最近我們暫停推送新三板日報，將新三板專題的重點放在行業研究上，目的是給關注新三板投資的讀者提供有價值的投資觀點。2015年 下半年會有很多家互聯網公司登陸新三板，我們提前對他們進行剖析，供投資者和從業者參考。

我們之前報道的 百動 ，是一家運動整合服務商，主要業務是企業運動服務解決方案、賽事活動組織及體育培訓等。在代預定運動場服務方面，因其 2B 業務已經成熟且發展穩定，百動將進一步拓展 2C 市場， 公司預計 2015年 下半年掛牌新三板。

這篇行業研究是圍繞 “預定運動場市場” 進行分析和總結的，和訂場市場相關的還有 “ 約球訂場 ” 和 “ 球友社交 ” 等市場。

宏觀分析

1. 政策導向

2014年 國務院發布發展體育行業和促進體育消費意見，把體育產業作為推動經濟社會持續發展的重要力量，開發體育產業巨大的潛在市場空間，利用體育產業擴大內需，促進消費，圍繞體育消費的相關個股將迎來投資機會，并提出到 2025 年打造出 5 萬億規模的體育市場。

2. 經濟環境

中國未來幾年經濟將繼續維持穩定增長，國民收入穩步增加，對體育和健身的需求和支出也將大幅增加。2012年 體育市場創造價值 230 億元人民幣，2015年 預計創造價值 320 億元。從 2010年 到 2015年，行業創造價值每年增速超過 13%。(來源：IBIS World)

3. 社會文化

隨著中國經濟的高速發展，體力勞動工作正在減少，中國出現大量的知識工作者。知識工作者工作時間長且缺乏運動，很多工作者患有頸椎病、腰椎病或肌肉酸痛等病癥。因此，對體育和健身的需求每年都在快速增長。同時，受國外成熟的體育健身行業運營模式影響，國民對健身行業有更多了解，國內體育行業正在經歷快速發展期。

行業分析

1. 體育健身行業綜述

中國體育行業在未來五年創造的價值（2015-2010年）預計每年增長 9.3%，至 2020年，行業價值將超過 500 億元。為推動體育行業的發展，政府將逐步對大眾開放學校、體育部門及事業單位的體育場館資源。(來源：IBIS World)

2. 用戶分析

目前，中國體育產業 70%的需求來自年齡段為 19 至 40 歲的用戶。大多數來自這個年齡段的用戶是大學學生、辦公室工作者和中產管理者，這部分人群對體育、健康和健身有比較高的認知度，且有可支配時間進行運動。（來源：IBIS)

在代理預定場地服務這方面，因買方企業沒有全國性的場地資源，或買方企業（商業銀行、政府部門和事業單位）出于人員、成本的考慮，所以一般會選擇有行業經驗的公司代理這項服務。

3. 競爭格局

全國來說，采用 B2B 模式為企業預定運動場地的公司并不多，行業集中程度比較低。買方企業大多數是全國性大型企業，如國有銀行，在選擇訂場公司時一般采用招標方式。

在 B2C 領域，除線下商業型運動場自營自銷外，目前以互聯網切入訂場市場的創業公司占主流地位，這些公司包括 趣運動 、 中羽聯 、 e 運動 等，因受線下資源的限制，公司提供的產品不盡相同，各自的優勢項目和經營區域都有差異，暫時沒有形成全國性的壟斷格局。

在 B2B 銀行業務上，中標訂場公司一般具有如下優勢：

百動行業位置和競爭優勢

行業位置

百動面向的大市場是體育、健康和健身市場，細分市場是圍繞場地預定展開的所有體育活動。主要從事預定運動場地服務，業務市場競爭較弱，沒有壟斷或寡頭壟斷公司，競爭對手規模不一，百動在預定場地服務領域居市場領先地位，在體育教育、賽事營銷等領域也有很出色的表現，曾舉辦多場全國性比賽。

核心競爭優勢

1. 利用互聯網和信息技術服務企業用戶

百動對自己的定位是 “移動互聯網的 O2O 運動服務平臺”。

百動服務的每個企業都有不同的產品訴求，但百動將百動的所有產品和全國的運動場數據全部整理和管理在百動后臺上，有效的提高服務的效率，還保證了和企業溝通的質量。

在產品創新上，百動突破和顛覆了現有資源和實力形成的競爭優勢，將 “訂場” 服務延伸至更大的健康體育領域。百動已經開發完成了可以對用戶體質進行檢測的設備，目標是提供體育健身類的閉環服務。用戶通過百動研發的設備進行體質測試，例如體質比和骨密度，百動再幫助用戶制定運動計劃，用戶根據計劃預定場地并運動。運動完成后，百動會綜合用戶的健康狀況和實際的運動狀況，對運動方案進行時時調整。

