上周末，多家安全企業(yè)都曝光了一起名為“XcodeGhost”的安全事件，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)超過(guò)一億用戶(hù)受到影響，打破了不少人對(duì)蘋(píng)果iOS系統(tǒng)的安全篤信。就在這周，國(guó)家主席習(xí)近平將訪美，網(wǎng)絡(luò)安全或?qū)⑹侵匾h題之一。不少券商機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，信息安全與自主可控的重要性與戰(zhàn)略意義將進(jìn)一步凸顯，相關(guān)領(lǐng)域?qū)⒃俣扔瓉?lái)事件性投資機(jī)會(huì)。

與此同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)安全法草案公布，業(yè)內(nèi)認(rèn)為信息安全行業(yè)迎來(lái)最大政策性紅利，行業(yè)拐點(diǎn)已顯。而根據(jù)安信證券的統(tǒng)計(jì)，2015年中報(bào)中，信息安全和國(guó)產(chǎn)化板塊上市公司整體收入增速達(dá)到43.32%，凈利潤(rùn)增速達(dá)到254.36%，遠(yuǎn)超計(jì)算機(jī)行業(yè)平均水平。信息安全自主可控板塊業(yè)績(jī)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)標(biāo)志行業(yè)已經(jīng)真正進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期。而隨著信息安全從今年的規(guī)劃期即將邁入“十三五”執(zhí)行期，不少業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時(shí)紛紛表示，信息安全產(chǎn)業(yè)必將迎來(lái)更大的發(fā)展契機(jī)。

業(yè)績(jī)爆發(fā)釋放拐點(diǎn)信號(hào)

根據(jù)最新發(fā)布的半年報(bào)，在營(yíng)收大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，不少信息安全上市公司的利潤(rùn)拐點(diǎn)更為值得關(guān)注。其中，衛(wèi)士通2015年上半年凈虧損大幅縮窄，啟明星辰則實(shí)現(xiàn)上市以來(lái)首次年中盈利。

具體數(shù)據(jù)為，衛(wèi)士通上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39145.42萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)34.69%，主要系報(bào)告期安全終端、安全芯片業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較大；歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)為-664.05萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)43.05%，去年同期虧損為1165萬(wàn)元。公司預(yù)計(jì)2015年1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)變動(dòng)區(qū)間為1200萬(wàn)元至1300萬(wàn)元，同比大增479.82%至528.14%。

啟明星辰日披露半年報(bào)，1-6月公司營(yíng)業(yè)收入4.77億元，同比增加45.04%，主要是新增訂單增長(zhǎng)，以及并入合眾數(shù)據(jù)及書(shū)生電子收入所致。公司上半年實(shí)現(xiàn)扭虧，盈利1763.37萬(wàn)元，上年同期虧損3866.08萬(wàn)元。公司預(yù)計(jì)今年前三季度凈利在4700萬(wàn)-5200萬(wàn)元之間，主要因?yàn)闃I(yè)務(wù)增長(zhǎng)及并入書(shū)生電子和合眾數(shù)據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

綠盟科技增長(zhǎng)略弱。公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.2億元，同比增長(zhǎng)10.05%，凈利潤(rùn)-1279萬(wàn)元，同比增加3.96%。值得一提的是主營(yíng)業(yè)務(wù)中，安全服務(wù)業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)。其中，安全產(chǎn)品收入15093萬(wàn)元，較去年同期下降4.08%，安全服務(wù)收入6892萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)76.62%。

事實(shí)上，自“十二五”規(guī)劃提出“加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障”的發(fā)展目標(biāo)后，中央國(guó)家安全委員會(huì)、中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組相繼成立；《國(guó)家安全法》通過(guò)，《中華人民共和國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全法（草案）》在中國(guó)人大網(wǎng)公布，更從立法的角度彰顯網(wǎng)絡(luò)和信息安全的要義所在。

衛(wèi)士通董事長(zhǎng)李成剛在接受記者采訪時(shí)表示，今年有關(guān)信息安全大部分的工作都是在做規(guī)劃，進(jìn)入十三五之后，隨著規(guī)劃的落實(shí)，信息安全產(chǎn)業(yè)必將迎來(lái)更大的發(fā)展契機(jī)。

