離其宗。

貌似跟我上面的觀點有沖突，其實不然。正是因為互聯(lián)網(wǎng)金融需要更快，更精細的金融產(chǎn)品，所以，傳統(tǒng)的征信不足以滿足這一需求。因為暫時還沒有足夠的樣本來揭示風(fēng)險。那么這時，大數(shù)據(jù)就派上用場了。在大數(shù)據(jù)描繪的有些特定場景下，即便缺乏一些樣本數(shù)據(jù)，無“經(jīng)驗”可參考，金融風(fēng)險也是可控的。這才是大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的價值。而并非大數(shù)據(jù)征信是傳統(tǒng)征信的替代品。不排除未來將大數(shù)據(jù)、大數(shù)據(jù)處理技術(shù)和金融的場景結(jié)合，可能會尋找到一條新的道路，但至少在今天，大數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)處理技術(shù)在金融領(lǐng)域還只是有益的補充。

大數(shù)據(jù)確實可以為金融行業(yè)帶來很多變化，也為金融的互聯(lián)網(wǎng)化，碎片化，提供了保障。雖然，大數(shù)據(jù)在今天，在金融領(lǐng)域還是補充，但相信在未來的日子里，它將進一步滲透，走出一條創(chuàng)新的路。征信將融入大數(shù)據(jù)進一步細分，場景化的征信會更適合新市場的需求。這是我看到的大數(shù)據(jù)-征信-互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系。

作者丨李曉東

責(zé)任編輯：王培