百動將利用收集到的用戶數據推出符合現代人運動習慣的新產品，這些產品將涉及保險和旅游等領域。

2. 線上多渠道預定，線下多方式確認

百動和買方企業的合作方式基本有兩種，一是百動是企業的服務商，二是百動是企業的合作商。在服務商的角色中，百動為企業提供代理預定場地的服務支持，和企業對接方式有平臺信息交換和人工電話預定。在合作商的角色中，百動和合作企業共同為用戶服務，個人用戶或團體用戶可以通過百動電話、百動網站、微信平臺和百動 App 預定場地。

多渠道預定場地方式可滿足不同的用戶需求、降低預定成本和時間、簡化預定流程。線下方面，用戶在運動場內可以通過人工確認和 POS 機確認等方式進行身份認定。百動和幾家銀行已經完成預訂平臺銜接，用戶可以通過直接刷銀行卡確認身份。

3. 高效的網絡訂場系統和客服中心

買方企業對預定場地流程和使用場地的滿意程度有比較高的要求。百動建有行業領先的網絡預訂平臺，盡可能減少人工介入，使預定或取消預定的操作出錯率降到最低。百動同時運營人工客服中心，來滿足企業用戶的多種需求。和買方企業高效、穩定、準確的業務對接是百動最大的競爭優勢之一。

4. 與運動場地保持長期且穩定的合作關系

百動在場地預定領域有超過十年的經驗，和全國數千家運動場地有合作關系。全國大多數運動場地是非商業性的，而百動合作場地中有多于 70%的場地是非商業性的體育館和體育場。非商業性體育館運作模式傳統，注重長期和穩定的商業合作，關系一旦確認不易改變。這為百動提供的穩定的場地供給，大多數運動場地預定是排他的（除游泳館），同時大型運動場地目前還屬于稀缺資源，運動場地一般會和訂場公司建立唯一的合作關系。因此，同行業競爭者很難獲得已被占有的運動場資源。

5. 覆蓋全國場地網絡和對場地的深入了解

百動已覆蓋全國 100 多個城市的數千家運動場地，完整覆蓋北京、上海、杭州、重慶、深圳等一線城市。因和場地保持長期的合作關系，對場地類型、設施、和標準等場地屬性有全面和深入的了解。目前，場地信息化程度比較低，百動對場地的了解是很有價值的而且短時間內很難被獲得的資源。

6. 行業領先的產品研發能力

相對美國和歐洲體育產業的高度發展，中國體育產業還處于初級發展階段。國民對體育市場的需求也比較單一。百動的產品研發能力處于行業領先水平，而且百動清楚的看到了健康、體育、運動、保險和旅游之間密切的聯系。百動為企業用戶提供多種多樣的體育服務選擇，除預定場地、賽事營銷、組織體育比賽這類傳統的服務外，百動已經開發和運營面向健康、保險、旅游行業和體育相結合的服務種類。

風險提示

百動與企業合作關系相對穩定，且因為經驗積累和資源沉淀，未來可能不會出現很大的業務波動。但百動對普通用戶領域的涉足可能會帶來以下問題：

1. 從宏觀層面上來說，國民體育支出的爆發增長點還未到來，尚存在一些不確定性。
2. 從普通用戶業務所屬行業來說，競爭比較激烈，提供相似服務的公司有 e 運動、趣運動，這些公司較百動有更好的互聯網營銷經驗，目前有一定的用戶基礎，且在各種球類或運動項目品類的細分市場可以做到垂直滲透到用戶。
3. 在競爭格局上，百動尚未在普通用戶群體中建立品牌認知度，訂場 App 技術壁壘比較低，團購類 App 上線類似服務較容易，且流量優勢大。
4. 為普通用戶提供的訂場服務區別性小，盡管潛在用戶規模很大，但是訂場頻次比較低，普通用戶對價格更敏感，受低價驅使很容易轉換平臺。
5. 百動自身資源和能力可能短期內不會發揮出巨大的商業價值，且有可能分散公司對于 B2B 業務的重視程度。

36 氪最近推出了我們新三板的公眾號“信三板”（微信公眾號：NEEQ36），歡迎關注和討論！ 另外，我們看到了很多優秀的互聯網公司紛紛掛牌新三板，如果你的公司已經掛牌或者正在準備掛牌，請聯系我們。郵件請發至 fanyumeng@36kr.com。

原創文章，作者：范范范宇萌