而啟明星辰董秘姜朋在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也表示，網(wǎng)絡(luò)安全法的出臺(tái)將長(zhǎng)期利好信息安全行業(yè)。為配合這個(gè)法案的出臺(tái)，各個(gè)行業(yè)部委等也需要在各自行業(yè)里制定信息安全相關(guān)的配合政策，這對(duì)于行業(yè)的需求增長(zhǎng)都是非常有利的。他表示，隨著國(guó)家安全法和網(wǎng)絡(luò)安全法的實(shí)施，整個(gè)信息安全行業(yè)將會(huì)迎來(lái)一個(gè)大發(fā)展的新時(shí)期。過(guò)去兩年，信息安全行業(yè)增速在20%左右，而未來(lái)，將會(huì)以超過(guò)20%的增速發(fā)展。

以啟明星辰半年報(bào)數(shù)據(jù)為例，公司上半年?duì)I收有來(lái)自去年收購(gòu)的書(shū)生電子和合眾數(shù)據(jù)兩家公司的并表收入，貢獻(xiàn)收入約4千多萬(wàn)元。即使剔除掉這兩家公司收入貢獻(xiàn)的話(huà)，公司自身增長(zhǎng)也超過(guò)了30%。增長(zhǎng)最快的目前是軍隊(duì)、政府、煙草和交通，增長(zhǎng)速度均超過(guò)50%。其他如電信、企業(yè)、能源、衛(wèi)生等也都有不同程度的增長(zhǎng)。

信息安全成并購(gòu)焦點(diǎn)

就在剛剛發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動(dòng)綱要》中，信息安全也備受重視。而除了政策加碼，信息安全業(yè)已成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作或產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召?gòu)補(bǔ)全的必備元素。

在海外，黑莓日前表示以4.25億美元收購(gòu)Good Technology移動(dòng)安全公司，以促進(jìn)政府和企業(yè)移動(dòng)安全軟件相關(guān)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。總部位于美國(guó)加州的Good Technology是一家提供企業(yè)移動(dòng)安全技術(shù)的公司，該技術(shù)可幫助公司對(duì)使用企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的移動(dòng)設(shè)備進(jìn)行管理。

反觀國(guó)內(nèi)，BAT互聯(lián)網(wǎng)巨頭亦動(dòng)作頻頻。騰訊投資知道創(chuàng)宇，攜手啟明星辰進(jìn)入企業(yè)安全。最新消息是，雙方共同推出了針對(duì)企業(yè)內(nèi)網(wǎng)完整的終端安全解決方案“云子可信”，將由啟明星辰負(fù)責(zé)產(chǎn)品和渠道運(yùn)營(yíng)，騰訊輸出引擎和云服務(wù)等核心技術(shù)。目前，云子可信系統(tǒng)需要的相關(guān)開(kāi)發(fā)工作已基本完畢，很快就會(huì)推向市場(chǎng)。收費(fèi)模式是按客戶(hù)端的安裝量級(jí)來(lái)進(jìn)行計(jì)費(fèi)。

此外，阿里收購(gòu)瀚海源，并入阿里巴巴基礎(chǔ)安全部；百度收購(gòu)安全寶，后者全面融入百度云安全體系。

而正是基于國(guó)家日益重視信息安全的大背景，華勝天成今年5月發(fā)布定增計(jì)劃，意在使公司成為自主可控國(guó)產(chǎn)化高端服務(wù)器的核心提供商與大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)的主要提供商。

按照公告，華勝天成擬以不低于34.01元每股向不超過(guò)十名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)7115.55萬(wàn)股，募資24.2億元，投向可信開(kāi)放高端計(jì)算系統(tǒng)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，大數(shù)據(jù)平臺(tái)技術(shù)工程實(shí)驗(yàn)室建設(shè)及行業(yè)應(yīng)用服務(wù)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

上市公司中國(guó)軟件亦在8日晚間公告表示，因公司正在籌劃對(duì)外投資購(gòu)并一家第三方網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司的重大事項(xiàng)，該公司在業(yè)務(wù)方面與公司有比較好的協(xié)同性，有助于使公司布局自主可控網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)業(yè)務(wù)，完善網(wǎng)絡(luò)信息安全產(chǎn)業(yè)鏈條，打造網(wǎng)絡(luò)安全整體解決方案的核心能力。

并購(gòu)與增持頻發(fā) 資本用腳投票凸顯信心

衛(wèi)士通此前亦發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案，擬發(fā)行4891.57萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)61.33元，募集資金30億元，投資于新型商用密碼系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化及國(guó)際化項(xiàng)目（7.56億元）、安全智能移動(dòng)終端及應(yīng)用服務(wù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（6.64億元）、國(guó)產(chǎn)自主高安全專(zhuān)用終端項(xiàng)目（3.42億元）、面向工業(yè)控制系統(tǒng)和物聯(lián)網(wǎng)的系列安全芯片項(xiàng)目（5.93億元）、行業(yè)安全解決方案創(chuàng)新中心項(xiàng)目（6.45億元）。

與此同時(shí)，公司實(shí)際控制人中國(guó)電科技集團(tuán)計(jì)劃將三十所及國(guó)信安所持有的股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)給中國(guó)網(wǎng)安，并已獲得國(guó)資委批復(fù)。在中國(guó)電子科技集團(tuán)公司實(shí)際控制人不變的情況下，中國(guó)網(wǎng)安將持有公司19119. 4238萬(wàn)股股份，占總股本的44.20%。

值得一提的是，衛(wèi)士通也是目前中國(guó)網(wǎng)安唯一的上市公司。公司在近日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)明確表示，未來(lái)衛(wèi)士通將成為中國(guó)網(wǎng)安的民品銷(xiāo)售平臺(tái)和資產(chǎn)證券化平臺(tái)。

而就在30億定增方案中，6.64億計(jì)劃用于安全智能移動(dòng)終端及應(yīng)用服務(wù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。此前，衛(wèi)士通剛剛公布與中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)終端有限公司簽署采購(gòu)框架合同及機(jī)型采購(gòu)合同，簽訂的努比亞NX505J機(jī)型采購(gòu)合同采用包銷(xiāo)方式進(jìn)行合作，前期提貨量10萬(wàn)臺(tái)，將有助于公司移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息安全終端產(chǎn)品的放量。

李成剛告訴記者，目前這款安全終端產(chǎn)品已經(jīng)是具備加密通話(huà)、加密短信、隱私保護(hù)功能的4G安全手機(jī)；安全支付、安全控制等功能也將成為發(fā)展方向。

政策風(fēng)向及BAT龍頭收購(gòu)動(dòng)作均顯示，信息行業(yè)拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。華泰證券預(yù)測(cè)，信息安全提升至國(guó)家戰(zhàn)略層面后，行業(yè)增速今年有望見(jiàn)到拐點(diǎn)實(shí)現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)至25%~30%。

而為突顯信心，不少公司已經(jīng)提出增持計(jì)劃，衛(wèi)士通董事長(zhǎng)李成剛8月27日增持公司股份20000股，成交均價(jià)39元，占公司總股份的0.0046%。本次增持前，李成剛不持有公司股份。他告訴記者，公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃也將嚴(yán)格按照集團(tuán)和國(guó)資委的統(tǒng)一安排推進(jìn)。

此外，啟明星辰7月公告大股東擬在未來(lái)6個(gè)月計(jì)劃累計(jì)增持不超過(guò)已發(fā)行股份總額的2%；隨后多次公布了包括公司控股股東、實(shí)際控制人王佳、嚴(yán)立以及公司董事、副總經(jīng)理潘重予在內(nèi)的增持進(jìn)展情況。

啟明星辰在接受機(jī)構(gòu)最新調(diào)研時(shí)表示，未來(lái)除了傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品外，也針對(duì)數(shù)據(jù)安全、電磁空間安全、工控安全、業(yè)務(wù)或應(yīng)用安全、云安全等進(jìn)行了布局。姜朋指出，公司未來(lái)并購(gòu)的目標(biāo)仍然會(huì)定位于主業(yè)并購(gòu)，也即公司擅長(zhǎng)的信息安全行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)，既會(huì)考慮技術(shù)協(xié)同也會(huì)考慮市場(chǎng)協(xié)同，在技術(shù)層面上，數(shù)據(jù)安全、大數(shù)據(jù)、云安全、工控安全等等都會(huì)是我們考慮的范疇。

他表示，國(guó)產(chǎn)化對(duì)于公司肯定是利好，前一段時(shí)間公司也推出了使用“龍芯”等國(guó)產(chǎn)芯片、內(nèi)存、主板的防火墻，我們的網(wǎng)間安全數(shù)據(jù)交換產(chǎn)品也開(kāi)始支持人大金倉(cāng)、達(dá)夢(mèng)、南大通用等國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，正在為了滿(mǎn)足有關(guān)用戶(hù)的需求而適時(shí)推出的產(chǎn)品。未來(lái)，公司還會(huì)繼續(xù)推出更多國(guó)產(chǎn)化的產(chǎn)品。